米大手銀行、AnthropicのAIチップリース向けに600億ドルの債務ファイナンスを組成

火星財経によると、10月6日付の英フィナンシャル・タイムズ（FT）は、バンク・オブ・アメリカ、シティグループ、モルガン・スタンレーの3行が月曜日、総額600億ドルの債務ファイナンスの一部を他行に配分し始めたと報じた。資金はAnthropicがAI計算資源を確保するため、Googleのチップをリースする枠組みを支えるもので、チップ関連の資金調達として過去最大規模となる。3行は既に本件の資金拠出をコミットしている。 調達は主に、Broadcomの裏付けを持つシニア担保付ローン約420億ドルで構成され、シンジケート（協調融資）での販売が始まっている。BroadcomのA格付けを活用し、この債務部分は今後、私募や投資適格債市場での売却に移行する可能性がある。 加えて、無担保の劣後債務180億ドルは後日立ち上げ予定で、ブラックストーンがそのうち約90億ドルの供給を約束した。資金は2027年向けのAnthropicのチップ発注を賄い、リース料の支払いはチップ納入後に開始される。 劣後部分の貸し手はAnthropicの信用リスクを直接負担するため、銀行団は投資家向け販売の開始を、同社が計画するIPO完了後まで待つ可能性がある。財務の透明性を高めた上で需要を見極める狙いだ。今回の案件は、AI関連の債務ファイナンスに対する市場の需要を測る重要な指標とみられている。