Bitmine подала заявку на размещение привилегированных акций на $300 млн для наращивания запасов Ethereum
Bitmine Immersion Technologies подготовила предварительное дополнение к проспекту эмиссии для размещения привилегированных акций на сумму $300 млн. Компания планирует направить привлеченные средства преимущественно на покупку дополнительного Ethereum и расширение инфраструктуры валидаторов.
Размещение включает 3 млн бумаг 9,50% Series A Perpetual Preferred Stock по цене $100 за акцию. Торги планируется организовать на NYSE под тикером BMNP. Совместные ведущие букраннеры — Moelis and Company и Cantor.
Эмиссия объявлена на фоне ослабления рынка: на момент публикации ETH снижался более чем на 10% за неделю и торговался вблизи $1800.
Условия выпуска предусматривают фиксированный дивиденд 9,50% годовых от заявленной суммы $100, выплаты — еженедельно денежными средствами с оплатой за прошедший период. Источником дивидендов обозначены главным образом доходность от стейкинга ETH и доход от операций с опционами.
Параметры выкупа: 110% от заявленной суммы в первые 18 месяцев, 105% — во 2–3-й годы, 100% — после трех лет. Голосующие права ограничены и активируются в отдельных случаях, включая длительную невыплату дивидендов. Если дивиденды не выплачиваются 12 месяцев, держатели получают право избрать одного директора в совет; после 18 месяцев просрочки — второго.
Bitmine позиционирует себя как крупнейшего корпоративного держателя Ethereum. По данным компании, на балансе 5,416,901 ETH стоимостью более $10 млрд — это 4,49% от общего объема ETH в обращении. Долгосрочная цель — довести долю примерно до 5% от общего предложения ETH.
По состоянию на 25 мая около 4,7 млн ETH (87% резервов компании и 3,9% от общего предложения ETH) были застейканы через MAVAN — Made in America Validator Network, запущенную в марте 2026 года. Оценка годовой выручки от стейкинга по этой активности составляет около $276 млн. В последнем квартале компания также получила $24 млн дохода в виде премий по опционам на ETH.
Чистые поступления от размещения планируется направить на покупку дополнительного ETH и других цифровых активов, расширение стейкинга и валидаторной инфраструктуры MAVAN, пополнение оборотного капитала и стратегические инвестиции в экосистему Ethereum, а также возможный выкуп обыкновенных акций.
Структура сделки отражает тенденцию среди криптоказначейских компаний: привлечение капитала через привилегированные инструменты для накопления цифровых активов без размывания доли держателей обыкновенных акций по текущим рыночным ценам.
Дисклеймер: материал носит информационный и образовательный характер и не является финансовой рекомендацией. Источник не несет ответственности за возможные убытки, связанные с использованием упомянутых материалов, продуктов или услуг. Перед любыми действиями, связанными с компанией, читателям рекомендуется проявлять осторожность.
