Strategy продала акции MSTR на $20,07 млн; BitMine увеличила запасы на 32 447 ETH

Примечание редакции: в разделе outlook индикатора CryptoStock Indicator за прошлую неделю мы допускали возможный разворот крипторынка ближе к концу сентября. Рынок вновь показал высокую рефлексивность: на фоне благоприятных сигналов в регулировании со стороны правительства США, а также позитивных заявлений и инициатив Дональда Трампа криптоактивы резко развернулись вверх и удерживают ралли уже более недели. BTC краткосрочно поднимался выше $81 000, ETH на время пробивал отметку $2 500. На этом импульсе заметно отскочили многие акции, связанные с криптоиндустрией; среди лидеров выделяются Strategy, BitMine и Circle. Дополнительные данные по восстановлению от локальных минимумов — в материале "BTC Returns to $80,000: CryptoRelated Stocks Finally Find Their Backbone". Параллельно рынки Японии и Южной Кореи остаются в фазе ценового восстановления. В США сектор storage перешел в период временной слабости, а рост AI-related бумаг ощутимо замедлился. По данным макроэкономической рассылки The Kobeissi Letter, хедж-фонды за неделю совершили крупнейшую чистую продажу американских акций с недели "Liberation Day" в апреле 2025 года, прервав три недели чистых покупок. Около 53% продаж пришлось на отдельные акции: чистые оттоки зафиксированы в девяти из одиннадцати секторов, в первую очередь в ИТ, промышленности, коммунальных услугах, здравоохранении и материалах. Оставшиеся ~47% пришлись на макропродукты — фьючерсы на индексы и ETF. Также фонды слегка нарастили шорты в ETF, торгующихся в США, завершив шесть недель short-covering, что указывает на заметное сокращение бычьей экспозиции к американскому рынку. Инфлюенсер-экономист Фу Пэн отмечает, что рынок вошел в "вакуумный" период проверки жизнеспособности AI как полноценного бизнес-цикла: энтузиазм остывает, а логика меняется с "награды за гонку капитальных расходов" на "штрафы за гонку капитальных расходов". В США переход от наказания Google за отрицательный free cash flow к предпочтению Apple стал характерным примером, похожая динамика проявляется и у китайских интернет-гигантов. Стратег J.P. Morgan Джейсон Хантер сравнивает текущий AI-трейдинг-бум с пузырем техсектора 1999–2000 годов: чрезмерная концентрация рынка на технологиях повышает риск коррекции. J.P. Morgan также указывает на рост доходностей U.S. Treasuries, геополитическую напряженность на Ближнем Востоке и замедление потребительских расходов как источники давления. В таком контексте сентябрь может оказаться неблагоприятным для рынка акций США. Подробнее о рынке CoinStock — на MSX.COM. (Примечание Odaily Planet Daily: материал не является инвестиционной рекомендацией и предназначен только для обучения и обмена мнениями.) Еженедельный обзор: криптовалюты и публичные компании BTC treasury: ключевые события Чистые покупки BTC публичными компаниями выросли на 1 431,6% неделя к неделе; Strategy монетизировала $2,007 млрд через продажу акций MSTR для увеличения денежного резерва. По данным SoSoValue, по состоянию на 08:00 ET 24 августа 2026 года общий объем чистых недельных покупок биткоина глобальными публичными компаниями (без майнеров) составил $81,48 млн, что на 1 431,6% выше предыдущей недели. Strategy за неделю не покупала и не продавала BTC, но реализовала 18 261 118 обыкновенных акций MSTR, получив $2,007 млрд выручки. Японская публичная Metaplanet также не покупала BTC — это шестая неделя подряд без покупок. Еще две компании сообщили о приобретениях. Управляющая компания Strive 24 августа объявила, что на прошлой неделе приобрела 1 110 BTC по цене $73 409 за монету, потратив $81,48 млн; общий объем ее владения достиг примерно 21 356 BTC. Ethereum-ориентированная Bitmine 24 августа