TERKINI: Ekspor minyak mentah dari Teluk Persia melampaui 14 juta barel per hari pada pekan lalu. Ini menjadi kali pertama sejak Perang Iran dimulai, dengan volume ekspor pulih ke sekitar 80% dibandingkan level sebelum perang.

Pemerintah India sejak pertengahan September terus memperketat pembatasan stok gula. Mulai 1 Oktober, batas kepemilikan bagi distributor diturunkan dari 2.000 kuintal menjadi 1.000 kuintal, dengan masa kepemilikan maksimal 15 hari. Ketentuan ini berlaku pada 15 Oktober hingga akhir November, dengan tujuan menekan penimbunan dan spekulasi serta menjaga pasokan selama musim perayaan. Sebelumnya, harga gula ritel sempat naik hingga 65 rupee per kilogram, namun kini turun kembali ke kisaran 53 rupee per kilogram.

CoinEx News — Data nonfarm payrolls AS untuk September lebih lemah dari perkiraan pasar. Harga emas sempat naik setelah rilis, tetapi kemudian berbalik melemah. Emas spot ditutup turun lebih dari 3% sepanjang pekan, menjadi penurunan mingguan dua kali berturut-turut dan masih berada dekat level terendah terbaru. Pelaku pasar kini hampir menyingkirkan peluang kenaikan suku bunga pada Oktober, tetapi ekspektasi kenaikan pada Desember masih bertahan. Imbal hasil Treasury AS tetap tinggi, meningkatkan biaya peluang memegang emas yang tidak memberikan imbal hasil. CoinTelegraph APP melaporkan — Biro Statistik Tenaga Kerja AS mencatat penambahan 29.000 pekerjaan pada September, jauh di bawah ekspektasi. Setelah laporan tersebut, emas sempat menembus US$4.200 per ons, tetapi gagal mempertahankan penguatan karena tekanan jual muncul. Tingkat pengangguran AS naik ke 4,2%, sementara pertumbuhan upah rata-rata hanya 0,1%. SimonPeter Massabni, Head of XS Business Development, menilai kinerja emas mencerminkan pasar yang terjepit antara pelemahan ekonomi dan kombinasi yield tinggi serta tekanan inflasi yang belum mereda. Ia mengatakan, "Secara kebijakan moneter, data nonfarm payrolls seharusnya memberi dukungan fundamental bagi emas, tetapi secara teknikal belum ada konfirmasi bahwa emas akan kembali ke tren naik menengah hingga panjang. Pertanyaan kuncinya bukan apakah pasar tenaga kerja melemah, melainkan apakah pelemahan itu cukup menurunkan yield—atau inflasi tetap keras kepala sehingga yield bertahan tinggi." Perlambatan penciptaan kerja menurunkan harapan kenaikan suku bunga pada akhir bulan ini. Meski demikian, ekonom mengingatkan fokus utama Federal Reserve tetap inflasi. Bill Adams, Chief U.S. Economist di Fifth Third Bank, menyebut laporan nonfarm payrolls September yang lebih lemah belum cukup mengalihkan perhatian The Fed dari inflasi. Menurutnya, "Menjelang rapat The Fed pada November, CPI dan PPI September, harga bensin, serta perkembangan geopolitik akan lebih menentukan keputusan suku bunga dibanding laporan nonfarm payrolls yang lesu ini." Phillip Streible, Chief Market Strategist Blue Line Futures, berpandangan ekonomi AS masih tangguh meski momentum pasar tenaga kerja melambat. Pekan lalu, Biro Analisis Ekonomi AS melaporkan PDB kuartal II tumbuh 2,2% dan melampaui perkiraan, sementara pertumbuhan kuartal I direvisi naik menjadi 2,5%. Ia menilai, "Ini bukan lingkungan stagflasi; sektor teknologi terus berekspansi, dan dalam kondisi seperti ini saya tidak bullish pada emas." Pasar tetap memosisikan diri untuk kenaikan suku bunga lagi pada Desember. Data nonfarm payrolls yang lemah membuat peluang kenaikan Oktober menyusut tajam, tetapi harga pasar masih mengindikasikan satu kali kenaikan pada