黃金已進入新的價格發現階段。截至2025年12月，現貨黃金價格飆升至每盎司4,500美元以上，在持續通脹、地緣政治風險加劇、央行增持以及預期全球貨幣政策放鬆的推動下，創下歷史新高。與此同時，白銀也達到83.90美元的歷史新高，在宏觀經濟不確定性加劇的情況下，這再次強化了投資者對貴金屬作為價值儲存和通脹對沖工具的興趣。隨著傳統市場持續波動，投資者越來越多地轉向黃金作為長期價值儲存和投資組合對沖工具。
黃金支撐加密貨幣的綜合市值 | 來源：CoinGecko
這種需求復甦加速了代幣化黃金的增長，這一數字資產類別目前全球估值超過43億美元。在這些資產中，泰達黃金（XAUT）以約22億美元的市值領先市場，占代幣化黃金總供應量的52%以上。其規模、流動性和持續的鏈上活動使XAUT成為數字黃金投資的主導標準，為投資者提供了高效獲得金條支撐價值的途徑，而無需實物持有的摩擦。
在本指南中，我們將詳細說明泰達黃金（XAUT）的運作方式、代幣化黃金為何獲得關注，以及它與持有實物黃金的比較。我們審視了費用、託管、流動性、贖回和風險方面的主要差異，以幫助您決定哪種黃金投資形式最適合您的投資策略。
甚麼是泰達黃金（XAUT）黃金支撐加密貨幣？
泰達黃金（XAUT）是一種基於區塊鏈的數字資產，代表對實物黃金的直接所有權。每個XAUT代幣由存放在瑞士專業金庫中的一盎司LBMA認證黃金1:1支撐。該資產由泰達控股的子公司TG Commodities, S.A. de C.V.發行。
與合成或價格追蹤工具不同，XAUT授予持有者對特定金條的所有權，可通過序列號識別並在鏈上驗證。這種結構縮短了傳統金條所有權和現代數字金融之間的距離，允許投資者持有、轉移或交易黃金，而無需依賴紙質證書或中介機構。
XAUT作為以太坊上的ERC-20代幣運行，實現全天候全球交易、即時結算和最小0.000001盎司的分割所有權。截至2025年底，XAUT的流通供應量約為52萬個代幣，代表超過16公噸的儲存黃金，總市值超過22億美元。
泰達的代幣化黃金XAUT如何運作？
了解泰達黃金的運作方式有助投資者評估其結構、安全性和作為實物黃金數字替代品的實用性。
1. 實物黃金的代幣化
泰達黃金（XAUT）由TG Commodities發行，由存放在瑞士專業金庫中的LBMA認證實物金條1:1支撐。每個XAUT代幣代表一盎司純金，並與可通過序列號在鏈上驗證的特定金條相關聯。這種結構允許投資者直接投資實物黃金，而無需管理儲存、保險或運輸。截至2025年12月，超過16公噸黃金支撐XAUT，總市值超過22億美元，使其成為流通中最大的代幣化黃金資產。
2. 以太坊上的可轉移性和鏈上流動性
XAUT作為以太坊上的ERC-20代幣發行，意味著它可以在標準加密錢包中持有，並在幾分鐘內全球轉移。與需要託管人和結算窗口的實物黃金不同，XAUT可以在支援的交易所全天候交易。
由於代幣可分割至0.000001盎司，投資者無論投資組合規模如何都可以獲得精確的投資。這種靈活性使XAUT既適合機構投資組合，也適合尋求黃金投資而不受資本限制的個人交易者。
3. 贖回和結算機制
符合最低門檻的XAUT持有者可以將代幣贖回為實物黃金。完整贖回通常需要持有一根LBMA標準交割金條，約430盎司，並安排從瑞士金庫交付。或者，持有者可以選擇將其XAUT賣回市場或通過發行方要求現金結算。適用一次性鑄造或贖回費用，轉移需支付標準區塊鏈交易費用。然而，對於大多數投資者而言，XAUT被用作流動黃金工具而非實物交付工具。
4. 入門和合規要求
直接從發行方購買XAUT的投資者必須完成KYC驗證。要求包括：
• 政府發行的身份證明
• 地址證明（90天內）
• 實體的資金來源和所有權結構證明
• 一次性驗證保證金
獲得批准後，購買通常在幾個工作日內處理。或者，用戶可以通過在支援的交易所直接購買XAUT來繞過入門程序，其中適用標準交易所KYC，並提供全天候交易。
