Рынок памяти разгоняется: на фоне ажиотажа вокруг ИИ дорожают DRAM и NAND, предложение сжимается
Сводка рынка от ИИ
Жёсткое предложение DRAM/NAND и ускоряющийся спрос на фоне развития ИИ подталкивают цены на память вверх, при этом прогнозируется дальнейший рост цен на PC DRAM, а также сообщается, что мощности DRAM/HBM в значительной степени распроданы в рамках распределения объёмов до 2027 года. Новые стандарты High Bandwidth Flash (HBF) также сигнализируют о продолжении инвестиций в хранилища следующего поколения. Ситуация благоприятна для маржи производителей памяти, одновременно повышая риск дефицита поставок у downstream-сегмента, что уже заметно по ограничениям в потребительской электронике.
Степень влияния
● Высокая
Затронутые активы
NCSKSKHYNIX2USD/USDT-0.52%
Инсайт ИИ · NCSKSKHYNIX2USD/USDTИнсайт ИИ
▲ Бычий
Торговать
⚠️ Инсайты, сгенерированные ИИ, основаны на новостном контенте и предоставляются исключительно в информационных целях. Они не являются инвестиционной рекомендацией и не отражают позицию BingX. Торговля сопряжена с риском. Пожалуйста, торгуйте ответственно.
По данным BlockBeats от 4 августа, рынок накопителей продолжает ускоряться: ряд аналитиков ожидает дальнейшего роста цен на DRAM и NAND на фоне ограничений по поставкам и устойчивого спроса со стороны ИИ-вычислений.
SK Hynix и SanDisk представили первую в отрасли стандартную спецификацию High Bandwidth Flash (HBF), что должно ускорить развитие хранилищ нового поколения. Одновременно средняя цена реализации одноуровневых NAND-чипов из Южной Кореи в июле выросла на 35% м/м и обновила исторический максимум.
TrendForce прогнозирует, что из-за дефицита предложение на рынке останется напряженным, а фиксированная контрактная цена на PC DRAM в III квартале 2026 года может прибавить 15–20% кв/кв. Отдельно сообщается, что три крупнейших производителя памяти уже завершили переговоры по распределению производственных мощностей на весь 2027 год: выпуск DRAM и HBM во многом уже распродан.
В цепочке поставок ожидается, что литейное подразделение Samsung Electronics в этом году выйдет на 100% загрузки. По данным Counterpoint, Samsung Electronics наращивает преимущество по доле в сегменте DRAM, усиливая конкуренцию между Micron и SK Hynix.
На стороне конечного спроса дефицит памяти начинает сказываться на доступности потребительской электроники: по сообщениям, MacBook Air сталкивается с ограничениями поставок из-за нехватки памяти. Еще одним сигналом перегретого спроса в ИИ-сегменте стало то, что южнокорейский "единорог" DeepX в сфере ИИ-чипов, как утверждается, увеличил оценку в четыре раза — до 3,14 трлн вон, что отражает сохранение высокого спроса в цепочке поставок ИИ-чипов и памяти.
