Trump Klaim Ada Pembicaraan dengan Iran, Ancaman Serangan ke Fasilitas Listrik Menguat

Rabu, 15 Juli 2026 — Futures Morning Peak Ringkasan Topik Utama 1) Presiden AS Donald Trump menulis bahwa likuiditas minyak "tidak pernah sebesar ini". Ia memutuskan menghapus syarat "20% U.S. compensation fee" dan menggantinya dengan perjanjian perdagangan serta investasi antara negara-negara Teluk dan Amerika Serikat. 2) Media Iran melaporkan, 14 Juli, Rezaei—penasihat militer Pemimpin Tertinggi Iran Mojtaba Khamenei—menyatakan: "Nota kesepahaman Iran-AS tidak ada lagi; musuh resmi memasuki status perang." 3) Mysteel: sebuah pabrik besar di Ningxia melakukan perawatan pada delapan tungku ferrosilikon submerged arc 45.000 kVA, menekan produksi harian total sekitar 1.200–1.300 ton. 4) Tambang batu bara baru di Kabupaten Qinyuan, Changzhi, kembali beroperasi dengan kapasitas disetujui 2,1 juta ton dan menghasilkan low-sulfur lean coking coal. 5) Core CPI AS Juni (yoy, tidak disesuaikan musiman) 2,6% (ekspektasi 2,8%); core CPI (mom, tidak disesuaikan musiman) 0% (ekspektasi 0,2%), kenaikan terkecil sejak Januari 2021. 6) Trump menyebut AS melakukan pembicaraan dengan Iran dan mengancam akan menyerang pembangkit listrik. Makro 1) Trump: Selat Hormuz dibuka untuk semua kapal kecuali kapal dari Iran. Ia menyebut kepemimpinan Iran penuh "kebohongan, kekerasan, dan niat jahat". AS akan menerapkan blokade penuh, tetapi hanya untuk kapal yang menuju/dari pelabuhan Iran atau mengangkut barang terkait Iran. Trump juga menyatakan penghapusan syarat "20% U.S. compensation fee", diganti dengan kesepakatan dagang dan investasi negara-negara Teluk-AS. 2) Bank sentral mengumumkan PBoC akan melakukan operasi outright repurchase RMB 1,4 triliun pada 15 Juli 2026 untuk menjaga likuiditas perbankan. Mekanisme: fixed quantity, interest rate bidding, multiple-price winning. Tenor 6 bulan (184 hari), jatuh tempo 15 Januari 2027 (diperpanjang bila bertepatan hari libur). 3) Maersk menilai rantai pasok global menghadapi disrupsi struktural akibat faktor geopolitik, perubahan arus perdagangan, dan dinamika iklim. Amerika Latin dinilai memiliki ketidakpastian lebih besar pada biaya, kapasitas, dan keandalan layanan; komoditas sensitif-iklim dan rute ekspor menghadapi risiko lebih tinggi. 4) Bea Cukai China: nilai perdagangan barang China-AS pada paruh pertama tahun ini RMB 2 triliun, setara 7,9% dari total perdagangan luar negeri China. Nilai tersebut turun 18,7% pada kuartal I dan naik 13,7% pada kuartal II. 5) Media Iran: pernyataan Rezaei pada 14 Juli menyebut MoU Iran-AS "tidak ada lagi" dan "musuh resmi memasuki status perang". 6) Trump: serangan terhadap Iran akan berlanjut "sampai saya bilang 'cukup'". Ia juga mengatakan AS melakukan pembicaraan dengan Iran pada Selasa dan mendesak Iran mencapai kesepakatan. Serangan terhadap fasilitas energi Iran disebut akan "disimpan untuk terakhir". 7) U.S. Central Command: militer AS melanjutkan blokade maritim atas kapal yang menuju/dari pelabuhan Iran dan wilayah pesisir mulai pukul 16:00 ET hari ini (04:00 waktu Beijing, tanggal 15). Lebih dari 20 kapal AL AS dan ratusan pesawat militer dikerahkan di Timur Tengah. Pasukan AS berada pada tingkat siaga tinggi dan siap bertindak kapan saja. 8) Axios (mengutip pejabat AS dan Israel): Trump dalam panggilan telepon terbaru meminta PM Israel Netanyahu mulai menarik penempatan pasukan Israel dari Suriah dan mendorong langkah serupa di Lebanon. Trump menilai kehadiran pasukan Israel di Suriah memperparah ketegangan regional dan berpotensi memicu eskalasi. Pergerakan Pasar Berjangka Global 1) Minyak mentah AS kontrak bulan terdekat naik 2,16% ke US$79,83/barel; Brent bulan terdekat naik 2,21% ke US$85,14/barel. 2) Logam mulia menguat: emas COMEX naik 1,31% ke US$4.058,30/ons; perak COMEX naik 1,84% ke US$59,04/ons. 3) Logam dasar LME bervariasi: timah +1,71% ke US$53.500,0/ton; tembaga +0,44% ke US$13.600,0/ton; seng +0,36% ke US$3.579,0/ton; aluminium -0,08% ke US$3.167,0/ton; nikel -0,10% ke US$16.750,0/ton; timbal -0,11% ke US$1.866,5/ton. Sektor "Black Series" (Besi/Baja/Batu Bara) 1) Mysteel: harga silikomangan Juli 2026 dari Hebei Iron & Steel Group ditetapkan RMB 5.950/ton. Harga Juni RMB 5.980/ton (Juli 2025: RMB 5.850/ton). Volume pembelian 15.400 ton; sama dengan Juni 15.400 ton (Juli 2025: 14.600 ton). 