UBS удвічі підвищив прогноз цін на DRAM на тлі дефіциту пам’яті, що зберігатиметься до 2027 року
Ринкове зведення ШІ
UBS різко підвищив очікування щодо цін на пам'ять у 3 кв. (DRAM +32% кв./кв.; NAND +30%), що підкріплює позицію TrendForce про те, що дефіцит зберігається. Прогнозоване розширення розриву між попитом і пропозицією (попит 2027 +36,2% проти пропозиції +19,3%) передбачає стійку напруженість до 2028 року, підтримуючи очікування щодо виручки та маржі для виробників пам'яті та пов'язаних секторних кошиків. Ймовірно, найближчий фокус буде на оновленнях контрактного ціноутворення та динаміці фінансування capex гіперскейлерів.
Рівень впливу
● Середній
Активи, яких стосується
NCSKSKHYNIX2USD/USDT+10.59%
Інсайт ШІ · NCSKSKHYNIX2USD/USDTІнсайт ШІ
▲ Бичачий
Торгувати
⚠️ Інсайти, згенеровані ШІ, ґрунтуються на новинних матеріалах і надаються виключно з інформаційною метою. Вони не є інвестиційною порадою та не відображають поглядів BingX. Інвестування пов’язане з ризиком. Будь ласка, торгуйте відповідально.
UBS підвищив прогноз зростання цін на DRAM у Q3 з 17% до 32% кв/кв, а на NAND — з 17% до 30%. TrendForce також очікує, що ціни на DRAM у Q3 зростуть на 18% кв/кв, а на NAND — на 15%. Розрив між попитом і пропозицією розширюється: у 2027 році попит прогнозується на рівні +36.2% проти +19.3% для пропозиції, а дефіцит, за оцінками, триватиме до Q2 2028. Перегляд прогнозів цін безпосередньо сприятливий для виробників мікросхем пам’яті та Memory ETF, що відстежує їхню динаміку, і розглядається як перевірюваний короткостроковий торговий каталізатор.