Desember. Sejumlah analis menilai ekspektasi tersebut menopang yield Treasury AS dan menekan emas melalui meningkatnya biaya peluang. David Morrison, Senior Market Analyst Trade Nation, menilai tren turun emas kemungkinan masih panjang. "Jeda pengetatan moneter bulan ini tidak berarti opsi kenaikan suku bunga benar-benar hilang. Inflasi tetap prioritas utama Federal Open Market Committee, sementara tujuan sekunder—maksimum pekerjaan—sementara berada di belakang," ujarnya. Ia juga memperkirakan volatilitas jangka pendek masih mungkin terjadi, tetapi ruang turun relatif terbatas. "Saya melihat emas mendekati dasar lain, mirip pola musim panas. Jika emas kesulitan membangun momentum naik di tengah dolar yang lebih kuat, harga bisa menguji ulang area support kunci di sekitar US$4.000. Setelah menyentuh level itu, emas berpeluang masuk fase konsolidasi, indikator MACD membaik, dan bisa membuka jalan untuk kenaikan kuat berikutnya." Lukman Otunuga, Senior Market Analyst FXTM, menambahkan risiko untuk emas masih ada, dengan potensi kenaikan yang terbatas karena inflasi yang dipicu faktor geopolitik terus menjaga ekspektasi kenaikan suku bunga. "Jika harga mingguan turun di bawah US$4.200, harga bisa melemah ke area US$4.100," katanya. Ke depan, kalender data ekonomi pekan ini relatif sepi dan pasar cenderung menilai risiko geopolitik akan menjadi penggerak utama harga emas. Data yang dipantau meliputi ISM Services PMI, risalah rapat kebijakan moneter The Fed September, serta indeks awal sentimen konsumen University of Michigan. Secara ringkas, pasar emas saat ini berada dalam tarik-menarik antara sentimen bullish dan bearish. Data nonfarm payrolls yang lemah memang meredakan peluang kenaikan suku bunga dalam waktu dekat, tetapi inflasi yang tetap tangguh dan ekspektasi kenaikan suku bunga Desember masih menjadi beban. Perkembangan geopolitik dan risalah rapat The Fed diperkirakan menjadi variabel kunci arah emas berikutnya. 5 Oktober, 09:39 waktu Beijing: emas spot diperdagangkan di US$4.154,26 per ons.

Selamat pagi. Senin, 5 Oktober 2026. Berikut ringkasan cepat dinamika pasar dan agenda data penting. Sorotan utama - AS: Laporan BLS menunjukkan penambahan nonfarm payroll bulan lalu hanya 29.000, setelah revisi turun untuk dua bulan sebelumnya. Angka ini di bawah perkiraan konsensus. Tingkat pengangguran naik ke 4,2%, sebagian dipengaruhi bertambahnya angkatan kerja. - Iran: Menurut Noor News, Ketua Parlemen Iran Mohammad Bagher Ghalibaf mengatakan Selat Hormuz tidak akan dibuka kembali sampai syarat Iran dipenuhi, serta menilai AS tidak bisa lagi "mengulur waktu". - Malaysia: Dokumen Kementerian Keuangan bertanggal 2 Oktober menyebut Malaysia akan menghapus bea masuk 10% untuk sejumlah produk emas mulai 1 November. - Energi: Pernyataan rapat Minggu menyebut OPEC+ memutuskan mempertahankan kuota produksi minyak mulai November, sehingga level produksi terkait tidak berubah untuk bulan kedua berturut-turut. - Derivatif energi: CME Group menunda peluncuran kontrak berjangka minyak mentah 10 barrel yang semula ditujukan untuk mendukung perdagangan 24 jam. - G7: Pernyataan para pemimpin menegaskan komitmen tidak memberlakukan pembatasan ekspor untuk energi dan produk energi di antara negara G7, serta menyerukan negara produsen menghindari larangan yang memperkeruh ketegangan pasar. - Cadangan minyak: Presiden Prancis Emmanuel Macron mengatakan G7 sepakat melepas cadangan solar dan minyak mentah, hingga 100 juta barrel selama empat