Motilal Oswal turunkan peringkat Thermax ke “jual”, pangkas target harga menjadi Rs 4.000
Ringkasan Pasar AI
Motilal Oswal menurunkan rekomendasi Thermax menjadi "Sell" dan memangkas target harganya setelah kinerja laba 1QFY27 meleset dari ekspektasi akibat pembengkakan biaya proyek ~INR910m dan penundaan pengakuan pendapatan. Perusahaan pialang tersebut menurunkan estimasi laba FY27/FY28 dan menyebut valuasi yang tinggi serta risiko eksekusi order book lama, yang mengindikasikan tekanan jangka dekat terhadap sentimen atas saham tersebut. Dampak limpahan ke pasar secara luas seharusnya terbatas mengingat fokusnya pada satu nama.
Level dampak
● Rendah
Aset terdampak
NCCOGOLD2USD/USDT+0.04%
Wawasan AI · NCCOGOLD2USD/USDTWawasan AI
▼ Bearish
Trade sekarang
⚠️ Wawasan yang dihasilkan AI didasarkan pada konten berita dan disediakan untuk tujuan informasi saja. Wawasan ini bukan nasihat investasi dan tidak mencerminkan pandangan BingX. Investasi melibatkan risiko. Harap trade secara bertanggung jawab.
Motilal Oswal menurunkan peringkat Thermax menjadi “jual” dan memangkas target harga dari 4.300 rupee menjadi 4.000 rupee. Revisi ini dipicu kinerja 1QFY27 yang jauh di bawah perkiraan, termasuk pembengkakan biaya sekitar INR910m pada proyek yang sedang berjalan di segmen industrial infra serta lebih rendahnya pencatatan pendapatan di segmen industrial products karena penundaan pengakuan. Dengan order book legacy sebesar INR34b yang diperkirakan mendekati rampung pada 2HFY27, tekanan laba jangka pendek dinilai masih berlanjut. Berdasarkan hal itu, Motilal Oswal memangkas estimasi laba FY27/FY28 sebesar 20%/3% dan menilai ulang dengan 40x P/E untuk bisnis inti.