сообщила о покупке 1 BTC, сумму сделки не раскрыла; общий объем — 210 BTC. Отдельно Boya Interactive 20 августа сообщила, что во 2 квартале 2026 года направила $7,35 млн на покупку 108 BTC по средней цене около $68 047; по состоянию на 30 июня 2026 года компания владела 4 201 BTC. На момент подготовки текста совокупные запасы BTC у публичных компаний мира (без майнеров) составляют 1 140 751 BTC (+0,1% за неделю). Рыночная стоимость — около $89,52 млрд, что соответствует примерно 5,7% циркулирующей капитализации биткоина. Strategy: 840 447 BTC, нереализованная прибыль около $2,53 млрд. Strategy владеет 840 447 BTC со средней ценой покупки $75 385. После пяти дней роста и пробоя $78 000 позиция впервые с июля вернулась в плюс. При цене BTC $78 400 стоимость пакета оценивается примерно в $65,89 млрд; нереализованная прибыль — около $2,53 млрд относительно вложенных $63,36 млрд, доходность порядка 4%. За последние шесть недель стоимость позиции менялась примерно на $15,5 млрд. С мая Strategy продала 6 948 BTC и получила около $432,5 млн. За тот же период компания привлекла $334 млн через продажи акций MSTR; средства направлялись на дивиденды по привилегированным бумагам, buyback STRC и долларовые резервы, которые сейчас составляют $6,7 млрд. Strive: "бычий рынок BTC только начинается", стратегия — "all-in". CEO Strive Мэтт Коул написал, что 19 февраля стало дном текущего медвежьего рынка ASST. Несмотря на крайне негативные настроения, вера в BTC и долгосрочную стратегию компании не изменилась. В этот период менеджмент и директора покупали акции ASST на собственные средства; некоторые директора покинули совет, чтобы перейти в компанию на full-time. Strive подчеркнула: хотя акции заметно выросли и сентимент улучшился, фокус прежний — компания считает, что ралли BTC только начинается. Структура капитала уже выстроена так, чтобы усиливать динамику биткоина, и компания сохраняет режим "All-in". BSTR прекращает план слияния с Cantor Equity Partners. Bitcoin treasury-компания BSTR Holdings сообщила о соглашении с Cantor Equity Partners прекратить действие договора о business combination, подписанного 16 июля 2025 года. Причина — продолжающееся давление на оценки BTC и публичных bitcoin-treasury-компаний при текущих рыночных условиях: дисбаланс на рынках капитала ограничил плечо, которое можно получить через такие инструменты, как конвертируемые облигации и бессрочные привилегированные акции в рамках bitcoin-treasury-стратегий. BSTR намерена продолжить развитие institutional-grade управления биткоин-активами после стабилизации условий. Дочерняя структура Metaplanet в США Super League привлекла $2,3 млн через первое ATM-размещение. Super League — американская Bitcoin treasury-дочка Metaplanet. Это первое привлечение капитала через ATM после объявления сделки. Metaplanet привлекает финансирование на рынках капитала двух континентов. ETH treasury: ключевые события BitMine: AUM $14,9 млрд; за неделю добавлено 32 447 ETH, общий объем — 5,8476 млн ETH. По состоянию на 14:00 ET 23 августа BitMine владеет 5 847 611 ETH (около 4,8% от общего предложения Ethereum), за прошлую неделю добавлено 32 447 ETH. Совокупные криптоактивы, денежные средства, ценные бумаги и "Moonshot"-инвестиции оцениваются примерно в $14,9 млрд, включая $308 млн кэша и ценных бумаг, 210 BTC, $180 млн доли в Beast Industries и $89 млн инвестиций в Eightco Holdings. В стейкинге размещено 5 067 309 ETH — около 87% от объема, оценка примерно $12,4 млрд. Оценочный годовой доход от стейкинга — $330 млн. По данным о позиции на 22 августа BitMine держала 5,815164 млн ETH со средней себестоимостью $3 366. При цене ETH $2 436 на тот момент нереализованный убыток по позиции сократился до $5,408 млрд. Том Ли: десятилетняя ставка