bulan. - Rusia: Wakil Perdana Menteri Alexander Novak mengatakan Rusia akan mempertimbangkan pelonggaran sebagian pembatasan ekspor solar bila terjadi surplus produksi, seraya menilai pasar solar domestik saat ini seimbang. Geopolitik Timur Tengah - Pada 4 Oktober, juru bicara Kementerian Luar Negeri Iran Baghaei menyatakan Iran bersedia mendorong dialog antara kelompok bersenjata Houthi di Yaman dan Arab Saudi untuk menyelesaikan konflik. - Kelompok Houthi menyatakan meluncurkan rudal balistik dan drone yang menargetkan fasilitas Saudi Aramco di Riyadh dan Qurayyat, memicu kebakaran. - Sejumlah pejabat Barat dan regional menyebut Arab Saudi berencana melancarkan operasi terhadap Houthi untuk mematahkan blokade jalur pelayaran Laut Merah. Pergerakan harga berjangka global - Logam mulia: COMEX emas turun 0,72% ke US$4.172,10/oz (turun 3,45% sepekan). COMEX perak turun 0,76% ke US$60,71/oz (turun 6,31% sepekan). - Minyak: Kontrak utama WTI turun 1,73% ke US$91,26/barel (turun 1,24% sepekan). Kontrak utama Brent naik 0,29% ke US$102,61/barel (naik 5,31% sepekan). - Logam dasar LME: sebagian besar melemah. Tembaga naik 0,16% ke US$14.266,5/ton (turun 2,43% sepekan). Timbal turun 0,19% ke US$1.853,5/ton (turun 3,91%). Seng turun 0,60% ke US$3.701,5/ton (turun 5,08%). Timah turun 0,65% ke US$53.980,0/ton (turun 0,68%). Nikel turun 0,67% ke US$15.530,0/ton (turun 4,89%). Aluminium turun 0,78% ke US$3.098,5/ton (turun 5,19%). Sektor ferrous (batubara kokas/kokas) - Survei full-sample Mysteel untuk produsen kokas independen: utilisasi kapasitas 71,23% (+1,07%); output harian 611.700 ton (+9.200 ton); persediaan kokas 721.400 ton (+40.400 ton); total persediaan batubara kokas 10.162.300 ton (+86.700 ton); hari ketersediaan batubara kokas 12,5 hari (-0,08 hari). - Survei Mysteel terhadap 230 perusahaan pengokasan independen: utilisasi kapasitas 70,91% (+1,17%); output harian 490.200 ton (+8.100 ton); persediaan kokas 386.400 ton (+26.400 ton); total persediaan batubara kokas 8.534.700 ton (+76.700 ton); hari ketersediaan 13,1 hari (-0,1 hari). Produk pertanian - StoneX menaikkan proyeksi hasil kedelai AS 2026 menjadi 54,1 bushel/acre dari 53,0 bushel/acre (laporan 8 September). Proyeksi produksi kedelai AS kini 4,648 miliar bushel, di atas estimasi sebelumnya 4,547 miliar bushel. - Data SPPOMA untuk periode 1"30 September 2026: yield sawit Malaysia naik 16,76% m/m; oil extraction rate naik 0,37% m/m; produksi naik 18,71% m/m. - Kementerian Pertanian Brasil: produksi gula wilayah pusat-selatan pada paruh pertama September turun 41,6% y/y menjadi 2,12 juta ton karena hujan menghambat penggilingan tebu. - Laporan LSEG menurunkan proyeksi produksi canola Kanada musim 2026/27 sebesar 0,9% menjadi 22,4 juta metrik ton, seiring prospek hasil lebih rendah di Manitoba dan Alberta. - StoneX menyesuaikan proyeksi kedelai Brasil 2026/27 menjadi 183,36 juta metrik ton (dari 183,50 juta metrik ton pada September). Proyeksi jagung kuartal I Brasil 2026/27 tetap 29,3 juta metrik ton. - FAO: Food Price Index rata-rata 136,0 poin pada September 2026, naik 2,0 poin dari angka Agustus yang direvisi. Proyeksi stok serealia global akhir tahun pemasaran 2027 naik 2,8 juta ton menjadi 950 juta ton, relatif tidak berubah dibanding awal musim. - Tiongkok: hingga pekan berakhir 2 Oktober, laba budidaya babi skema "self-raised" rugi RMB 251,9/ekor (pekan sebelumnya rugi RMB 205,7/ekor). Skema pembelian bibit ("purchased piglets") rugi RMB 174,6/ekor (pekan sebelumnya