CFTC Gugat Goliath Ventures atas Dugaan Skema Ponzi DeFi Kolam Likuiditas US$397 Juta

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) pada Selasa menggugat Goliath Ventures Inc. dan CEO-nya, Christopher Delgado, dengan tuduhan perusahaan asal Florida itu menghimpun sedikitnya US$397 juta dari sekitar 1.600 pelanggan. Dana tersebut disebut dijaring lewat janji menempatkan bitcoin dan ether milik pelanggan ke kolam likuiditas bursa terdesentralisasi (decentralized exchange/DEX), tetapi menurut CFTC tidak ada satu dolar pun yang benar-benar disalurkan ke kolam likuiditas. Dalam gugatan yang diajukan di pengadilan federal Orlando, CFTC menyatakan Goliath menjalankan skema Ponzi setidaknya sejak November 2022 hingga Februari 2026. Seluruh dana pelanggan diduga diselewengkan, sementara perusahaan menerbitkan laporan rekening yang menampilkan keuntungan yang sebenarnya tidak pernah diperoleh. Delgado, yang menurut CFTC tidak pernah terdaftar pada otoritas tersebut, disebut sebagai "controlling person" yang bertanggung jawab atas tindakan Goliath. CFTC menguraikan aliran dana pelanggan ke tiga jalur utama. Sekitar US$87 juta dipakai untuk membayar pelanggan lain. Sekitar US$174 juta ditransfer ke direktur dan staf Goliath, kerap dalam bentuk komisi perekrutan pelanggan baru. Delgado juga disebut mengambil sedikitnya US$48 juta untuk membeli rumah mewah, kendaraan, dan perhiasan. Selain itu, sekitar US$21 juta dibelanjakan melalui kartu kredit perusahaan, termasuk lebih dari US$4,9 juta untuk perjalanan keliling dunia, US$2,9 juta untuk busana mewah, perhiasan, dan layanan concierge perjalanan, serta lebih dari US$400.000 untuk biaya sekolah, kegiatan sepak bola, dan les anak-anak Delgado, termasuk perawatan hewan peliharaan. CFTC juga menelusuri sekitar US$838.000 dari setoran pelanggan yang digunakan membeli sebuah yacht pada September 2025. Menurut dokumen pengadilan, penawaran Goliath dikemas sebagai bisnis imbal hasil. Dalam slide deck 2023, Goliath dipresentasikan sebagai "penyedia likuiditas besar" di kolam DeFi yang menghasilkan "3% per bulan" atau "36% per tahun". Perjanjian Joint Venture Agreements menjanjikan pengembalian pokok dana dan, pada beberapa kasus, keuntungan bulanan yang dijamin hingga 5%. CFTC juga menuduh perusahaan membangun lapisan "kepatuhan" untuk meyakinkan investor. Pada Januari 2025, Goliath mengumumkan kemitraan dengan sebuah "perusahaan regulasi dan kepatuhan" yang ternyata dimiliki dan dikendalikan oleh kepala kepatuhan Goliath sendiri. Entitas itu menerbitkan surat serta "Independent Evaluation Report" pada Agustus 2025 yang menyatakan Goliath memegang sedikitnya 115% dari dana mitra dan mampu memenuhi seluruh permintaan penarikan. Saat seorang jurnalis investigasi pada September 2025 mulai menyebut Goliath sebagai skema Ponzi, pengacara perusahaan mengirim surat cease-and-desist pada 9 September, mengancam gugatan pencemaran nama baik dan menyatakan Goliath "adalah dan selalu merupakan perusahaan yang sah, bukan skema Ponzi". Goliath kemudian menggugat sang jurnalis pada 22 September 2025. Menurut CFTC, para tergugat mengetahui pernyataan tersebut tidak benar. Dua bulan setelahnya, perusahaan memberi tahu pelanggan bahwa pembayaran akan tertunda sambil menunggu audit forensik pihak ketiga. CFTC menyebut tidak ada audit yang berjalan; Goliath disebut telah kehabisan dana untuk terus membayar pelanggan yang ingin menarik uang. Delgado dikatakan memberi tahu direksi pada 17 Februari 2026 bahwa Goliath "menghentikan seluruh operasi". Gugatan perdata ini menyusul proses pidana yang lebih dulu berjalan. Jaksa federal di Middle District of Florida mendakwa Delgado atas wire fraud dan pencucian uang pada 20 Februari 2026. Pada Juni, ia mengaku bersalah atas konspirasi melakukan wire fraud, wire fraud, dan pencucian uang, serta mengakui mengorkestrasi penipuan dan menghabiskan jutaan dolar dana pelanggan untuk kepentingan pribadi. Seorang receiver mengajukan kebangkrutan Goliath di Southern District of Florida pada 16 Maret 2026. CFTC menyatakan perkara tersebut masih berlangsung dan menjadi jalur pemulihan dana pelanggan. SEC juga mengajukan gugatan perdata terpisah terhadap Delgado dan Goliath pada Selasa. Dalam gugatannya, CFTC menuduh satu pelanggaran penipuan melalui "deceptive device" berdasarkan Commodity Exchange Act, dengan dasar bahwa bitcoin dan ether adalah komoditas. CFTC menuntut restitusi, disgorgement, denda perdata, larangan perdagangan dan pendaftaran, serta perintah pengadilan permanen. Hingga kini, belum ada tanggapan resmi dari para tergugat atas klaim perdata tersebut. Ketua CFTC Michael S. Selig mengatakan kasus ini mencerminkan pendekatan lembaganya saat menyusun aturan kripto. Ia menegaskan CFTC akan terus menindak tegas penipuan, penyalahgunaan, dan manipulasi di pasar aset kripto, seraya menyiapkan aturan yang jelas agar pelaku usaha yang patuh dapat membangun di Amerika Serikat. Direktur Penegakan Hukum David I. Miller menambahkan divisinya tetap menjadi "aparat di garis depan" dalam menangani penipuan yang terkait komoditas digital. Kasus ini mengikuti pola yang kerap ditemui otoritas federal, di mana unsur DeFi dalam dugaan penipuan terutama muncul pada materi pemasaran. Penuntut sebelumnya juga pernah membawa perkara serupa senilai US$340 juta terkait skema Ponzi kolam likuiditas, yang didasarkan pada fakta bahwa dana tidak pernah sampai ke protokol yang dijanjikan kepada investor.