BitMine — на доминирование Ethereum в токенизации и AI-приложениях. Председатель BitMine Том Ли заявил, что исторически компания помогала Ethereum удерживать статус ключевого публичного блокчейна. По его словам, тезис о том, что капитализация Ethereum превзошла Bitcoin, "вполне обоснован", а рост ETH до $50 000, $100 000 или $200 000 может принести акционерам "легендарную" доходность. SharpLink Gaming рестейкнула 39 300 ETH на $91 млн. 21 августа, по данным мониторинга Lookonchain, SharpLink Gaming (@Sharplink) повторно разместила в стейкинге 39 300 ETH стоимостью $91 млн примерно за четыре часа до сообщения. SOL treasury: ключевые события Solmate добавила 1 000 SOL и подтвердила неизменность treasury-стратегии. Nasdaq-компания Solmate Infrastructure, ориентированная на Solana treasury, объявила о дополнительной покупке 1 000 SOL. Общий объем владения — около 1,25 млн SOL, ориентировочная рыночная стоимость — $102,2 млн. Solmate уточнила: хотя компания начала выходить в AI-инфраструктуру, это не меняет ее долгосрочной приверженности экосистеме Solana. Treasury по альткоинам: ключевые события AIxCrypto уходит из криптоактивов и переориентируется на лизинг роботов. Nasdaq-компания AIxCrypto Holdings планирует поэтапно выйти из криптовалютных позиций и перейти к бизнесу по лизингу роботов. На 30 июня компания держала 46 BTC, 616 ETH, 6 659 SOL, 1 308 BNB, а также небольшие объемы ADA, LINK, TRX, USDT и XRP. Совокупная себестоимость — $10,43 млн, справедливая стоимость — $5,21 млн. В 1 полугодии операционный отток денежных средств составил $7,94 млн, накопленный убыток — $150 млн, остаток денежных средств на конец квартала — $577 000. Во 2 квартале компания не совершала покупок или продаж криптоактивов и предупредила, что из-за волатильности, глубины рынка и ограничений по хранению фактическая цена реализации может существенно отличаться от балансовой. Eightco: buyback 14 млн акций, размер цифрового treasury — $389 млн. Nasdaq-компания Eightco Holdings (NASDAQ: ORBS) сообщила, что за последние две недели выкупила около 14 млн своих акций. Текущий объем treasury-активов оценивается примерно в $389 млн. По раскрытиям компании, структура treasury включает около 302 млн токенов WLD (Worldcoin), 16 278 ETH, порядка $90 млн косвенной экспозиции к доле OpenAI, а также долевые инвестиции в Beast Industries примерно на $18 млн. Ранее Eightco заявляла, что строит рамку распределения активов вокруг трех трендов: искусственный интеллект, цифровая идентичность и creator economy. Позиция в WLD — ключевой элемент стратегии цифровой идентичности: компания владеет примерно 8% циркулирующего предложения, это крупнейшая раскрытая институциональная доля среди публично отчитывающихся держателей. Стэнли Дракенмиллер вложил $87,8 млн в Bitdeer (BTDR) и Hyperliquid Strategies (PURR). Основатель Duquesne Family Office во 2 квартале купил 4,1 млн акций Bitdeer Technologies Group (BTDR), компании в сфере high-performance computing; стоимость позиции превысила $64,7 млн при средней цене покупки $12,26. Bitdeer производит оборудование для криптомайнинга и управляет дата-центрами в США и других регионах. Также Дракенмиллер купил 2,9 млн акций Hyperliquid Strategies (PURR), digital asset treasury-компании в экосистеме HYPE; стоимость пакета — $23,1 млн, что дает косвенную экспозицию к HYPE. Hyperliquid Strategies нацелена на предоставление доступа к токену HYPE для инвесторов из США и институционалов. Действия Дракенмиллера совпали с ростом позиций в BTDR у Jane Street и Citadel; Jane Street сейчас держит BTDR более чем на $112 млн. BlackRock, State Street и Citadel во 2 квартале также увеличили доли в PURR; ранее HYPE обновлял исторический максимум на фоне новостей о прогрессе в вопросах комплаенса.