2) 11–12 Juli: Menteri Ekologi dan Lingkungan Hidup Huang Runqiu meninjau Yinchuan, Shizuishan, dan Guyuan di Ningxia Hui untuk riset perlindungan ekologi dan lingkungan. Ia mengunjungi Pingluo Industrial Park (Shizuishan) dan meninjau pengendalian polusi udara pada perusahaan kokas, peleburan ferroalloy, dan produksi karbon. 3) Australian Maritime Union: karyawan BHP dan perwakilan terpilih melakukan negosiasi upah selama lima jam pada Selasa, belum tercapai kesepakatan. Perundingan lanjutan dijadwalkan 21 Juli. Pekerja BHP berencana melanjutkan mogok pada 16 Juli. 4) Mysteel: perawatan delapan tungku ferrosilikon 45.000 kVA di fasilitas besar Ningxia menekan produksi harian 1.200–1.300 ton. Penyebab utama: perawatan unit generator memerlukan overhaul tungku besar. Tanggal restart belum ditentukan. 5) Mysteel (data satelit): 6–12 Juli 2026, total persediaan bijih besi di tujuh pelabuhan utama Australia dan Brasil 14,199 juta ton, turun 195.000 ton dari pekan sebelumnya; persediaan pelabuhan sedikit turun namun masih berada pada kisaran tinggi tahun berjalan. 6) Tambang batu bara baru di Kabupaten Qinyuan, Changzhi, kembali produksi dengan kapasitas disetujui 2,1 juta ton (low-sulfur lean coking coal). Selama berhenti operasi, output raw coal terdampak sekitar 350.000 ton. Produksi harian saat ini sekitar 1.000 ton dan sulit kembali normal dalam jangka pendek. Dengan pemulihan ini, total dua tambang di kabupaten tersebut telah beroperasi kembali dengan total kapasitas disetujui 3,6 juta ton; belum ada pemberitahuan pemulihan untuk tambang lainnya. Produk Pertanian 1) China State Reserve Cotton Management Co., Ltd. akan menjual sebagian cadangan kapas nasional untuk memenuhi kebutuhan industri tekstil. Penawaran dilakukan setiap hari kerja mulai 20 Juli 2026; volume harian ditetapkan sesuai kondisi pasar. Harga penawaran ditetapkan dinamis dan pada prinsipnya dikaitkan dengan harga spot kapas domestik dan internasional, berbobot masing-masing 50% dari indeks harga spot domestik dan indeks harga spot internasional, disesuaikan tiap minggu. 2) USDA FAS: dengan perluasan area tanam, produksi dan ekspor kedelai Brasil musim pemasaran 2026/27 diperkirakan mencetak rekor. Produksi diproyeksi 184 juta ton, rekor tiga tahun berturut-turut, naik 2,2% dibanding estimasi yang baru direvisi untuk 2025/26 sebesar 180 juta ton. 3) SEA India: impor minyak sawit India pada Juni turun sekitar 11% (mom) menjadi 487.846 ton; impor minyak kedelai turun 23% menjadi 380.815 ton; impor minyak bunga matahari turun sekitar 18% menjadi 242.870 ton. Total impor minyak nabati turun 16% menjadi 1,15 juta ton. 4) Bea Cukai China: impor edible vegetable oils Juni 2026 sebesar 5,03 juta ton (Mei: 5 juta ton). Januari–Juni 2026 impor 34,28 juta ton (periode sama 2025: 31,86 juta ton). Impor kedelai Januari–Juni 50,154 juta ton. Impor kedelai Juni 2026 sebesar 13,547 juta ton (Mei: 11,791 juta ton). 5) National Center for Grain and Oil Information: per 10 Juli 2026, stok komersial tiga minyak pangan utama di China naik tipis menjadi 2,24 juta ton; naik 60.000 ton (wow) dan 180.000 ton (mom), turun 40.000 ton (yoy), dan lebih tinggi 140.000 ton dibanding rata-rata tiga tahun pada periode yang sama. 6) Komisi Eropa: per 12 Juli, impor minyak sawit UE musim 2026/27 sebesar 48.343 ton (tahun lalu 77.989 ton); impor kedelai UE musim 2026/27 sebesar 208.550 ton (tahun lalu 534.565 ton). 7) CONAB (prakiraan Juli): produksi kedelai Brasil musim 2025/26 diproyeksi 180,568 juta ton, naik 9,0875 juta ton atau 5,3% dari tahun sebelumnya; luas tanam diperkirakan 48,6406 juta hektare, naik 1,2945 juta hektare atau 2,7%. 