Tenggat MiCA Picu Migrasi Besar-Besaran, AMLA Ingatkan Tekanan pada Kepatuhan

Otoritas pengawas anti pencucian uang Uni Eropa memperingatkan potensi tekanan besar pada pertahanan kepatuhan industri kripto setelah masa transisi Markets in Crypto-Assets (MiCA) berakhir pada 1 Juli. Authority for Anti-Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism (AMLA) menilai perpindahan nasabah dari platform yang belum berizin ke penyedia yang sudah berizin dapat memicu beban kerja KYC dan pemantauan transaksi, sekaligus menambah risiko pelemahan kontrol antimoneylaundering (AML). Ketua AMLA, Bruna Szego, mengatakan kepada Komite Urusan Ekonomi dan Moneter Parlemen Eropa bahwa perusahaan yang keluar dari pasar UE perlu bersiap menghadapi lonjakan permintaan penarikan dan transfer, seiring pengguna memindahkan aset dari platform yang akan ditutup. Di sisi lain, virtual asset service providers (VASPs) berizin yang menerima limpahan nasabah dapat mengalami hambatan proses onboarding, yang berpotensi menggoda atau memaksa pelonggaran perlindungan AML. MiCA menetapkan masa transisi 18 bulan yang berakhir pada 1 Juli. Setelah tenggat tersebut, cryptoasset service providers (CASPs) wajib mengantongi otorisasi UE untuk beroperasi di kawasan blok. European Securities and Markets Authority (ESMA) telah menginstruksikan perusahaan yang masih belum berizin untuk mulai menghentikan operasi di UE, sehingga mendorong arus migrasi nasabah ke penyedia yang telah disetujui. Menjelang tenggat, AMLA menerbitkan panduan yang merinci risiko pencucian uang terkait masa transisi dan ekspektasi bagi perusahaan yang keluar maupun penyedia berizin agar menjaga efektivitas kontrol AML selama proses pemindahan nasabah. Szego menyebut AMLA berencana merilis laporan lintas-sektor sebelum akhir tahun. Laporan itu akan menilai risiko pencucian uang di kripto serta memetakan bagaimana pengawas nasional mengawasi CASPs. AMLA juga memperluas kemampuan blockchain analytics untuk memperkuat pengawasan. Laporan tersebut akan membandingkan pendekatan pengawasan antarnegara anggota dan menandai celah yang mungkin memerlukan tindak lanjut terkoordinasi dengan regulator nasional. Peringatan AMLA muncul di tengah penguatan pengawasan pasca-perizinan. Pada 11 Juli, ESMA meluncurkan Common Supervisory Action yang menargetkan sampel kustodian kripto berizin MiCA untuk menguji ketahanan operasional, termasuk pengelolaan private key, kontrol transaksi, respons insiden, serta ketergantungan pada vendor teknologi pihak ketiga. ESMA menegaskan peninjauan ini sebagai uji praktik untuk memastikan pengamanan operasional benar-benar berjalan, bukan hanya terdokumentasi. Bagi tim kepatuhan, kombinasi tekanan regulasi dan arus nasabah berpotensi menciptakan titik rawan. Onboarding cepat meningkatkan beban KYC dan pemantauan transaksi, sementara penarikan massal dapat menyulitkan rekonsiliasi aset. Pendekatan ganda UE berupa panduan dan aksi pengawasan terkoordinasi menunjukkan regulator akan memantau ketat apakah perusahaan berizin mempertahankan integritas AML saat basis pengguna membesar. Kesimpulan: Berakhirnya transisi MiCA menandai fase baru pasar kripto Eropa yang lebih teregulasi. Regulator bergerak cepat untuk memastikan otorisasi diikuti kepatuhan yang kuat di lapangan serta ketahanan operasional saat nasabah bermigrasi di seluruh ekosistem.