Commodity

Londyńska giełda rozpoczęła sesję na plusie, a wzrostom przewodziły spółki wydobywające miedź: Antofagasta zyskała 3.5%, Anglo American 2.7%, a Glencore także szło w górę. Ruch ten odzwierciedla silniejsze oczekiwania rynku na wzrost cen miedzi. Równocześnie Segro zgodziło się na przejęcie przez Prologis za 135 mld funtów, Travis Perkins poinformował w półrocznych wynikach o lekkim spadku przychodów przy powrocie inflacji cen, a akcje HSBC osłabły.

BP poinformował, że w II kwartale 2024 r. wypracował 5,73 mld USD zysku netto, co jest najwyższym wynikiem kwartalnym od 2022 r. Spółka wskazała, że na rezultat wpłynął wzrost cen ropy w związku z wojną na Bliskim Wschodzie, a średnia cena Brent wyniosła w tym okresie 103,85 USD za baryłkę, o 53% więcej niż rok wcześniej. Jednocześnie BP zapowiedział sprzedaż swojej amerykańskiej działalności w zakresie odnawialnego gazu ziemnego Archaea, co ma odzwierciedlać dalszy zwrot w stronę tradycyjnego biznesu naftowo-gazowego.

Spółka PTT Exploration and Production (PTTEP) wypracowała w I połowie 2026 r. przychody w wysokości 1767.56亿泰铢, a dzienne wydobycie gazu ziemnego sięgnęło 2680百万标准立方英尺. Wolumen ten przekroczył poziom przewidziany w kontraktach (około 2500 MMSCFD), przy utrzymaniu krajowych złóż na pełnych mocach. PTTEP ogłosiła dywidendę śródroczną za 2026 r. na poziomie 4.50泰铢 za akcję. W komunikacie wskazano, że wyniki mocy produkcyjnych odzwierciedlają wzrost realnej zdolności podaży gazu ziemnego w regionie Azji Południowo-Wschodniej.

Pracownicy BHP w regionie Pilbara w australijskiej Australii Zachodniej zapowiedzieli kolejną falę strajków w sporze o wynagrodzenia. Zgodnie z planem mają wstrzymać załadunek statków na 24 godziny od 8 sierpnia, a następnie od 9 sierpnia od godz. 5:30 przejść do pełnego wstrzymania pracy. To drugi strajk w ciągu dwóch miesięcy. Każde 24-godzinne wstrzymanie pracy ma kosztować BHP około 1,2 mld USD utraconych przychodów, a rząd Australii Zachodniej około 6,85 mln USD utraconych opłat licencyjnych.

W lipcu 2024 r. akcje Qantas (ASX: QAN) straciły 6,3%, spadając z 10,62 USD do 9,95 USD. W tym samym czasie ropa Brent podrożała z 71,55 USD za baryłkę do 90,12 USD za baryłkę, czyli o niemal 26%. Spółka wcześniej informowała, że w H2 FY 2026 spodziewa się wydatków na paliwo lotnicze rzędu około 2,5 mld USD. Skok cen ropy podnosi koszty operacyjne linii lotniczych i w krótkim terminie obciąża fundamenty takich spółek jak Qantas.

Napięcia między USA a Iranem zwiększają presję na transport energii przez Cieśninę Ormuz, zacieśniając globalną podaż ropy. ExxonMobil w II kwartale wykazał skorygowany zysk na akcję w wysokości 6.06 USD (12 mld USD), a Valero Energy odnotował najwyższy w historii zysk netto za II kwartał na poziomie 3.7 mld USD. Średnia cena benzyny w USA wzrosła do 4.09 USD za galon, o 27 centów więcej niż w styczniu. Wydarzenia te bezpośrednio wspierały notowania ropy oraz aktywów związanych z rafinacją.

Boss Energy (ONUS) opublikowało aktualizację operacyjną: w 4. kwartale roku obrotowego 2024 produkcja uranu w projekcie Alta Mesa wyniosła 362 tys. funtów, co oznacza wzrost o 79% kw./kw. i realizację całorocznych wytycznych produkcyjnych. Jednocześnie sama Alta Mesa wyprodukowała 45 tys. funtów (na bazie 100% udziału), czyli ok. 78% poniżej rynkowego konsensusu, głównie z powodu opóźnień w procedurach pozwoleń, przez które nowe pola odwiertów nie mogły wejść do eksploatacji. Spółka utrzymała rekomendację ACCUMULATE, ale obniżyła cenę docelową z 1,55 AUD do 1,40 AUD.

USDA podał w piątek, że dzienna sprzedaż eksportowa zbóż wyniosła 252 000 ton metrycznych. Rynek oczekuje także, że w czerwcu w USA przerobiono na etanol 466 mln buszli kukurydzy, co oznacza wzrost o 4,4% rok do roku. W efekcie kontrakty terminowe na kukurydzę z dostawą w grudniu, soję z dostawą w listopadzie oraz pszenicę SRW i HRW z dostawą we wrześniu zeszły do 2- lub 3-tygodniowych minimów i w ujęciu tygodniowym spadły odpowiednio o 23 1/4 centa, 66 centów, 38 3/4 centa i 37 3/4 centa.

Kilka dużych spółek naftowych zaraportowało rekordowe zyski w II kwartale, korzystając ze wzrostu cen ropy napędzanego konfliktem na Bliskim Wschodzie. Średnia cena Brent w II kwartale wyniosła 92.55 dolarów za baryłkę, czyli o 45% więcej niż średnia z I kwartału 2026 r. Na tym tle sektor energetyczny zwiększył zyski o 128.2% r/r, wyraźnie przewyższając średnią dla S&P 500 na poziomie 37.9%.

Międzynarodowe ceny surowego cukru wyraźnie wzrosły: nowojorski kontrakt na cukier #11 (SBV26) zyskał 2,39%, a londyński kontrakt na biały cukier #5 (SWV26) wzrósł o 1,71%. Wzrosty wspierają prognozy większej luki podaży i popytu, przy utrzymująco się słabszych opadach monsunowych w Indiach (na 3 sierpnia 88% normy) oraz spadku produkcji cukru w brazylijskim Centrum-Południe w pierwszych pięciu miesiącach sezonu 2026/27 o 2,0% r/r. Jednocześnie globalne spożycie cukru przez ludzi w 2026/27 ma sięgnąć rekordowych 179,991 mln ton, co oznacza wzrost o 0,4% r/r.