Motilal Oswal подтвердил рекомендацию «покупать» ICICI Prudential AMC с целевой ценой INR 3,800

Motilal Oswal в аналитическом отчёте сохранил рекомендацию «покупать» по ICICI Prudential AMC и целевую цену INR 3,800. Выручка компании в 1QFY27 составила INR15.6b (+18% г/г), а PAT достигла INR9.6b (+23% г/г; +26% к/к), что на 6% выше ожиданий на фоне MTM gains. Маржа EBITDA составила 72.4%, а маржа PAT — 61.7%, обе выросли в годовом сопоставлении. В отчёте отмечается, что рост затрат на персонал и снижение допущений по debt AUM были компенсированы ростом прочих доходов и снижением операционных расходов, поэтому прогнозы прибыли на FY27/FY28 в целом оставлены без изменений.