Koniec okresu przejściowego MiCA przyspiesza migrację klientów. AMLA ostrzega przed przeciążeniem zgodności

Unijny nadzór ds. przeciwdziałania praniu pieniędzy ostrzega, że po zakończeniu okresu przejściowego rozporządzenia Markets in Crypto-Assets (MiCA) może dojść do masowego przenoszenia klientów z platform bez licencji na podmioty autoryzowane, co wystawi na próbę systemy zgodności w całym sektorze. Bruna Szego, przewodnicząca Authority for AntiMoney Laundering and Countering the Financing of Terrorism (AMLA), powiedziała komisji ECON Parlamentu Europejskiego, że firmy wycofujące się z rynku UE powinny liczyć się ze skokowym wzrostem dyspozycji wypłat i przelewów, gdy użytkownicy będą przenosić aktywa z zamykanych platform. Z kolei licencjonowani dostawcy usług w zakresie aktywów wirtualnych (VASPs), którzy przejmą tych klientów, mogą natrafić na zatory w onboardingu. To może ich kusić lub zmuszać do rozluźnienia zabezpieczeń AML. Tło i działania regulacyjne 18-miesięczny okres przejściowy MiCA wygasł 1 lipca. Od tego momentu dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów (CASPs) muszą posiadać unijne zezwolenie, by działać na terenie Wspólnoty. ESMA wezwała firmy pozostające bez autoryzacji do rozpoczęcia wygaszania działalności w UE, co uruchomiło przepływ klientów do zatwierdzonych podmiotów. Przed upływem terminu AMLA opublikowała wytyczne opisujące ryzyka prania pieniędzy związane z przejściem na nowe zasady oraz oczekiwania wobec firm opuszczających rynek i licencjonowanych dostawców, aby utrzymali skuteczne mechanizmy AML w trakcie transferu klientów. Co dalej zrobi AMLA Szego zapowiedziała publikację raportu sektorowego przed końcem roku. Dokument ma ocenić ryzyka prania pieniędzy w obszarze krypto oraz sprawdzić, jak krajowi nadzorcy kontrolują CASPs. AMLA rozwija też kompetencje w zakresie analityki blockchain, aby wzmocnić nadzór. Raport ma porównać podejścia nadzorcze w państwach członkowskich i wskazać luki, które mogą wymagać skoordynowanych działań z krajowymi regulatorami. Nadzór uzupełniający: skoordynowany przegląd ESMA Ostrzeżenie AMLA wpisuje się w zaostrzoną kontrolę po udzieleniu zezwoleń. 11 lipca ESMA uruchomiła Common Supervisory Action, obejmującą próbę podmiotów świadczących usługi przechowywania kryptoaktywów autoryzowanych w ramach MiCA. Celem jest test odporności operacyjnej m.in. w obszarach zarządzania kluczami prywatnymi, kontroli transakcji, reagowania na incydenty oraz zależności od zewnętrznych dostawców technologii. ESMA podkreśla, że to praktyczny sprawdzian: zabezpieczenia mają działać w realnych warunkach, a nie tylko na papierze. Dlaczego to ważne Presja regulacyjna i jednoczesne przepływy klientów mogą stworzyć wąskie gardło dla zespołów compliance. Szybki onboarding zwiększa obciążenie KYC i monitoringu transakcji, a masowe wypłaty utrudniają uzgadnianie aktywów. Podwójne podejście UE — wytyczne oraz skoordynowane działania nadzorcze — sygnalizuje, że regulatorzy będą uważnie obserwować, czy licencjonowane firmy utrzymają spójność i jakość kontroli AML przy szybkim wzroście bazy użytkowników. Wniosek Zakończenie okresu przejściowego MiCA otwiera nowy, bardziej regulowany etap dla europejskiego rynku krypto. Organy nadzoru już podejmują działania, aby autoryzacji towarzyszyły solidne, praktycznie działające standardy zgodności i odporności operacyjnej w czasie migracji klientów w całym ekosystemie.