為甚麼代幣化黃金在2026年獲得關注？
代幣化黃金處於傳統金融和區塊鏈基礎設施的交匯點。它提供了在通脹或市場壓力期間保值的方式，同時保持數字資產的靈活性。對於在貨幣不確定性、主權債務上升和地緣政治風險環境中航行的投資者，像XAUT這樣的資產提供了一種將黃金的歷史信任與區塊鏈技術效率相結合的資本保值替代形式。
隨著採用率增長和監管清晰度提高，代幣化黃金越來越被視為不是小眾產品，而是現代數字投資組合的核心組成部分。
XAUT黃金代幣的增長：2025年黃金上漲65%
XAUT的吸引力在於其實物支撐、鏈上透明度和流動性的結合。每個代幣對應存放在投保瑞士金庫中的特定金條，持有者可以通過公共查詢工具驗證金條詳情。同時，XAUT在加密市場持續交易，允許投資者隨時進出黃金投資，而無需等待市場時間或依賴中介機構。
截至2025年12月，XAUT始終是市值最大的代幣化黃金資產，日交易量通常超過3億美元。這種流動性使其對尋求行為更像數字工具而非實物商品的黃金支撐資產的交易者、投資組合管理者和機構特別有吸引力。
泰達黃金（XAUT）與實物黃金有何不同？
雖然XAUT和實物黃金都提供對同一基礎資產的投資，但它們的儲存、交易和獲取方式存在顯著差異。了解XAUT代幣化黃金和實物黃金之間的五大差異可以幫助您選擇最適合您的目標、時間範圍和風險承受能力的選項：
1. 所有權和託管： XAUT代表存放在瑞士金庫中的LBMA認可黃金的直接數字所有權，每個代幣與可在鏈上驗證的金條相關聯。實物黃金需要直接擁有或第三方託管，將儲存、保險和安全責任置於所有者身上。
2. 儲存、成本和維護： XAUT消除了儲存和保險成本，因為託管由專業金庫提供商處理。相比之下，實物黃金所有權涉及經常性支出，如金庫費用、保險費和運輸成本。
3. 流動性和交易通道： XAUT在全球加密交易所全天候交易，幾乎即時結算，允許投資者隨時進入或退出倉位。實物黃金交易僅限於交易商時間，通常涉及較慢的結算和價格協商。
4. 靈活性和可分割性： XAUT可以分割至0.000001盎司，適合小額或漸進式投資。實物黃金以固定的金條或金幣尺寸出售，這限制了靈活性並增加了資本要求。
5. 驗證、透明度和可及性： XAUT所有權可以通過金條序列號和公共記錄在鏈上驗證，提供透明的支撐證明。實物黃金需要人工檢查或第三方驗證，並涉及運輸和安全儲存等後勤障礙。
泰達黃金（XAUT）與Pax Gold（PAXG）黃金加密貨幣：主要差異一覽
XAUT和PAXG都提供實物黃金的代幣化投資，但它們服務於略有不同的投資者需求。XAUT優先考慮流動性、靈活性和鏈上可用性，在希望快速交易和與數字市場無縫整合的加密原生用戶中很受歡迎。相比之下，PAXG的結構注重監管清晰度和機構信心，由NYDFS監督和定期第三方審計支撐。簡而言之，XAUT偏向流動性和可及性，而PAXG強調合規、透明度和長期資本保值。
哪個更好：XAUT代幣化黃金還是實物黃金？
XAUT更適合希望速度、靈活性和數字通道的投資者。它允許用戶即時獲得黃金投資，全天候交易，並重新平衡投資組合而無需擔心金庫儲存、運輸或保險。對於交易者、投資組合管理者和加密原生用戶，XAUT充當黃金的流動、鏈上版本。
另一方面，實物黃金吸引那些優先考慮直接所有權和在金融體系外長期財富保值的人。持有金條或金幣消除了對發行方或區塊鏈的依賴，但引入了儲存成本、安全擔憂和較低流動性。
對於許多投資者，最實用的方法是混合策略，持有實物黃金作為長期安全，同時使用XAUT在數字投資組合中進行流動性、對沖和戰術定位。
如何獲得泰達黃金（XAUT）加密貨幣
XAUT可以通過兩種主要方式獲得：
1. 直接從泰達發行：符合條件的買家可以直接從發行方購買XAUT，需要身份驗證和最低購買門檻。符合條件的持有者也可以進行實物贖回，黃金從瑞士金庫交付。
