Motilal Oswal 維持 ICICI Prudential AMC「買入」評級，目標價 INR 3,800

Motilal Oswal 在研究報告中維持 ICICI Prudential AMC 的「買入」評級，目標價為 INR 3,800。公司 1QFY27 營運收入按年升 18% 至 INR15.6b，EBIDTA 利潤率為 72.4%。期內 PAT 為 INR9.6b，按年升 23%、按季升 26%，並較預期高 6%，主要受 MTM 收益帶動的其他收入上升所支持。報告指，員工成本上升及債券基金 AUM 假設下調，被更高的其他收入及較低的營運開支所抵消，FY27/FY28 盈利預測大致維持不變。