SEC проверяет сделки банков Уолл-стрит с ИИ-хедж-фондом на $30 млрд
Сводка рынка от ИИ
Повестки SEC, направленные крупнейшим банкам в связи с их операциями с левереджированным AI-хедж-фондом объемом $30 млрд, подчеркивают риски контрагента, маржинальные и комплаенс-риски после просадки фонда примерно на 67%. Усиление контроля может ужесточить условия кредитования со стороны прайм-брокеров и повысить неприятие риска в отношении концентрированных AI-экспозиций и производных инструментов. Bank of America напрямую фигурирует как один из ключевых контрагентов, тогда как более широкие вторичные эффекты могут ухудшить склонность к риску в отношении стратегий, связанных с технологическим сектором, и стратегий с использованием заемного плеча.
Степень влияния
● Средний
Затронутые активы
NCSKBAC2USD/USDT+1.09%
Инсайт ИИ · NCSKBAC2USD/USDTИнсайт ИИ
▼ Медвежий
Торговать
⚠️ Инсайты, сгенерированные ИИ, основаны на новостном контенте и предоставляются исключительно в информационных целях. Они не являются инвестиционной рекомендацией и не отражают позицию BingX. Торговля сопряжена с риском. Пожалуйста, торгуйте ответственно.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) направила повестки крупнейшим банкам Уолл-стрит в рамках проверки их операций с Situational Awareness — ИИ-хедж-фондом из Сан-Франциско, который в прошлом месяце оказался на грани краха. Согласно регуляторному документу, среди крупнейших контрагентов фонда значились Bank of America, Citi, Goldman Sachs и JPMorgan Chase.
Следователи запрашивают данные о времени проведения отдельных сделок и переписку, связанную с привлечением заемных средств. Банкам также предписано сохранить все записи, относящиеся к компании. О характере запросов The New York Times сообщили три источника, знакомые с обращениями регулятора.
Situational Awareness не обвиняют в нарушениях. Представитель фонда заявил, что внимание регулятора ожидаемо для высокопрофильных игроков с существенной доходностью или резкими просадками.
На пике фонд управлял суммой свыше $30 млрд и дополнительно привлекал заемные средства на десятки миллиардов долларов. Примерно два года назад фонд основал Леопольд Ашенбреннер — 24-летний бывший исследователь OpenAI. В марте фонд держал защитные пут-опционы на $8,5 млрд, но к 30 июня эти позиции в основном исчезли. На ту же дату портфель был перестроен в $12,5 млрд чистых длинных позиций.
В конце июля акции компаний, связанных с ИИ, снизились, а традиционные технологические бумаги, по которым фонд стоял в шорте, в тот период выросли. За этим последовали маржин-коллы, и стоимость портфеля упала примерно на 67%.
Citadel приобрела публичную часть портфеля с дисконтом около 10%. К этому моменту акции майнинговых компаний занимали до четверти портфеля, а в последнем отчете 13F их объем достиг $1,99 млрд. Ключевыми позициями в этом сегменте были Core Scientific, Riot Platforms и IREN. Позднее Citadel сняла "навес" в майнерах, проведя почти 100 блочных сделок.
В этом месяце Джейми Даймон предупредил, что маржинальный долг достиг рекордных уровней. Проверка SEC может и не завершиться предъявлением претензий, но собранные документы способны показать, как долго банки финансировали одну концентрированную ставку на ИИ перед тем, как ограничить кредитование.
У Situational Awareness сохраняется доля в Anthropic, которая рассматривает возможность выхода на биржу. Эта инвестиция сейчас выглядит наиболее наглядным индикатором того, что уцелело после событий июля. Банки и SEC от комментариев отказались.
