Банк Англії у Digital Pound Lab протестує фінансування торгівлі для МСП на базі консорціуму Polygon

Банк Англії залучив консорціум на чолі з Polygon, до якого входять NOBO Finance та Dun & Bradstreet, до другої фази Digital Pound Lab. У лабораторії відпрацьовують сценарії, що поєднують платежі у стейблкоїнах, розрахунковий шар у цифровому фунті та багаторазово використовувану бізнес-ідентифікацію, аби прискорити торговельне фінансування для малих і середніх підприємств. У межах «пісочниці» тестують два взаємопов'язані напрями (без реальних клієнтів і без реальних коштів): 1) «SME Bankable Profile» — профіль банківської придатності МСП. Він агрегує транзакційні дані з криптогаманців (за згодою), дані open finance та комерційну аналітику Dun & Bradstreet, формуючи повторно придатний попередньо кваліфікований кредитний результат. Polygon надає смартконтракти для керування згодами, верифікації та логіки життєвого циклу фінансування; NOBO координує роботу. Передбачається, що профіль залишається під контролем компанії та може «мігрувати» разом із бізнесом під час звернення по фінансування. 2) Факторинг інвойсів під забезпечення електронного коносамента (eBL) із використанням двох різних «рейок» цифрових грошей в одній угоді: експортер отримує аванс у стейблкоїнах, а британський імпортер завершує фінальний розрахунок у цифрових фунтах. За стейблкоїн-компонент, гаманці та фіатні on/off-ramp інтеграції відповідатиме Open Money Stack від Polygon. Чому це важливо Транскордонне торговельне фінансування часто гальмують багатостороння перевірка та тривалі строки розрахунків, що заморожує оборотний капітал малих компаній. Експерименти консорціуму мають скоротити цей цикл завдяки: - перенесенню та стандартизації кредитної оцінки на основі згоди — щоб МСП не проходили однаковий due diligence у кожного кредитора; - демонстрації сумісності приватних стейблкоїнів із розрахунками у стилі CBDC — як прикладу співіснування різних форм цифрових грошей в одному торговельному потоці. Коментарі учасників Керівниця напряму фінансових послуг Dun & Bradstreet Сара де ла Торре наголосила, що «плавніше торговельне фінансування для МСП залежить від довіри», а Commercial Graph має полегшити верифікацію невеликих компаній. CEO Polygon Labs Марк Бойрон зазначив, що експеримент перевіряє, чи можуть «публічні й приватні гроші, гроші центрального банку та стейблкоїни» працювати разом, коли експортери отримують стейблкоїни, а імпортери розраховуються цифровими фунтами. Засновник і CEO NOBO Finance Айо Оджерінола назвав лабораторію «безпечним середовищем для тестування наших інновацій» і підкреслив важливість координації процесів, даних і розрахунків між кількома сторонами. Роль Polygon і технологічна готовність Polygon пропонує Open Money Stack — модульний інтеграційний шар, який об'єднує фіатну конвертацію, гаманці, розрахунки у стейблкоїнах і смартконтракти, даючи змогу установам переходити між фіатом і стейблкоїнами без побудови окремих інфраструктур. Компанія раніше інтегрувала PayPal USD у цей стек і заявляє, що її мережа забезпечила розрахунки за стейблкоїн-транзакціями на суму понад $2,6 трлн для клієнтів, серед яких Revolut і Stripe. Технічні оновлення у 2026 році (зниження середнього часу блоку до 1,75 с, вищу теоретичну пропускну здатність та приватні перекази стейблкоїнів із застосуванням zero-knowledge через Hinkal) підкреслюють курс компанії на інфраструктуру регульованих платежів. Контекст: Digital Pound Lab і регуляторне поле у Великій Британії Digital Pound Lab — експериментальне середовище Банку Англії для вивчення того, як роздрібна CBDC могла б працювати поруч із чинними та новими платіжними рішеннями. Банк поки не ухвалив рішення про випуск цифрового фунта; натомість формує вимоги до дизайну й інфраструктури. Заступниця керівника Банку Англії Сара Бріден сигналізувала, що майбутня екосистема роздрібних платежів у Великій Британії може включати токенізовані депозити, регульовані стейблкоїни та потенційний цифровий фунт. Паралельно просувається регулювання: у червні Велика Британія фіналізувала нові правила для стейблкоїнів, які встановлюють первинний ліміт емісії £40 млрд на один токен і дозволяють тримати до 70% резервів у короткострокових державних боргових паперах. Окремо Digital Securities Sandbox Банку Англії та FCA охоплює 16 компаній, серед яких HSBC та Euroclear, що готують запуски токенізованих активів із кінця 2026 року. Підсумок Друга фаза Digital Pound Lab формує практичний державно-приватний полігон для двох ключових елементів модернізації торговельного фінансування: повторно використовуваних профілів кредитоспроможності МСП на основі згоди та змішаних розрахунків, які поєднують приватні стейблкоїни з грошима у стилі центрального банку. У разі успіху ці тести покажуть робочі моделі сумісності для майбутніх впроваджень CBDC і сценаріїв використання регульованих стейблкоїнів, що безпосередньо підтримують малих експортерів та імпортерів.