O USDA confirmou uma venda privada de exportação de 136,000 MT de soja para a China, com entrega na safra 2026/27. No cinturão produtor do Centro-Oeste, a projeção de 7 dias indica pouca ou nenhuma precipitação da região das Dakotas até o Kansas, além de áreas de MN, IA, IL e MO. Em 7/12, 50% da soja dos EUA estava em floração e 19% formando vagens, ambos 6 pontos percentuais acima do normal, segundo dados de Crop Progress. Os contratos mais próximos e o preço médio nacional à vista avançaram em geral 4–5 1/2 cents, e o preço à vista da nova safra subiu 4 cents.

Os futuros de trigo dos EUA fecharam em queda na segunda-feira, com o contrato de setembro na CBOT recuando 5 centavos, para US$ 6.3525 por bushel, e o setembro na KCBT caindo 10 centavos, para US$ 6.6625 por bushel. Dados do NASS indicaram que a colheita do trigo de inverno alcançou 67%, 6 pontos percentuais acima da média histórica. O relatório semanal de exportações do USDA apontou embarques de 37.36万吨 na semana, queda de 15.97% na comparação anual, enquanto o acumulado do ano comercial soma 189.3万吨, recuo de 17.32%.

Os futuros de algodão na ICE fecharam sem direção única na segunda-feira: o contrato de outubro caiu 9 pontos para 79,83 centavos de dólar por libra, o de dezembro recuou 3 pontos e o de março avançou 2 pontos. No relatório Crop Progress, 60% da safra de algodão dos EUA estava com botões (1% acima do normal), 22% com maçãs (em linha com a média de cinco anos) e a classificação bom/excelente ficou em 44%, queda semanal de 2 pontos percentuais. Os estoques certificados de algodão na ICE recuaram 31.480 fardos para 127.127 fardos. No mesmo dia, o petróleo subiu US$ 6,54 e o índice do dólar avançou 0,325 ponto.

Os futuros de milho, soja e trigo dos EUA subiram com força, com o milho de dezembro a $4.61 (+9 cents), a soja de novembro a $11.90 3/4 (+9 1/4 cents) e o trigo de setembro em novas máximas de seis semanas. O movimento ocorreu em meio a preocupações com calor e seca no Meio-Oeste dos EUA e na Europa, além do aumento do risco geopolítico no Mar Negro. A confirmação de compras da China de 264,000 MT de soja dos EUA também sustentou o complexo, segundo o USDA. O relatório mensal do USDA ainda trouxe cortes em estoques de milho da safra velha e leve redução na produção de trigo, reforçando a percepção de oferta mais apertada.

Os preços do açúcar caíram após a melhora nas chuvas de monção na Índia, com o déficit acumulado de precipitação diminuindo de -42% para -19%, reduzindo o temor de queda na produção no maior país consumidor do mundo. No mesmo período, o WTI disparou mais de 8% em um dia, movimento que tende a favorecer o etanol e pode limitar a oferta de açúcar. Ainda assim, a expectativa de maior oferta com a normalização do clima prevaleceu, levando os futuros de açúcar em Nova York e Londres ao menor nível em duas semanas. Relatórios de instituições reduziram as estimativas de superávit global em 2025/26, mas o risco de El Niño em 2026/27 permanece no radar.

Os futuros de cacau da ICE em Nova York e em Londres caíram 3,68% e 3,31% na segunda-feira. Na Costa do Marfim, os embarques para os portos em 2025/26 (até 12 de julho) somaram 2,09 MMT, alta de 21% na comparação anual, e os estoques de cacau da ICE subiram para 3.194.270 sacas, o maior nível em dois anos. Apesar de alertas de médio e longo prazo ligados ao El Niño e a avaliações iniciais de safra, a oferta elevada e a queda anual nas moagens na América do Norte e na Europa continuam a pressionar os preços à vista.

Os futuros de café recuaram, com o arábica de setembro na ICE (KCU26) fechando em queda de 1,27% e o robusta de setembro (RMU26) caindo 0,47%. A pressão veio da previsão de tempo seco nas regiões cafeeiras do Brasil, o que tende a acelerar o ritmo da colheita. O mercado também sentiu o aperto de liquidez após a ICE elevar duas vezes as exigências de margem na semana passada, levando fundos a zerarem posições e ampliando movimentos unidirecionais. Dados do COT indicaram que o robusta tem posição líquida comprada no maior nível em mais de dois anos, somando-se à pressão de oferta com o salto das exportações do Vietnã e a projeção do USDA de uma safra recorde de 71.9 million bags no Brasil.

O Office of the Comptroller of the Currency (OCC) aprovou o pedido da Circle (CRCL) para criar o Circle National Trust, um trust bank sob supervisão federal que poderá custodiar diretamente as reservas do USDC. A notícia impulsionou as ações em cerca de 5% na sessão de sexta-feira, enquanto investidores avaliaram o ganho de autonomia regulatória da empresa. Mesmo assim, o papel acumula queda de 66% em 12 meses e recuou mais 5% no dia. Analistas mantêm visão majoritariamente positiva e projetam alvo médio de 12 meses em torno de $135, com estimativas chegando perto de $160.

A GE Aerospace divulga o balanço do segundo trimestre de 2026 em 16 de julho de 2026, após um início de ano marcado por forte aceleração de pedidos e receita. No 1º tri, os pedidos avançaram 87% na comparação anual e a receita subiu 29%, enquanto o EPS ajustado foi de US$ 1.86. Para o 2º tri, a empresa chega com backlog de serviços acima de US$ 170 bilhões e pedidos de serviços comerciais em alta de mais de 30% em um ano, enquanto o mercado projeta EPS de US$ 1.86 (+12.1% ano a ano), embora a ação negocie a 48 vezes o P/L futuro.