DEX

Протокол децентрализованных финансов Aave намерен внедрить защитный инструмент Aave Shield, который будет блокировать свопы с ожидаемым ценовым воздействием более 25%, после того как пользователь потерял свыше $50 млн при обмене USDT на AAVE через интерфейс протокола на прошлой неделе. Потери возникли, когда $50,4 млн в USDt были обменены через CoW Swap и принесли лишь около $36 500 в AAVE на фоне низкой ликвидности, инфраструктурных сбоев и сэндвич‑атаки со стороны MEV‑бота, согласно посмертному разбору Aave.

В воскресенье лендинговый протокол Venus Protocol в сети BNB Chain подвергся ценовой манипуляции с участием малоликвидного токена THE проекта Thena, в результате чего образовалось порядка $2,15 млн безнадёжного долга, сообщили ончейн‑аналитики. По их данным, злоумышленник использовал схему с пожертвованиями, чтобы обойти лимит предложения в протоколе, и многократно раздувал цену THE в оракуле перед ликвидацией. Аналитики также указали, что операция финансировалась через Tornado Cash и, вероятно, почти не принесла злоумышленнику прямой ончейн‑прибыли или вовсе оставила его без неё.

Токен HYPE децентрализованной биржи Hyperliquid за неделю подорожал на 23% и торгуется около $36–$37, после того как сигнал на покупку по индикатору TD Sequential 8 марта предшествовал росту цены на 28,23%. 13 марта тот же индикатор подал сигнал на продажу, и аналитик Али Мартинес предупредил о возможной краткосрочной коррекции к примерно $34, что может сформировать новую точку входа. Исследовательская фирма DCo построила модель оценки HYPE в разных сценариях доли рынка и при захвате от 0,01% до 1,00% из дневного TAM в $1,74 трлн через HIP-3 оценила справедливый диапазон цен от $60 до $190 к третьему году.

12 марта криптотрейдер попытался обменять $50,4 млн в USDT на токены Aave через CoW Protocol и SushiSwap, но в итоге получил лишь около $36 000 в AAVE. MEV-бот провёл так называемую «сэндвич-атаку», используя флеш‑кредит на $29 млн, и зафиксировал примерно $9,9 млн прибыли, при этом Aave и CoW DAO заявили, что пользователь вручную подтвердил предупреждения об экстремальном проскальзывании. Оба протокола пообещали вернуть собранные комиссии, подчеркнув при этом, что пользовательский опыт и механизмы защиты в DeFi по‑прежнему нуждаются в доработке.

Несколько блокчейн-сетей запускают или инкубируют децентрализованные биржи бессрочных фьючерсов, чтобы привлечь маржинальную торговлю и нарастить ончейн‑ликвидность. Представители BNB Chain, Aptos, BitMEX и Deribit отмечают, что при доминировании деривативов в криптообъёмах ликвидность исторически концентрируется на нескольких ведущих площадках. Это ставит вопрос о том, приведёт ли нынешняя волна специализированных perp DEX на разных сетях к фрагментации рынка или со временем ликвидность снова сосредоточится вокруг ограниченного круга доминирующих платформ.

По данным CoinGecko на 9 марта 2026 года, Binance возглавляет рынок бессрочных фьючерсов с объёмом торгов $13,6 трлн, что более чем вдвое превышает показатель OKX в $5,8 трлн, при этом совокупный месячный объём перпетуалов превысил $7,24 трлн. On-chain биржа Hyperliquid вошла в глобальный топ‑10 с объёмом $1,5 трлн и помогла довести долю DEX на рынке бессрочных контрактов примерно до 10,2% благодаря высоким уровням открытого интереса и более быстрой исполнении сделок, указал CoinGecko. Крупные централизованные площадки по‑прежнему опираются на более глубокую ликвидность и доступ к фиатным валютам, однако рост DeFi, перпетуалов на реальные активы, институциональной активности и алгоритмической, в том числе AI‑управляемой, торговли меняет структуру рынка деривативов.

Curve Finance заявила, что децентрализованная биржа PancakeSwap интегрировала её код механизма StableSwap в продукт PancakeSwap Infinity без соблюдения необходимой лицензионной процедуры и призвала площадку оформить официальное сотрудничество. Конфликт, подчёркивающий более широкие юридические и кибербезопасностные риски в DeFi, возник после запуска PancakeSwap Infinity в апреле 2025 года в сетях Arbitrum и BNB Chain и последующего выхода на Base с более низкими комиссиями и новыми инструментами ликвидности, по данным Curve.

Разработчик XRP Ledger Панос Мекрас сообщил о запуске нового стимула для пула ликвидности XRP/RLUSD с доходностью 12,8% годовых, который менее чем за 24 часа привлек около $500 000 в ликвидности XRP, по данным его сообщения в X. Он напомнил, что аналогичное предложение его команда выдвигала в 2025 году, но оно не получило поддержки со стороны Ripple, и призвал компанию задействовать зарезервированный для инициатив сообщества 1 млрд XRP для поддержки DeFi‑разработчиков. Мекрас отметил, что несмотря на такие инициативы, XRP Ledger по‑прежнему существенно уступает ведущим DeFi‑экосистемам по совокупной заблокированной стоимости, комиссионным сборам и числу активных адресов.

2 марта 2026 года Pi Network перешла на ключевой этап развития, запустив обязательное обновление нод в рамках перехода к Protocol v23 и одновременно готовясь к запуску децентрализованной биржи 12 марта 2026 года. По данным проекта, выполнено более 16,2 млн миграций в мейннет, 17,7 млн пользователей прошли KYC, функционирует свыше 421 000 активных нод и более 300 приложений в мейннете, при этом в обращении находится около 9,3–9,4 млрд PI из 100 млрд. Токен PI торгуется в диапазоне $0,16–$0,19, более чем на 90% ниже максимума в $2,10, зафиксированного в феврале 2025 года, а аналитики расходятся во мнениях, смогут ли предстоящие обновления и запуск DEX компенсировать риски размывания из-за еще не выпущенных токенов.

26 февраля децентрализованная биржа Lighter сообщила, что её обновлённая система стратегий LLP ограничила потери провайдеров ликвидности заранее заданным потолком $75,000 во время лонг-сквиза по бессрочным контрактам ARC на $50 млн. Крупный трейдер потерял около $8.2 млн, тогда как примерно 600 контрагентов заработали на падении ARC, которое сопровождалось флэш-крашем и частичным отскоком. После этого ARC зафиксировал резкие снижения на разных промежутках времени, а просадка спровоцировала новый спор о возможной ценовой манипуляции и целостности рынка.