Forex

S&P Global mempertahankan peringkat kredit kedaulatan Indonesia di BBB/A-2 dengan prospek stabil, menilai tekanan fiskal belakangan ini kemungkinan bersifat sementara dan dapat diimbangi oleh kenaikan harga komoditas serta pemangkasan belanja. Langkah ini berbeda dengan Moody’s dan Fitch yang sebelumnya memangkas prospek peringkat utang Indonesia menjadi negatif. Pemerintah Indonesia dan Bank Indonesia menyebut keputusan tersebut memperkuat kepercayaan investor global terhadap pengelolaan ekonomi. Seorang pejabat Bank Indonesia mengatakan rupiah masih memiliki ruang penguatan, setelah mata uang itu sempat menyentuh level terendah historis sekitar 18.000 per dolar AS.

Pasangan USD/JPY turun tajam 1 yen dalam beberapa menit setelah imbal hasil obligasi pemerintah Jepang bertenor 10 tahun dan 20 tahun turun 10 basis poin. Pada saat yang sama, PPI Jepang secara tak terduga naik menjadi 7,1%, level tertinggi dalam beberapa bulan, menambah tekanan terhadap Bank of Japan. Pejabat Jepang Katayama mengatakan pemerintah ingin GPIF dan dana domestik besar lainnya memindahkan lebih banyak uang kembali ke aset Jepang. Langkah tersebut berpotensi memicu arus balik modal dan mengurangi pendorong pelemahan yen, sementara yen berada dekat level terendah 40 tahun dan ruang kebijakan BOJ dinilai makin terbatas.

Menteri Keuangan Jepang Satsuki Katayama mengatakan pemerintah akan mendorong rumah tangga serta dana pensiun, termasuk GPIF yang mengelola aset sekitar ¥293.6 triliun, untuk meningkatkan investasi pada aset keuangan domestik. Ia menekankan kebijakan itu ditujukan agar publik dapat merasakan manfaat langsung dari pertumbuhan ekonomi Jepang. Pernyataan tersebut memicu ekspektasi kembalinya alokasi ke aset berdenominasi yen, sehingga yen menguat terhadap dolar AS dari level terendah dalam beberapa tahun.

Dolar Australia menguat terhadap dolar AS dan mendorong AUD/USD naik ke area 0.6950, didukung pernyataan hawkish dari Deputi Gubernur RBA Sarah Hunter. Ia menegaskan dewan akan bertindak sesuai kebutuhan untuk mengembalikan inflasi ke target, dan mengatakan pengetatan tambahan mungkin diperlukan jika guncangan harga minyak mengerek ekspektasi inflasi. RBA telah menaikkan suku bunga tiga kali masing-masing 25 bps tahun ini, sehingga cash rate menjadi 4.35%, sementara pasar menilai peluang kenaikan ke 4.60% pada rapat Agustus sebesar 19%. Risalah rapat The Fed pada Juni menunjukkan mayoritas pejabat memperkirakan suku bunga tahun ini akan berada di atas level saat ini, meski jalurnya tidak dijelaskan secara rinci.

Ringgit dibuka lebih kukuh pada Kamis, naik ke 4.0730/0800 berbanding dolar AS daripada 4.0750/0800 pada penutupan Rabu, seiring melemahnya dolar AS. Pelemahan itu menyusul risalah rapat FOMC yang menunjukkan perbedaan pandangan pejabat The Fed mengenai arah suku bunga, yang menekan indeks dolar AS (DXY), menurut Bernama. Pasar juga menanti keputusan Komite Kebijakan Moneter (MPC) Bank Negara Malaysia, dengan Overnight Policy Rate (OPR) diperkirakan tetap di 2.75%.

USD/ZAR sempat menguat melewati R16.50 setelah sinyal hawkish dari Federal Reserve mendorong dolar AS, sebelum berbalik turun akibat data nonfarm payrolls AS yang lebih lemah. Pasangan ini kemudian merosot ke R16.23 dan mendekati level psikologis R16. Dari sisi teknikal, pergerakan harga kembali tertahan di sekitar simple moving average 200 hari. Kombinasi keunggulan suku bunga Afrika Selatan, turunnya harga minyak yang meredakan inflasi impor, serta membaiknya sentimen risiko global memperkuat kecenderungan penurunan dalam jangka menengah hingga panjang.

Indeks dolar DXY turun ke level terendah dua pekan di 100.9, sementara USD/JPY berada di 161.57, mendekati titik terendah 40 tahun di sekitar rekor 1986. Pelaku pasar menurunkan ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed tahun ini setelah pertumbuhan pekerjaan non-pertanian pada Juni melambat tajam. Pada saat yang sama, meningkatnya risiko intervensi otoritas Jepang membuat pasar valas lebih waspada terhadap pelemahan dolar dalam jangka pendek dan potensi volatilitas yen yang besar.

China Foreign Exchange Trade System pada 6 Juli menetapkan kurs tengah USD/CNY di 6.8066, naik 19 poin dari penetapan sebelumnya yang mengindikasikan depresiasi yuan. Kurs tengah EUR/CNY ditetapkan di 7.7708, naik 99 poin. Penetapan ini menjadi jangkar harga untuk pasar valas onshore dan offshore pada hari tersebut, serta memengaruhi penetapan arbitrase dan arus transaksi spot pada USD/CNY dan pasangan silang.

Laporan ketenagakerjaan AS untuk Juni dinilai moderat, ditambah revisi turun data nonfarm payroll dua bulan sebelumnya, sehingga pasar meredakan ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed pada September. Pelaku pasar kini menilai peluang kenaikan pada September sebesar 45% berdasarkan CME FedWatch. Indeks dolar menuju penurunan mingguan terbesar dalam 12 pekan, sementara yen menguat menembus level 161 per dolar dan euro serta pound sterling juga menguat. Imbal hasil US Treasury tenor 2 tahun turun 4 basis poin.

Laporan nonfarm payrolls AS yang melemah membuat pasar memangkas ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve pada September, dengan probabilitas turun dari 55% menjadi 35%. Indeks dolar mencatat penurunan mingguan terbesar dalam 12 pekan, sementara yen bangkit tajam dan mendapat ruang bernapas. Di tengah pelemahan dolar yang meluas, euro naik ke level tertinggi hampir dua pekan dan pound sterling juga menguat. Otoritas Kementerian Keuangan Jepang memperingatkan kemungkinan intervensi di pasar valas, menurut laporan tersebut.