SEC и CFTC США запросили общественные комментарии к единой системе портфельного маржинования

BlockBeats: 26 июня Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) совместно объявили о начале сбора публичных комментариев по проекту согласованной нормативной базы для портфельного маржинования по ценным бумагам, свопам на ценные бумаги, фьючерсам, свопам и связанным позициям. Регуляторы оценивают, способна ли более тесная координация между ведомствами повысить эффективность управления рисками, снизить фрагментацию рынка и усилить защиту клиентов. Председатель SEC Пол Аткинс отметил, что механизмы кросс-маржинования могут высвободить ликвидность, которая сейчас распределена между разными счетами. Председатель CFTC Майк Селиг заявил, что углубление совместной работы по портфельному маржинованию позволит задействовать недоиспользуемый капитал при сохранении более устойчивой системы управления рисками и защиты рынка. Запрос комментариев охватывает, в частности, действующие модели и практики портфельного маржинования, вопросы защиты клиентов, кросс-маржинование и хеджирование между продуктами, подходы к капиталу, сегрегации и обеспечению, методы риск-менеджмента, темы, связанные с клиринговыми домами и организациями по клирингу деривативов, операционные и технические аспекты внедрения, а также возможное влияние на ликвидность и конкуренцию. Срок подачи комментариев составит 60 дней с момента публикации документа в Federal Register.