Rain申請美國國民信託銀行牌照 社區銀行就OCC批發加密相關牌照提司法挑戰

穩定幣支付基建供應商Rain表示，已向美國貨幣監理署（OCC）遞交申請，計劃在紐約成立「Rain National Trust Bank」。一旦獲批，相關數碼資產及穩定幣服務將可納入聯邦層級的信託銀行監管框架，亦延續過去一年加密及支付公司爭取信託銀行牌照的趨勢。 Rain在周一提交的文件指出，擬設立的國民信託銀行將面向機構客戶提供受託保管（fiduciary custody）服務，涵蓋數碼資產及美元；並為符合資格的穩定幣發行人管理儲備，同時按《GENIUS Act》框架發行及贖回美元掛鈎穩定幣。 Rain亦披露擬任管理層：前Square Financial Services財務總監Brandon Soto擬出任總裁兼行政總裁，仍須通過OCC審批程序。Rain行政總裁兼聯合創辦人Farooq Malik稱，機構客戶在Rain平台構建產品時，希望其背後資產由向聯邦監管機構負責的受託人持有。 市場人士關注，信託銀行牌照或改變穩定幣相關的托管及儲備安排。相較只依賴第三方托管或表外架構，受監管的信託銀行可在合規及管治上提供另一種選項，尤其適合希望以聯邦監管方式同時處理法幣及代幣化資產的機構。 同日，支付基建公司Modern Treasury亦宣布已遞交申請，尋求提供數碼資產托管及相關法幣服務。多宗申請反映，穩定幣生態與數碼資產托管平台正加速轉向更易被傳統金融理解的受監管銀行架構，以支援法幣處理與資產托管，推動機構採用。 不過，OCC的加密相關信託牌照路線正面對社區銀行的法律反擊。周五，美國獨立社區銀行家協會（ICBA）入稟，指OCC容許非吸收存款的信託銀行從事超出信託牌照應有範圍的廣泛活動，涉嫌逾權。該訴訟在美國哥倫比亞特區聯邦地區法院提出，被告包括OCC及署長Jonathan Gould。ICBA在起訴書中指，OCC的《National Bank Chartering》最終規則及2021年詮釋函（1176）「變相容許從事高風險加密貨幣及數碼資產活動的機構，以監管較寬鬆的國民牌照進入銀行體系，而非採用監管更嚴格的傳統銀行牌照」。 ICBA提出兩項主要憂慮：其一，相關架構讓加密信託銀行在提供與社區銀行重疊服務時，毋須承擔社區銀行需面對的部分監管責任，形成競爭優勢；其二，消費者可能因「national bank」名銜而誤以為資產享有聯邦存款保險保障，即使該等保障未必適用於此類非吸收存款機構。 ICBA要求法院推翻OCC於2026年3月的牌照規則及2021年詮釋函，並阻止任何依賴上述文件作出的新增批核。 訴訟亦引來加密政策及倡議團體反彈。Crypto Council for Innovation周一表示，該訴訟意在拖慢受監管創新。ICBA的起訴書稱，OCC已批准或有條件批准至少21家信託銀行，其中至少13家屬加密公司。若相關數字屬實，社區銀行將問題視為制度性而非個別事件，理由是批核速度與規模正在改變社區銀行與獲批加密相關機構之間的競爭格局。 後續焦點在兩條主線：其一，OCC對Rain申請的審批進度及可能附加的條件；其二，法院如何裁定OCC的牌照權限，以及裁決會否影響仍在審理中的申請、已獲有條件批准的個案，或未來審批所採用的監管標準。法律不確定性對申請中的公司而言，與監管時間表同樣關鍵，亦將左右穩定幣服務的受監管銀行「軌道」擴張速度，以及相關路徑在司法審視下的可持續性。 本文原載為「Rain Signals Shift to U.S. Trust Charter Days After OCC Crypto Suit」。