米軍、イラン向け航行の商業タンカーにヘルファイアを発射

マーケットの流れを押さえ、足元の材料を整理する。 7月16日（木）。「Futures Morning Rush」。 【きょうの主要トピック】 ・国家統計局：景気下支えに向け、逆周期・跨周期の調整を強化。内需拡大と供給最適化、新たな成長分野の育成、既存資源の活用を進め、強靭な国内市場づくりを軸に雇用・企業・市場・期待の安定策を厚くする。 ・中国GDP：上期GDPは69.5704兆元（実質）で前年比+4.7%。1Qは+5.0%、2Qは+4.3%。2Qの前期比は+0.9%。 ・中国金融：2026年上期の社会融資総量残高（6月末）は46.206兆元、前年比+7.4%。実体経済向け人民元貸出残高は27.916兆元、前年比+5.3%。 ・不動産：1〜6月の住宅施工面積は前年比-12.5%。新規着工は-23.4%、完成は-23.7%。 ・マレーシアCPO：8月の輸出参考価格をRM4,412.19/トン（$1,084.08）に引き上げ。7月はRM4,346.79/トン。輸出税率は10%据え置き。 ・供給停止：中国・湖南燕翔熙工業（日産設計1,000トン）が7月15日に操業停止（Longzhong）。 ・銅：チリ政府がコデルコ、アントファガスタ、テックなどと緊急会合。厳冬の嵐による主要産銅地への影響と鉱山の緊急対応計画を点検（SMM）。 ・中東：米軍がイランに向かうタンカーにヘルファイアを発射。 【マクロ】 ・中国人民銀行の鄒瀾副総裁：国内外の経済・金融情勢と市場動向を踏まえ、金融政策の強度・タイミング・ペースを調整。逆周期・跨周期の調整を強化し、内需拡大と供給最適化を重視。 ・中国電力需要：6月の全社会用電量は898.1億kWh、前年比+3.7%。一次産業は136億kWh、前年比+2.0%。 ・米中央軍（CENTCOM）：7月15日午前7時30分（米東部時間、北京時間19時30分）に対イラン攻撃を完了。90分間の攻撃で、グレーター・トゥンブ島の沿岸防衛システムや巡航ミサイルの保管・発射拠点に精密誘導兵器を使用。 ・FRB議長ウォルシュ：直近のインフレ統計は基調的インフレを完全には映していない。データが望ましい方向に動けば中央銀行は歓迎する。 ・トランプ米大統領：2024年12月にバイデン政権下で不当に拘束された米国市民がイランを出国し、健康状態も良好。米国はイランの善意の措置に謝意。 ・米中央軍：米軍はアラビア湾でイランに対する海上封鎖を実施し、イランのハルグ島へ向かった商業タンカーを阻止。キュラソー船籍のM/T Belmaが公海上で複数回の警告を無視し、封鎖違反を試みたため、米軍機が船体の煙突付近にヘルファイアを発射して推進力を喪失させ、同船はイラン向け航行を停止。 ・イランのタスニム通信：外務省報道官は、イラン領土への攻撃には同等の対応が不可避と警告。交渉計画はなく、防衛に集中すると表明。 【海外先物・市場の値動き】 ・WTI期近：+1.13%の$80.24/バレル。ブレント期近：+0.39%の$85.06/バレル。 ・貴金属：COMEX金は-0.07%の$4,066.90/オンス、銀は-1.70%の$58.10/オンス。 ・LME非鉄：総じて下落。ニッケルは+0.39%の$16,830.0/トン、銅は-0.45%の$13,581.0/トン、アルミは-0.76%の$3,153.0/トン、鉛は-0.83%の$1,850.5/トン、亜鉛は-1.31%の$3,551.5/トン、錫は-1.90%の$52,790.0/トン。 【鉄鋼・黒色】 ・Mysteel：河北鋼鉄の7月75Bフェロシリコン入札価格は6,130元/トン（前回6,100元/トンから+30元）。照会価格は5,900元/トン。入札量は3,380トン（唐山中板向け900トン含む）で、前回2,600トンから+780トン。 ・統計局：2026年6月の粗鋼生産は8,367万トン、前年比+0.4%。1〜6月累計は4億9,995万トン、前年比-3%。 ・中鋼網：7月15日終了週の建材生産は438.84万トン（前週比-0.08万トン）。在庫は1,163.02万トン（+0.0465万トン）。見かけ需要は434.19万トン（-0.0675万トン）。 ・BHP：鉄鉱石の第4四半期生産は6,810万トンで前年比-3%。原料炭は570万トンで+10%、一般炭は420万トンで+3%。 【農産】 ・インドネシア（GAPKI）：5月のパーム油輸出は199.6万トンで前月比-28.12%、前年同月比-25.1%（前年同月は266.4万トン）。CPO生産は416.5万トンで前月比-7%。輸出減が生産減を上回り、5月末在庫は304.2万トンで前月比+18.9%。 ・マレーシア（MPOB）：8月のCPO輸出参考価格をRM4,412.19/トン（$1,084.08）に引き上げ。輸出税率は10%。 ・マレーシア輸出（ITS）：7月1〜15日のパーム油輸出は739,282トンで前月同期間比+12.43%。 ・マレーシア輸出（AmSpec）：7月1〜15日は646,438トンで前月同期間比+3.98%。 ・ブラジル（Anec）：7月5〜11日の輸出は大豆3,003,711トン、大豆ミール597,180トン、トウモロコシ383,251トン。7月12〜18日の計画は大豆3,517,308トン、大豆ミール720,477トン、トウモロコシ638,995トン。 ・NOPA：米国の6月大豆油在庫は15.01億ポンド（予想16.53億、5月17.35億）。6月大豆クラッシュは2億1,434万ブッシェル（予想2億399万、5月2億879万）。 【エネルギー・化学】 ・ブタジエンゴム：7月15日時点でサンプル企業在庫は2.34万トン（前期比+6.85pt）。7月10日時点の社会在庫は2.29万トン（前期比-3.54pt）（Longzhong）。 ・湖南燕翔熙工業：日産設計1,000トンの設備が7月15日に停止（Longzhong）。 ・UAEフジャイラ：7月13日終了週の製品在庫は1,014.7万バレル（前週比+1.8万）。軽質は177万（+19.1万）、中間留分は111.5万（-12.0万）、重質残渣燃料油は726.2万（-5.3万）。 ・中国メタノール港湾在庫：7月15日時点で40.15万トン、前期比-4.52万トン。華東は-7.95万トン、華南は+3.43万トン（Longzhong）。 ・ロシア：ウラル地域の大手石化企業サラヴァトネフチオルグシンテズが、ウクライナのドローン攻撃を受け火曜日に操業停止。州知事が攻撃を確認し、数日内の再開見込みと説明。 ・EIA：7月10日終了週の米原油輸出は日量+45.9万バレルの372.1万バレル。戦略備蓄を除く商業輸入は日量+6.0万バレルの568.9万バレル。SPR在庫は-298.5万バレルの3億1,650万バレル（-0.93%）。 【金属】 ・チリ：冬の嵐の影響で、鉱山操業、道路輸送、港湾、精鉱出荷に影響が出る可能性。影響の大きさは降雨が主要鉱山地帯の北側に広がるかに左右（SMM）。 ・アントファガスタ：2026年2Qの銅生産は14.2万トン（前期比-1%）。金は4万6,300オンス（前期比横ばい）。 ・インドネシア：7月後半のニッケルHMAは$16,533.67/トンで、7月前半の$17,593.33/トンから$1,059.66低下（-6.02%）。 ・乗用車販売（中国乗連）：7月1〜12日の小売は44.3万台で前年比-15%、前月比-1%。年初来累計は914.4万台で前年比-20%。 ・LME鉛在庫：7月15日に+86,500トンの456,575トン。直近は保有者の集中搬入で2日連続の急増となり、合計+167,200トン。増加は主にシンガポール倉庫。 ・シリコン産業協会：供給は増産再開で増える一方、新設ラインの計画停止が相殺し、全体の伸びは限定的。7月のポリシリコン生産は増加基調で、供給過剰の構図は変わらず。 ・コデルコ会長ベルナルド・フォンテーヌ：銅生産は今後数年、足元と同程度で安定推移する見通し。 ・WBMS：2026年5月の世界精製銅は生産227.41万トン、消費225.29万トンで+2.12万トンの供給超。精製ニッケルは生産30.13万トン、消費31.47万トンで-1.34万トンの供給不足。精製錫は生産2.96万トン、消費3.50万トンで-0.54万トンの供給不足。 【リサーチ：注目ポイント】 ・パルプ：大地先物のレポートによると、カンフォーは7月15日、Northern Bleached Kraft Pulp工場の恒久閉鎖を正式発表。完全停止は2026年末予定。世界的な供給過剰と、地元木材繊維の長期的な供給減で赤字が続いたことが背景。発表後、アラウコのSilver Starが長期契約価格を$20/トン引き上げ。2025年12月のLion Pulp閉鎖以降、2026年で初の大きな能力退出となるが、需給全体を転換させるほどの影響は限定的。欧州・カナダ産針葉樹パルプの長期契約価格が低い現状では、4,900ポイントがバリュエーション面の強い上値抵抗。Silver Starの値上げに他ブランドが追随すれば、上限は5,000ポイント近辺まで切り上がる可能性がある。のちに輸入裁定が成立すれば、スポットには下押し圧力が出やすい。 ・コークス用原料炭：三立先物は、月末会合を控えた政策期待と国際原油高の波及で黒色チェーンのムードが改善し、原料炭主力が1.96%高の1,273元/トンと分析。供給は依然タイトで、主要産地の炭鉱は増産より安全重視へ。高品位の基幹炭が限られ、コークスメーカーの在庫は低水準で買い意欲は底堅い。短期の現物価格は下値余地が小さい見通し。需要の弱含みとサプライチェーンのネガティブフィードバックは残るが、先物は下値で支えられやすい。 【きょうの主要データ／イベント】 ・中国：7月16日までの鉄筋 週間生産・在庫 ・米国：6月小売売上高 ・USDA：輸出成約（Export Sales） ・中国：7月16日時点の華東港メタノール在庫