rugi RMB 118,0/ekor). - SGS: ekspor produk sawit Malaysia September 2026 sebesar 955.298 ton, naik 2,62% dari 930.946 ton pada periode yang sama bulan lalu. Energi & kimia - Reuters: dalam panggilan telepon Jumat, pemerintah negara-negara UE membahas usulan Prancis agar Eropa melepas 50 juta barel stok solar, sementara negara anggota IEA melepas 50 juta barel minyak mentah. Pembahasan juga menyinggung bahwa kesepakatan pelepasan solar tambahan perlu mencakup komitmen AS untuk menghindari larangan ekspor solar secara sepihak. - Jinlianchuang: produksi metanol September naik tipis m/m, diperkirakan sekitar 7,384 juta metrik ton. Oktober diproyeksikan meningkat seiring utilisasi pabrik domestik naik. Impor metanol September diperkirakan 430.000"450.000 metrik ton, turun sekitar 380.000 metrik ton dari Agustus; impor Oktober diproyeksikan sekitar 470.000 metrik ton, menunggu data bea cukai. - ANRPC: permintaan karet alam global 2026 diperkirakan naik 0,4% menjadi 15,356 juta ton (2025: 15,301 juta ton). Produksi global diproyeksikan naik 0,6% menjadi 15,039 juta ton (2025: 14,952 juta ton). - Interfax: Novak menyatakan Rusia dan Arab Saudi akan membahas kondisi serta proyeksi pasar minyak 2026"2027 di Riyadh pada 12 Oktober. - Irak: manajer umum Iraqi Oil Tanker Company menyebut 2 juta barel minyak mentah Irak telah diangkut melalui Selat Hormuz menggunakan kapal VLCC. - Presiden AS Donald Trump mengatakan telah meminta Eropa melepas pasokan solar lebih banyak untuk meredakan tekanan harga bahan bakar dan menegaskan AS tidak akan memberlakukan larangan ekspor solar. - Arab Saudi menetapkan harga jual resmi (OSP) Arab Light untuk Asia pada November dengan diskon US$5 terhadap rata-rata Oman/Dubai, turun US$3 dari bulan sebelumnya. Logam & industri - Goldman Sachs memasukkan CATL dan Zhenli New Energy sebagai target utama di industri baterai Tiongkok, menilai pertumbuhan permintaan kendaraan listrik dan penyimpanan energi akan mendorong konsolidasi pangsa pasar ke pemain dengan skala, teknologi, dan keunggulan biaya. CATL tetap menjadi pilihan utama. - Cui Dongshu, Sekretaris Jenderal China Passenger Car Association, menyatakan data World Automobile Organization menunjukkan penjualan mobil global Januari"Agustus 2026 mencapai 63,43 juta unit. Agenda data dan peristiwa pekan ini - 6 Oktober 04:00: USDA merilis laporan mingguan kemajuan dan panen tanaman. - 7 Oktober 00:00: EIA merilis October Short-Term Energy Outlook. - 7 Oktober 22:30: EIA merilis laporan mingguan persediaan minyak mentah dan produk olahan. - 8 Oktober 02:00: The Fed merilis risalah rapat kebijakan moneter September. - 8 Oktober: bursa berjangka komoditas domestik kembali buka setelah libur Hari Nasional. - 8 Oktober 20:30: Departemen Tenaga Kerja AS merilis klaim awal pengangguran mingguan. - 8 Oktober 20:30: USDA merilis laporan mingguan penjualan ekspor pertanian. - 10 Oktober 00:00: USDA merilis laporan Oktober WASDE.

Saham di kawasan Asia-Pasifik menguat setelah data ketenagakerjaan AS menunjukkan pelemahan dan mendorong pasar menurunkan ekspektasi pengetatan kebijakan moneter. Tingkat pengangguran AS naik ke 4,2%, sementara pasar uang menilai peluang kenaikan suku bunga The Fed pada Oktober di bawah 25%. Indeks MSCI Asia Pasifik naik 0,4%. Di Jepang, Nikkei 225 menguat 2,03% dan Topix naik 1,11%. The Fed dijadwalkan merilis risalah rapat September pada 7 Oktober, yang akan memberikan petunjuk tentang penilaian para pembuat kebijakan terhadap arah inflasi.

