Rain подала заявку на федеральную трастовую хартию в США на фоне судебного спора с OCC

Провайдер инфраструктуры для платежей в стейблкоинах Rain подал в Управление контролера денежного обращения США (OCC) заявку на создание нового национального трастового банка в Нью-Йорке. Инициатива нацелена на то, чтобы больше операций со стейблкоинами и цифровыми активами оказалось в периметре надзора федерального регулятора. В заявке, поданной в понедельник, компания указала, что просит одобрить учреждение "Rain National Trust Bank". В случае одобрения банк сможет предлагать институциональным клиентам фидуциарное хранение цифровых активов и долларов США, сопровождать управление резервами для допущенных эмитентов стейблкоинов, а также выпускать и погашать обеспеченные долларом стейблкоины в соответствии с рамками GENIUS Act. Rain также раскрыла предполагаемую управленческую команду. Президентом и генеральным директором будущего банка, при условии согласования OCC, должен стать Брэндон Сото (Brandon Soto), ранее занимавший должность финансового директора Square Financial Services. Генеральный директор и сооснователь Rain Фарук Малик (Farooq Malik) подчеркнул, что институциональные участники, использующие инфраструктуру компании, хотят, чтобы активы, лежащие в основе их программ, находились у фидуциария, подотчетного федеральному регулятору. Для рынка практическое значение трастовой хартии в том, что она меняет архитектуру хранения и резервного обеспечения стейблкоинов: вместо опоры исключительно на сторонних кастодианов или внебалансовые конструкции регулируемый трастовый банк может предложить иную модель комплаенса и корпоративного управления для работы с фиатом и токенизированными активами. Заявка Rain укладывается в более широкую волну интереса крипто- и платежных компаний к национальным трастовым хартиям за последний год. В тот же понедельник платежная инфраструктурная компания Modern Treasury сообщила, что также направила заявку, добиваясь одобрения на услуги хранения цифровых активов и сопутствующие фиатные сервисы. В совокупности такие обращения сигнализируют о стремлении экосистем стейблкоинов и платформ хранения цифровых активов встроиться в регулируемые банковские конструкции, более понятные традиционным финансовым институтам. Параллельно усиливается сопротивление со стороны банковского сектора. В пятницу ассоциация Independent Community Bankers of America (ICBA) подала иск против OCC, утверждая, что регулятор превысил полномочия, разрешая недепозитным трастовым банкам вести широкий спектр операций, выходящий, по мнению истца, за пределы того, что должна охватывать трастовая хартия. Иск подан в Окружной суд США по округу Колумбия против OCC и контролера Джонатана Гулда (Jonathan Gould). В жалобе ICBA говорится, что финальное правило OCC по выдаче национальных банковских хартий (National Bank Chartering final rule) и интерпретационное письмо 1176 (2021) "извращенно позволяют организациям, вовлеченным в крайне рискованные операции с криптовалютами и цифровыми активами, входить в банковскую систему по облегченной национальной хартии, а не по более строго регулируемой традиционной банковской хартии". ICBA выделяет две ключевые претензии. Во-первых, по версии истца, действующая рамка дает крипто-трастам конкурентное преимущество: они могут оказывать пересекающиеся с комьюнити-банками услуги, не неся часть регуляторных обязательств, применимых к местным банкам. Во-вторых, ассоциация считает, что потребители могут неверно трактовать маркировку "national bank" как признак федерального страхования активов, хотя такая защита может не действовать так же, как для традиционных застрахованных депозитных банков. В качестве меры защиты ICBA просит суд отменить правило OCC от марта 2026 года и письмо 1176 от 2021 года, а также заблокировать дальнейшие одобрения хартий, опирающиеся на эти документы. С критикой иска выступили представители криптоиндустрии. В понедельник Crypto Council for Innovation заявил, что процесс направлен на сдерживание инноваций. В жалобе ICBA также утверждается, что OCC уже одобрил или условно одобрил как минимум 21 трастовый банк, из которых не менее 13 связаны с криптокомпаниями. Если суд примет эти данные, они объясняют, почему комьюнити-банки трактуют проблему как системную: по их мнению, темпы и масштаб выдачи трастовых хартий меняют конкурентный баланс между местными банками и крипто-ориентированными организациями с федеральными разрешениями. Неопределенность остается высокой: ключевой вопрос — как суд оценит полномочия OCC по выдаче таких хартий и как возможное решение отразится на текущих заявках, условных одобрениях и будущих стандартах рассмотрения. Участникам рынка стоит следить за двумя параллельными линиями: ходом рассмотрения заявки Rain в OCC и исходом разбирательства по иску ICBA, который ставит под сомнение основу для крипто-связанных трастовых хартий. Эти факторы будут определять, насколько быстро расширятся регулируемые банковские рельсы для сервисов стейблкоинов и насколько устойчивыми окажутся такие траектории под судебным контролем.