KeyBanc minta investor menjauh dari saham Apple, pasang target US$250
Ringkasan Pasar AI
Kinerja Q3 fiskal Apple yang melampaui ekspektasi menutupi profitabilitas dasar yang lebih lemah setelah mengecualikan pengembalian tarif sebesar $0,11/saham. Manajemen menyoroti kendala pasokan, hambatan FX, dan biaya memori yang lebih tinggi, sementara KeyBanc berpendapat kenaikan harga dan berkurangnya subsidi operator dapat memperpanjang siklus upgrade, menekan unit perangkat keras (non-iPhone -15% hingga -25%), dan pada akhirnya memperlambat pertumbuhan Layanan. Valuasi yang meningkat dibandingkan dengan sejarah memperbesar sensitivitas terhadap perlambatan pertumbuhan apa pun.
Level dampak
● Sedang
Aset terdampak
NCSKAAPL2USD/USDT+0.39%
Wawasan AI · NCSKAAPL2USD/USDTWawasan AI
▼ Bearish
Trade sekarang
⚠️ Wawasan yang dihasilkan AI didasarkan pada konten berita dan disediakan untuk tujuan informasi saja. Wawasan ini bukan nasihat investasi dan tidak mencerminkan pandangan BingX. Investasi melibatkan risiko. Harap trade secara bertanggung jawab.
Apple melaporkan kinerja kuartal III tahun fiskal 2024 dengan EPS US$2,02 dan pendapatan US$109,42 miliar, melampaui ekspektasi pasar. Namun, EPS tersebut mencakup keuntungan US$0,11 per saham dari pengembalian tarif, sehingga laba dasarnya dinilai lebih tertekan. Analis KeyBanc memperkirakan pengapalan perangkat keras non-iPhone bisa turun 15%–25% secara tahunan, sementara valuasi sekitar 37 kali EPS FY2027 berada jauh di atas rata-rata tiga tahun. KeyBanc memberi peringkat Underweight (Sell) dan target US$250, yang menyiratkan potensi penurunan sekitar 19%.