BlockBeats, 5 Oktober — Perusahaan keamanan Salus melaporkan bahwa Revenue terlibat dalam skema otorisasi berbahaya. Penyerang mengajukan tanda tangan permit milik pengguna untuk memperoleh izin belanja tanpa batas atas USDG, lalu langsung memanggil fungsi transferFrom. Proses pemberian otorisasi dan pemindahan dana terjadi dalam satu transaksi, sehingga dompet pengguna terkuras. Dana hasil serangan kemudian dipecah dengan komposisi 20% dan 80% ke dua alamat peretas. Salus menilai pola pembagian ini menyerupai model "drainer-as-a-service" milik Inferno, sementara metode promosinya sejalan dengan skema penipuan yang digunakan FomoPeek dengan memanfaatkan KOL. Berdasarkan informasi publik, Revenue menyediakan jalur keluar untuk X Money. Pengguna dapat mengonversi dana menjadi kripto atau mengirim kripto ke X Money tanpa KYC.

ChainCatcher melaporkan: Tim keamanan GoPlus menyebut kontrak treasury di jaringan Base yang belum pernah diumumkan/diklaim secara publik oleh tim proyek telah disusupi. Penyerang memanfaatkan Safe multisig untuk menambahkan kontrak berbahaya ke whitelist peminjaman, lalu menarik 1.783 aBaswstETH dan menukarkannya menjadi sekitar 1.783 wstETH di Aave V3. Total kerugian diperkirakan sekitar US$6 juta. GoPlus menilai insiden ini dipicu kegagalan tata kelola multisig dan kontrol akses. Dalam 25 hari sebelum serangan, tim proyek tidak mengeksekusi transaksi Safe apa pun pada kontrak treasury tersebut, sehingga mengindikasikan kemungkinan rekayasa sosial atau kolusi pihak dalam. Kontrak inti Aave dan jaringan Base tidak terdampak. Saat berita ini diterbitkan, sekitar US$31,7 juta aset masih berisiko di dalam treasury yang telah dikompromikan.

Pasar saham India melemah, tertekan kenaikan imbal hasil obligasi global dan harga minyak yang tinggi. Indeks Nifty 50 turun 198,50 poin, sementara BSE Sensex merosot 570,59 poin. Di level emiten, HDFC Bank memperoleh persetujuan regulator untuk mengangkat direktur pelaksana (managing director) sekaligus CEO baru. ADR Infosys menguat hampir 8% pada perdagangan pra-pasar, terdorong kinerja Accenture yang melampaui ekspektasi. Anak usaha Dr Reddy's di Amerika Serikat dikenai denda US$32.000 akibat kesalahan pelaporan pajak. Hindustan Zinc melaporkan produksi mineral logam pada kuartal II naik 5% secara tahunan menjadi 271.000 ton.

HuoXing Finance melaporkan, pada 5 Oktober tim keamanan GoPlus mengungkap bahwa sebuah kontrak treasury di jaringan Base—yang disebut tidak pernah diumumkan atau diklaim secara publik oleh tim proyek—telah dikompromikan. Penyerang memanfaatkan Safe multisig untuk menambahkan kontrak berbahaya ke whitelist peminjaman, lalu menarik 1.783 aBaswstETH dan menebusnya menjadi sekitar 1.783 wstETH di Aave V3. Total kerugian diperkirakan sekitar US$6 juta. GoPlus menilai insiden ini berakar pada kegagalan tata kelola multisig dan kontrol akses. Tim proyek juga dilaporkan tidak mengeksekusi transaksi Safe apa pun pada kontrak treasury tersebut selama 25 hari sebelum kejadian, mengindikasikan kemungkinan rekayasa sosial atau kolusi orang dalam. Kontrak inti Aave dan jaringan Base tidak terdampak. Hingga berita ini diterbitkan, sekitar US$31,7 juta aset di dalam treasury yang telah disusupi masih berada dalam risiko.