外匯市場

標普全球周一維持印尼主權信用評級在BBB/A-2，評級展望為穩定，認為近期財政壓力屬短暫，並可由大宗商品價格走強及削減開支所抵消。穆迪與惠譽早前分別在2月及3月把印尼的債務評級展望下調至負面，與標普最新決定形成對比。印尼政府及印尼央行表示，評級維持反映全球投資者對印尼經濟管理的信心。印尼央行官員稱印尼盾有顯著升值空間，該貨幣近日徘徊在約18,000兌1美元的歷史低位附近。

美元兌日圓短線在數分鐘內急挫1日圓，市場同時見到日本10年期與20年期國債孳息同日下跌10個基點。日本PPI意外加速至7.1%，為數月新高，進一步加大市場對日本央行面臨壓力的關注。日本官員片山表示，政府希望GPIF等主要本土基金把更多資金調回投向日本資產，或令資本回流並削弱日圓貶值動能。日圓目前逼近40年低位，市場亦認為日本央行的政策工具已接近極限。

日本財務大臣加藤勝子表示，將推動家庭及包括政府養老投資基金（GPIF）在內的養老基金，增加對日本金融資產的投資。她提到，GPIF管理資產約293.6萬億日圓，政策目標是讓民眾能直接受惠於日本經濟增長。相關表態令市場憧憬日圓資產配置回流，日圓兌美元匯價隨即走強，脫離多年低位。

澳元兌美元升至0.6950附近，受澳洲儲備銀行（RBA）助理行長Sarah Hunter的鷹派表態帶動。她表示如油價衝擊推高通脹預期，董事會可能需要進一步收緊貨幣政策，據路透報道。RBA今年以來已三次加息25個基點，現金利率升至4.35%。市場目前定價8月會議加息至4.60%的概率為19%。

馬來西亞林吉特早段走強，兌美元升至4.0730/0800，市場認為美聯儲FOMC會議紀要反映官員對利率走向分歧，令美元短期受壓。美元指數（DXY）回落，帶動包括林吉特在內的多數亞洲貨幣上升。市場同時關注馬來西亞央行貨幣政策委員會（MPC）決議，預期隔夜政策利率（OPR）維持2.75%不變。

美元兌南非蘭特（USD/ZAR）在美聯儲釋出偏鷹訊號後一度升穿R16.50，但其後受美國非農就業數據轉弱影響回吐升幅。匯價迅速回落至約R16.23，逼近R16心理關口。技術上，走勢多次受制於200日簡單移動平均線，同時南非較高的實質利率優勢及油價下跌帶來的通脹壓力緩和，令中長線下行風險仍偏向R16一帶。

美元指數DXY回落至兩周低位附近，早段報100.9；美元兌日圓USD/JPY報161.57，接近1986年曾觸及的40年低位。市場因6月非農就業增長明顯放緩而下調對聯儲局年內加息的預期。與此同時，日本當局可能出手干預的風險升溫，令外匯市場對美元短線偏弱及日圓波動加劇保持戒心。

中國外匯交易中心7月6日把美元兌人民幣中間價定於6.8066，較前值上調19個基點，顯示人民幣偏弱。歐元兌人民幣中間價報7.7708，上調99個基點。上述中間價為當日離岸與在岸外匯市場的定價錨點，直接影響USD/CNY及交叉貨幣對（如EURUSD）的套利定價與即期交易流。

美國6月就業報告表現溫和，且前兩個月非農數據被下修，市場對美聯儲9月加息的預期降溫。CME FedWatch顯示，9月加息概率降至45%。美元指數周線創12周最大跌幅，日圓升破161關口，歐元升至兩周高位，英鎊升至近三個月高點。美國2年期國債收益率回落4個基點。

美國公布偏弱的非農就業報告後，市場對聯儲局 9 月加息預期明顯降溫，加息概率由 55% 降至 35%。美元指數錄得 12 周來最大單周跌幅，日圓顯著反彈，歐元升至近兩周高位，英鎊亦明顯走強。日本財務省警告可能干預匯市，市場續關注匯率波動帶來的風險。