SEC Selidiki Bank-Bank Wall Street Terkait Transaksi Dana AI US$30 Miliar
Ringkasan Pasar AI
Surat panggilan SEC kepada bank-bank besar terkait transaksi dengan dana lindung nilai AI berleverage senilai $30B menyoroti risiko counterparty, margin, dan kepatuhan setelah penurunan (~67%) dana tersebut. Pengawasan ini dapat memperketat persyaratan kredit prime-broker dan meningkatkan penghindaran risiko terhadap eksposur AI yang terkonsentrasi serta derivatif. Bank of America terlibat langsung sebagai salah satu counterparty utama, sementara dampak limpahan yang lebih luas dapat membebani selera risiko untuk strategi yang terkait teknologi dan berleverage.
Level dampak
● Sedang
Aset terdampak
NCSKBAC2USD/USDT+1.09%
Wawasan AI · NCSKBAC2USD/USDTWawasan AI
▼ Bearish
Trade sekarang
⚠️ Wawasan yang dihasilkan AI didasarkan pada konten berita dan disediakan untuk tujuan informasi saja. Wawasan ini bukan nasihat investasi dan tidak mencerminkan pandangan BingX. Investasi melibatkan risiko. Harap trade secara bertanggung jawab.
Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mengirimkan subpoena kepada sejumlah bank besar Wall Street terkait hubungan transaksi mereka dengan Situational Awareness, hedge fund berbasis AI yang nyaris kolaps bulan lalu, menurut pemberitaan New York Times yang mengutip tiga orang yang mengetahui permintaan tersebut.
Dalam dokumen regulasi, Bank of America, Citi, Goldman Sachs, dan JPMorgan Chase tercatat sebagai beberapa counterparty terbesar dana tersebut. Penyidik meminta rincian waktu eksekusi perdagangan tertentu serta komunikasi terkait penggunaan dana pinjaman, dan memerintahkan bank-bank tersebut untuk menyimpan seluruh catatan yang terkait dengan perusahaan San Francisco itu.
Situational Awareness tidak dituduh melakukan pelanggaran. Juru bicara dana menyebut pengawasan regulator merupakan hal yang dapat diperkirakan untuk dana berprofil tinggi yang mencatat imbal hasil besar atau mengalami penurunan tajam.
Pada puncaknya, dana ini mengelola lebih dari US$30 miliar dan meminjam puluhan miliar dolar tambahan. Situational Awareness didirikan sekitar dua tahun lalu oleh Leopold Aschenbrenner, 24 tahun, mantan peneliti OpenAI.
Pada Maret, portofolio memiliki US$8,5 miliar posisi protective put options, yang kemudian sebagian besar menghilang per 30 Juni. Per 30 Juni, dana tersebut beralih memegang US$12,5 miliar posisi long langsung.
Akhir Juli, saham-saham AI melemah, sementara saham teknologi tradisional yang menjadi posisi short dana justru naik. Kondisi itu memicu margin call dan portofolio turun sekitar 67%.
Citadel membeli "public book" dengan diskon sekitar 10%. Pada periode akhir, saham-saham pertambangan mencapai sekitar seperempat dari portofolio; dalam pengajuan 13F terakhir, nilai posisinya mencapai US$1,99 miliar. Core Scientific, Riot Platforms, dan IREN menjadi posisi utama di kelompok mining stocks. Citadel kemudian mengurangi tekanan pasokan saham penambang melalui hampir 100 transaksi block trade.
Bulan ini, CEO JPMorgan Chase Jamie Dimon memperingatkan bahwa margin debt telah mencapai rekor. SEC dapat saja tidak berujung pada perkara, namun dokumen yang dihimpun berpotensi menunjukkan berapa lama bank-bank tersebut mendanai satu taruhan AI yang terkonsentrasi sebelum menarik fasilitas kredit.
Situational Awareness masih memiliki saham di Anthropic, yang tengah mempertimbangkan pencatatan saham perdana. Kepemilikan itu kini menjadi ukuran paling jelas atas aset yang bertahan setelah gejolak Juli. Bank-bank terkait dan SEC menolak berkomentar.
