CoreWeave (CRWV) z rekomendacją „kupuj” od UBS i ceną docelową 120 USD po podwyżkach stawek za GPU Nvidia
Podsumowanie rynku AI
Szybkie podwyżki cen GPU w CoreWeave (25% w lipcu, następnie ~10%) wskazują na napiętą podaż mocy obliczeniowej dla AI oraz silniejszą monetyzację w przeliczeniu na jednostkę mocy, co wspiera tezę UBS "Kupuj". Duży raportowany portfel zamówień ($104B) wraz z dodatkowymi zobowiązaniami klientów oraz nowym finansowaniem w formie obligacji zamiennych poprawiają krótkoterminową widoczność przychodów i elastyczność finansowania. Kluczowym krótkoterminowym ryzykiem pozostają ograniczenia rozbudowy oraz potencjalne opóźnienia wynikające z lokalnego sprzeciwu i kapitałochłonności.
Wpływ
● Średni
Aktywa, których dotyczy
NCSKCRWV2USD/USDT-1.63%
Analiza AI · NCSKCRWV2USD/USDTAnaliza AI
▲ Wzrostowy
Handluj teraz
⚠️ Analizy generowane przez AI opierają się na treściach z wiadomości i mają charakter informacyjny. Nie stanowią porady inwestycyjnej ani nie odzwierciedlają poglądów BingX. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem. Handluj odpowiedzialnie.
CoreWeave w ciągu kilku miesięcy dwukrotnie podniosło stawki godzinowe za udostępniane układy GPU Nvidia: o 25% w lipcu, a następnie o kolejne 10% w kolejnych dwóch–trzech miesiącach. Analityk UBS Karl Keirstead wystawił spółce rekomendację „kupuj” i wyznaczył cenę docelową 120 USD. Spółka podała, że krótkoterminowe kontrakty podpisane w trzecim kwartale były warte ok. 40 mln USD rocznych przychodów w ujęciu annualizowanym na megawat, a na koniec czerwca backlog przychodów wynosił ok. 104 mld USD. Na początku trzeciego kwartału doszło też do dodania ponad 25 mld USD nowych zobowiązań klientów, a CoreWeave niedawno wyceniło emisję obligacji zamiennych o wartości 3,7 mld USD.
