Rain składa wniosek o federalną licencję banku powierniczego w USA, gdy OCC mierzy się ze sporem prawnym

Rain, dostawca infrastruktury płatniczej opartej na stablecoinach, złożył wniosek o utworzenie w Nowym Jorku krajowego banku powierniczego. Projekt "Rain National Trust Bank" miałby objąć część usług stablecoinowych i cyfrowych aktywów nadzorem amerykańskiego Urzędu Kontrolera Waluty (OCC). To kolejny element rosnącej fali wniosków o licencje trust banków składanych w ostatnich miesiącach przez firmy z obszaru krypto i płatności. Spółka poinformowała, że dokumenty trafiły do OCC w poniedziałek. Jeśli regulator wyrazi zgodę, bank mógłby oferować instytucjom powierniczy depozyt (fiduciary custody) zarówno aktywów cyfrowych, jak i dolarów amerykańskich, prowadzić zarządzanie rezerwami dla dopuszczonych emitentów stablecoinów oraz emitować i wykupywać stablecoiny powiązane z dolarem zgodnie z ramami ustawy GENIUS Act. Rain przedstawił też proponowany skład kierownictwa. Prezesem i dyrektorem generalnym, po akceptacji OCC, miałby zostać Brandon Soto, były dyrektor finansowy Square Financial Services. CEO i współzałożyciel Rain, Farooq Malik, wskazał, że klienci instytucjonalni budujący rozwiązania na infrastrukturze spółki oczekują, iż aktywa stojące za ich programami będą przechowywane przez powiernika rozliczanego przez federalnego regulatora. Znaczenie rynkowe takiej licencji sprowadza się do potencjalnej zmiany sposobu organizacji powiernictwa i rezerw dla stablecoinów. W miejsce rozwiązań opartych wyłącznie na zewnętrznych depozytariuszach lub konstrukcjach pozabilansowych, trust bank pod federalnym nadzorem może zapewnić inny profil zgodności i ładu, szczególnie dla podmiotów oczekujących nadzorowanej obsługi zarówno waluty fiducjarnej, jak i tokenizowanych aktywów. Wniosek Rain wpisuje się w szerszy trend. W poniedziałek Modern Treasury, firma dostarczająca infrastrukturę płatniczą, ogłosiła złożenie aplikacji o zgodę na świadczenie usług powierniczych dla aktywów cyfrowych oraz powiązanych usług w walutach fiat. Zestaw tych działań sugeruje, że ekosystemy stablecoinów i platformy custody coraz częściej celują w regulowane struktury bankowe, które są bardziej czytelne dla tradycyjnych instytucji finansowych. Równolegle narasta opór części sektora banków lokalnych. W piątek Independent Community Bankers of America (ICBA) pozwało OCC, twierdząc, że urząd przekroczył kompetencje, dopuszczając niedepozytowe banki powiernicze do szerokiej działalności wykraczającej poza to, co organizacja uznaje za właściwy zakres licencji trust. Pozew złożono w U.S. District Court for the District of Columbia przeciwko OCC oraz Kontrolerowi Jonathanowi Gouldowi. ICBA kwestionuje m.in. finalną regułę dotyczącą udzielania licencji bankowych (National Bank Chartering final rule) oraz pismo interpretacyjne 1176 z 2021 r. Według skarżących regulacje te "wypaczają" zasady, umożliwiając podmiotom prowadzącym ryzykowną działalność związaną z kryptowalutami i cyfrowymi aktywami wejście do systemu bankowego na podstawie łagodniej nadzorowanych licencji krajowych, zamiast korzystania z bardziej rygorystycznych tradycyjnych licencji bankowych. W skardze wskazano dwa główne ryzyka. Po pierwsze, ICBA uważa, że taki model daje bankom krypto-trust przewagę konkurencyjną: mogą świadczyć usługi zbliżone do oferowanych przez banki lokalne, nie ponosząc części obowiązków regulacyjnych. Po drugie, organizacja ostrzega, że określenie "national bank" może wprowadzać konsumentów w błąd i sugerować federalne ubezpieczenie aktywów, nawet jeśli nie działa ono tak jak w przypadku tradycyjnych banków depozytowych objętych ubezpieczeniem. ICBA domaga się uchylenia reguły OCC z marca 2026 r. oraz pisma interpretacyjnego z 2021 r., a także zablokowania kolejnych zgód licencyjnych opartych na tych podstawach. W poniedziałek Crypto Council for Innovation skrytykowała pozew, uznając go za próbę hamowania innowacji. Z treści pozwu wynika, że OCC zatwierdził lub warunkowo zatwierdził co najmniej 21 banków powierniczych, z czego co najmniej 13 ma być powiązanych z branżą krypto. Spór ma więc charakter systemowy: przeciwnicy wskazują na skalę i tempo wydawania licencji, zwolennicy podkreślają, że licencje mogą porządkować rozwój usług w ramach nadzoru. Niepewność dotyczy tego, jak sąd oceni zakres uprawnień OCC i jakie skutki wyrok może mieć dla wniosków w toku, decyzji warunkowych oraz standardów przyszłych postępowań. Rynek będzie obserwował dwa równoległe procesy: przebieg oceny aplikacji Rain przez OCC, w tym ewentualne warunki, oraz wynik sprawy ICBA podważającej fundament prawny licencjonowania banków trust powiązanych z kryptowalutami. Od tych rozstrzygnięć zależy tempo rozwoju regulowanych "rails" bankowych dla usług stablecoinowych oraz trwałość tej ścieżki w obliczu kontroli sądowej.