8) Anec: ekspor Brasil untuk kedelai, bungkil kedelai, dan jagung pada Juli diperkirakan melampaui estimasi sebelumnya. Ekspor kedelai Juli diproyeksi 13,76 juta ton, naik dari estimasi pekan lalu 12,26 juta ton. Setelah revisi, Anec memperkirakan ekspor kedelai naik 1,8 juta ton dibanding periode yang sama tahun lalu. Energi dan Kimia 1) Bea Cukai China: impor karet alam dan sintetis Juni 2026 sebesar 5,92 juta ton (Mei: 5,31 juta ton). Januari–Juni 2026 impor 39,35 juta ton (periode sama 2025: 40,74 juta ton). 2) Longzhong Information: hingga pekan berakhir 13 Juli, persediaan komersial benzena di sampel pelabuhan Jiangsu 56.800 ton, turun 3.000 ton (wow) atau 5,02%. Ini menjadi penurunan minggu ke-20 berturut-turut, kumulatif turun lebih dari 70%. Level 56.800 ton kembali mencetak rekor terendah historis. Logam 1) Guangzhou Futures Exchange: batas maksimum jumlah standard warehouse receipts di lokasi penyimpanan Sichuan Tianhua Times Lithium Energy Co., Ltd. (No. 99, New Energy Avenue, Ganmei Industrial Park, Distrik Dongpo, Kota Meishan, Sichuan) dinaikkan dari 900 ton menjadi 2.000 ton. 2) ADP Weekly Employment Report: selama empat minggu hingga 27 Juni 2026, pemberi kerja sektor swasta menambah rata-rata 19.750 pekerjaan per minggu. 3) LME position report: hingga pekan berakhir 10 Juli 2026, dana investasi mencatat posisi net long tembaga LME 26.300 lot, naik 3.185 lot dari pekan sebelumnya. Posisi long naik 2.771 lot, posisi short turun 414 lot. 4) Inflasi AS: core CPI Juni (yoy, unadjusted) 2,6% (ekspektasi 2,8%); core CPI (mom, unadjusted) 0% (ekspektasi 0,2%). CPI Juni (yoy, unadjusted) 3,5% (sebelumnya 4,2%; ekspektasi 3,8%). CPI (mom, disesuaikan musiman) 0,4%, penurunan terbesar sejak April 2020. Sorotan Riset dan Logika Perdagangan 1) Ketegangan AS-Iran kembali meningkat dan memicu rebound kuat harga minyak. Laporan riset Sinopec Futures menilai harga minyak sedang memasuki fase pemulihan premi geopolitik dari level rendah. Dibanding tahap awal konflik akhir Februari, reli kali ini menghadapi bantalan persediaan yang lebih tipis, pasar produk kilang hilir yang lebih ketat, serta pasar yang sudah terbiasa dengan pola "bertarung lalu bernegosiasi". Ini dinilai membuat level dukungan reli lebih solid dibanding fase awal. Fokus pemantauan: (i) kecepatan pemulihan pelayaran di selat; bahkan bila ada terobosan diplomatik, rata-rata 28 kapal/hari pasca penandatanganan nota pada Juni (baru 22% dari level pra-perang) mengarah pada pemulihan bertahap. Pejabat IEA sebelumnya menyebut normalisasi dapat memakan 6–8 bulan. (ii) intensitas konflik AS-Iran; bila infrastruktur energi Iran terdampak lebih jauh, risiko kenaikan harga minyak meningkat. (iii) verifikasi lewat data persediaan untuk menilai apakah kesenjangan pasokan-permintaan benar-benar menyempit. Dalam jangka pendek, harga minyak diperkirakan tetap relatif kuat di tengah ketegangan geopolitik. 2) Pasar lithium carbonate saat ini dinilai bukan kembali ke tren naik satu arah, melainkan pemulihan harga bertahap. Riset Yong'an Futures menyebut produksi mingguan lithium carbonate menurun, dengan sebagian produsen garam litium Zimbabwe menghentikan sementara atau mengurangi operasi. Ditambah ekspektasi gangguan ritme impor bijih Zimbabwe, pasokan jangka pendek menyusut secara marjinal. Dari sisi persediaan, setelah kontrak 07 berakhir, tekanan warehouse receipt sebagian mereda; persediaan tersembunyi yang dipicu harga tinggi mulai muncul dan diserap pasar. Jika gangguan sumber bijih Zimbabwe berlanjut, pemulihan operasi produsen garam litium berjalan lambat, dan permintaan musiman bertahap terealisasi, struktur pasokan-permintaan dapat makin ketat sehingga membuka ruang kenaikan lanjutan. Secara umum, lantai harga jangka pendek menguat dan pasar berpotensi beralih dari koreksi sebelumnya menuju pergerakan menguat dalam rentang. Agenda Data dan Peristiwa 1) TBA, 15 Juli: kondisi pasokan dan permintaan pasar logam global WBMS untuk Mei. 2) 15 Juli 10:00: Kantor Informasi Dewan Negara menggelar konferensi pers tentang kinerja ekonomi nasional. 3) 16 Juli 02:00: The Federal Reserve merilis Beige Book tentang kondisi ekonomi.