Motilal Oswal pertahankan rekomendasi beli ICICI Prudential AMC dengan target INR 3,800

Motilal Oswal mempertahankan rekomendasi beli untuk ICICI Prudential AMC dengan target harga INR 3,800. Pada 1QFY27, pendapatan mencapai INR15.6b atau naik 18% YoY, sementara PAT menjadi INR9.6b, naik 23% YoY dan 26% QoQ, serta 6% di atas perkiraan yang terutama didorong oleh keuntungan MTM. Margin EBITDA tercatat 72.4% dan margin PAT 61.7%, keduanya meningkat secara tahunan. Laporan tersebut menyebut kenaikan biaya karyawan dan penurunan asumsi AUM obligasi diimbangi oleh kenaikan pendapatan lain serta turunnya beban operasional, sehingga proyeksi laba FY27/FY28 pada dasarnya dipertahankan.