2. 二級市場交易：大多數用戶通過像BingX這樣的加密貨幣交易所獲得XAUT，在那裡它與USDT和其他交易對進行深度流動性交易。這允許投資者即時獲得黃金投資，無需處理實物資產或處理後勤。
與傳統黃金ETF不同，XAUT不收取年度託管或管理費。相反，用戶承擔標準區塊鏈交易成本，以及直接與發行方鑄造或贖回代幣時的一次性費用。
如何在BingX購買泰達黃金（XAUT）
在現貨市場買賣和持有XAUT代幣
由BingX AI驅動的現貨市場XAUT/USDT交易對
現貨交易適合希望在不使用槓桿的情況下直接投資黃金支撐資產的投資者。
1. 打開BingX現貨交易並搜索XAUT/USDT交易對。
2. 查看實時價格圖表並激活BingX AI洞察以識別趨勢方向、支撐和阻力水平。
3. 選擇市價訂單進行即時執行或限價訂單以特定價格購買。
4. 確認交易並在錢包中持有XAUT或根據需要轉移。
在現貨市場交易XAUT加密貨幣最適合長期投資者、投資組合多元化和尋求無槓桿或清算風險的黃金投資的用戶。
了解更多關於如何購買泰達黃金的綜合指南。
在期貨市場使用槓桿交易XAUT價格波動
由BingX AI驅動的期貨市場XAUT/USDT永續合約
對於更高級的交易者，BingX還提供XAUT/USDT永續期貨，允許投機黃金價格波動而無需持有基礎資產。
1. 進入期貨部分並選擇XAUT/USDT永續合約。
2. 根據您的市場前景選擇倉位類型（多頭或空頭）。
3. 選擇槓桿（例如5倍或10倍）並定義您的倉位大小。
5. 實時監控資金費率、保證金水平和未實現盈虧。
除了在XAUT期貨上做多或做空，您還可以在BingX期貨市場直接用加密貨幣交易黃金期貨。
期貨交易允許您從黃金價格的上漲和下跌中獲利，但也帶來更高風險。適當的風險管理至關重要，特別是在高波動性期間。
購買XAUT黃金代幣安全嗎？
泰達黃金（XAUT）提供了一種監管方式來獲得實物黃金的鏈上投資，但像任何金融產品一樣，它帶有權衡。每個XAUT代幣由存放在專業金庫中的LBMA認證金條1:1支撐，所有權記錄在鏈上和發行方的託管記錄中。持有者可以通過官方查詢工具驗證金條序列號，幫助減少無支撐或重複抵押黃金的風險。
然而，XAUT並非無風險。所有權取決於發行方TG Commodities的運營完整性，以及贖回和託管服務的持續可用性。作為ERC-20代幣，XAUT還承擔標準區塊鏈風險，包括錢包安全、智能合約風險和網絡費用。雖然XAUT通常被認為是較安全的基於加密貨幣的黃金工具之一，但不應將其視為等同於親手持有實物金條。
購買泰達黃金的主要風險和實際考慮
1. 發行方和託管風險：XAUT依賴發行方維持黃金儲備、管理金庫託管和處理贖回。這些操作的任何中斷都可能影響獲取或流動性。
2. 贖回限制：實物贖回通常需要約430盎司的完整LBMA金條，使大多數零售投資者的直接贖回不切實際。因此，大多數用戶將XAUT視為可交易的黃金代理而非贖回工具。
3. 區塊鏈和錢包風險：作為ERC-20代幣，XAUT受錢包安全風險、網絡釣魚攻擊和用戶錯誤影響。丟失私鑰或錢包被盜可能導致資金永久損失。
4. 費用和市場成本：雖然XAUT沒有持續的儲存費用，但用戶在直接與發行方互動時可能承擔網絡gas費用、交易費用或一次性贖回費用。
5. 監管和獲取風險：XAUT可用性取決於司法管轄區。某些地區可能面臨通過發行方直接購買或贖回的限制，使二級市場成為主要獲取點。
總結：您應該在2026年購買泰達黃金（XAUT）嗎？
XAUT非常適合希望在沒有實物儲存的情況下進行黃金投資，同時享有全天候交易和基於區塊鏈結算靈活性的投資者。它最適合作為多元化投資組合中的數字黃金配置，特別是對於那些已經活躍於加密市場的人。
然而，優先考慮直接所有權、離線託管或最小交易對手風險的投資者可能仍偏好實物黃金。對於許多人來說，混合方法，持有實物黃金作為長期安全，XAUT作為流動性和戰術定位，提供了最平衡的解決方案。