Rain подала заявку на національну трастову банківську хартію в США на тлі судового спору з OCC

Провайдер платіжної інфраструктури для стейблкоїнів Rain подав заявку на створення нового національного трастового банку в Нью-Йорку. У разі схвалення структура "Rain National Trust Bank" працюватиме під наглядом Управління контролера грошового обігу США (OCC), що може перевести під федеральний контроль ширший спектр сервісів у сегменті стейблкоїнів і цифрових активів. У поданні, зробленому в понеділок, Rain повідомила, що звернулася до OCC по дозвіл на створення трастового банку, який зможе надавати інституційним клієнтам фідуціарне зберігання цифрових активів і доларів США, здійснювати управління резервами для дозволених емітентів стейблкоїнів, а також випускати й погашати доларозабезпечені стейблкоїни в межах рамки GENIUS Act. Компанія також окреслила керівництво майбутньої установи. Rain зазначила, що президентом і генеральним директором запропонованого банку має стати Брендон Сото (Brandon Soto), колишній фінансовий директор Square Financial Services, за умови проходження процедури перевірки OCC. Співзасновник і CEO Rain Фарук Малік (Farooq Malik) пояснив мотивацію тим, що інституційні клієнти, які будують продукти на базі Rain, хочуть, аби активи під програмами зберігалися у фідуціара, підзвітного федеральному регулятору. Для ринку практичне значення трастової хартії полягає в тому, що вона може змінити підхід до зберігання та резервних схем у стейблкоїн-екосистемах. Замість залежності лише від сторонніх кастодіанів або позабалансових конструкцій, регульований трастовий банк здатен забезпечити іншу конфігурацію комплаєнсу та корпоративного управління, що є важливим для учасників, яким потрібна федерально контрольована робота і з фіатом, і з токенізованими активами. Заявка Rain вписується в ширшу хвилю звернень за національними трастовими хартіями з боку крипто- та платіжних компаній за останній рік. У понеділок Modern Treasury, компанія з платіжної інфраструктури, також оголосила про подання заявки з наміром надавати кастодіальні послуги для цифрових активів і супутні фіатні сервіси. Сукупно ці кроки підкреслюють тренд: платформи зберігання цифрових активів і стейблкоїн-екосистеми все частіше націлюються на банківські регуляторні конструкції, які легше сприймаються учасниками традиційних фінансів. Паралельно зі спробами криптопов'язаних компаній отримати трастові хартії посилюється спротив з боку банківської спільноти. У п'ятницю Independent Community Bankers of America (ICBA) подала позов проти OCC, стверджуючи, що регулятор вийшов за межі повноважень, дозволяючи недепозитним трастовим банкам здійснювати широку діяльність, яка, на думку асоціації, не відповідає змісту трастової хартії. Позов подано до Окружного суду США округу Колумбія проти OCC і контролера Джонатана Гулда (Jonathan Gould). ICBA оскаржує остаточне правило OCC щодо надання національних банківських хартій, а також інтерпретаційного листа №1176 (2021). На думку позивача, ці документи "у викривлений спосіб дозволяють" суб'єктам, що займаються високоризиковою діяльністю з криптовалютами та цифровими активами, заходити в банківську систему через "полегшені" національні хартії замість більш жорстко регульованої традиційної банківської хартії. ICBA акцентує на двох ризиках. Перший — конкурентний: крипто-трастові банки, на думку асоціації, можуть надавати послуги, що перетинаються з діяльністю громадських банків, водночас уникаючи частини регуляторних зобов'язань, яких мають дотримуватися місцеві банки. Другий — споживчий: позивач вважає, що позначення "national bank" може вводити клієнтів в оману щодо наявності федерального страхування активів, навіть якщо воно не застосовується так само, як для традиційних застрахованих депозитних банків. Як засіб захисту ICBA просить суд скасувати правило щодо хартій, ухвалене OCC у березні 2026 року, а також інтерпретаційний лист 2021 року, і заблокувати подальші схвалення хартій, що спираються на ці підстави. Позов уже викликав критику з боку криптополітичних та адвокаційних організацій. У понеділок Crypto Council for Innovation заявила, що судова ініціатива є спробою загальмувати інновації. У матеріалах ICBA також стверджується, що OCC схвалила або умовно схвалила щонайменше 21 трастовий банк, з яких щонайменше 13 є криптокомпаніями. Ці цифри пояснюють, чому громадські банки подають питання як системне: на їхню думку, темп і масштаб схвалень трастових хартій змінюють конкурентний баланс між місцевими банками та криптоорієнтованими установами з федеральними хартіями. Невизначеність зберігається щодо того, як суди оцінять повноваження OCC у сфері хартій та як можливі рішення вплинуть на заявки, умовні схвалення і стандарти розгляду майбутніх подань. Для компаній у процесі це юридичне тло не менш важливе, ніж регуляторні дедлайни. Надалі інвесторам і учасникам ринку варто стежити за двома паралельними напрямами: розглядом OCC заявки Rain (і можливими умовами, які регулятор може висунути) та перебігом справи ICBA, що ставить під сумнів основу для криптопов'язаних трастових хартій. Саме ці фактори визначатимуть, як швидко розширюватимуться регульовані банківські "рейки" для стейблкоїн-сервісів і наскільки стійкими вони будуть у разі судової перевірки.