Завершення перехідного періоду MiCA провокує міграцію клієнтів; AMLA попереджає про ризики для комплаєнсу

Європейський наглядовий орган з протидії відмиванню коштів попереджає про зростання навантаження на системи комплаєнсу після завершення 1 липня перехідного періоду регламенту Markets in Crypto-Assets (MiCA). На тлі переходу клієнтів з неліцензованих майданчиків до авторизованих провайдерів сектор може зіткнутися з ослабленням захисних бар'єрів AML. Голова Authority for Anti-Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism (AMLA) Бруна Шзего на засіданні Комітету Європейського парламенту з економічних і монетарних питань заявила: компаніям, які залишають ринок ЄС, слід очікувати сплеску заявок на виведення та перекази, оскільки користувачі виводитимуть активи з платформ, що закриваються. Авторизовані постачальники послуг із віртуальними активами (VASPs), які прийматимуть цих клієнтів, можуть зіткнутися з "вузькими місцями" під час онбордингу. Це, за оцінкою AMLA, здатне спокусити або змусити частину ринку послабити запобіжники проти відмивання коштів. Контекст і кроки регуляторів Перехідний період MiCA тривалістю 18 місяців завершився 1 липня. Відтепер постачальники послуг із криптоактивами (CASPs) мають отримати авторизацію в ЄС, щоб працювати в блоці. ESMA доручила компаніям без належного статусу розпочати згортання операцій у ЄС, що й підштовхнуло міграцію клієнтів до схвалених провайдерів. Напередодні дедлайну AMLA оприлюднила настанови щодо ризиків відмивання коштів у перехідний період і очікувань як для компаній, що виходять з ринку, так і для ліцензованих провайдерів. Акцент — на збереженні дієвих AML-контролів під час перенесення клієнтських відносин. Що планує AMLA Шзего повідомила, що AMLA до кінця року опублікує загальносекторальний звіт із оцінкою ризиків відмивання коштів у криптоіндустрії та оглядом того, як національні наглядові органи контролюють CASPs. Паралельно орган розширює можливості blockchain-analytics для посилення нагляду. У звіті планують зіставити підходи до нагляду в державах-членах ЄС і виокремити прогалини, які можуть потребувати узгоджених подальших дій разом із національними регуляторами. Післяліцензійний нагляд: координація ESMA Попередження AMLA прозвучало на тлі посилення контролю після видачі дозволів. 11 липня ESMA запустила Common Supervisory Action: перевірку вибірки криптокастодіанів, авторизованих за MiCA, з фокусом на операційну стійкість. Оцінюватимуть, зокрема, управління приватними ключами, контролі транзакцій, реагування на інциденти та залежність від сторонніх технологічних постачальників. ESMA позиціонує перевірку як практичний тест: чи працюють операційні запобіжники в реальності, а не лише задекларовані в політиках. Чому це важливо Поєднання регуляторного тиску та перерозподілу клієнтських потоків може створити критичну точку для комплаєнс-команд. Масовий онбординг збільшує навантаження на KYC і моніторинг транзакцій, а хвиля виведень ускладнює звірку та облік активів. Паралельні заходи ЄС — настанови та скоординована наглядова дія — сигналізують, що регулятори уважно відстежуватимуть, чи зберігають ліцензовані компанії цілісність AML-контролів на тлі швидкого зростання клієнтської бази. Підсумок Завершення переходу на MiCA відкриває для європейського крипторинку новий, більш зарегульований етап. Регулятори вже перевіряють, чи підкріплюється авторизація стійким, "живим" комплаєнсом і операційною надійністю в умовах міграції клієнтів по всій екосистемі.