Micron Technology ricava ormai oltre il 70% del proprio fatturato NAND dagli SSD per data center. La domanda di SSD enterprise è stimata in crescita di oltre l’80% quest’anno. Gli analisti mantengono il rating “Buy” su Micron con un target price di 1500 dollari, pari a un potenziale rialzo di circa il 41% rispetto ai livelli attuali.

Zscaler ha registrato una crescita dei ricavi del 25% su base annua, superando la propria guidance, ed è vicina alla redditività GAAP. Il management prevede per l'FY31 un ARR pari a 100亿美元, coerente con un CAGR a “mid double digit” e un margine operativo non-GAAP del 27%–30%. Ai livelli attuali il titolo tratta a 42 volte gli utili e 8,5 volte le vendite. Pur non essendo più a sconto, la valutazione lascia ancora spazio a rendimenti a due cifre.

Nvidia ha ridotto la guidance sul margine lordo per l’esercizio 2028 al 72%-73%, in calo rispetto al 75% riportato a livello di gruppo nel Q2 FY27. Alcuni analisti stimano che l’aumento significativo dei volumi del chip Rubin possa slittare al 2027. Il management prevede che Rubin rappresenti solo circa il 20% dei ricavi del data center nel terzo trimestre.

Tesla ha consegnato 48,65万 veicoli elettrici nel terzo trimestre del 2024. Il dato ha superato le attese di mercato di circa 2,4万 unità. Dopo la pubblicazione dei numeri, il titolo è salito del 5% nella seduta di venerdì.

AMD ha annunciato il 28 settembre l’acquisizione di World Labs in un’operazione interamente in azioni dal valore di 8,2 miliardi di dollari. L’obiettivo è rafforzare le capacità di ricerca sui modelli di intelligenza artificiale. L’operazione viene letta come una mossa di peso per attrarre talenti nel campo dell’IA e sostenere lo sviluppo della prossima generazione di tecnologie.

I ricavi di AWS sono cresciuti del 36,7% su base annua e il portafoglio ordini arretrato ha raggiunto 496 miliardi di dollari, offrendo una forte visibilità sulla domanda futura di cloud e AI. Il fatturato pubblicitario è aumentato del 26% a 19,8 miliardi di dollari, mentre il margine del retail in Nord America è salito al 7,9%. Amazon prevede per il 2026 capex per circa 220 miliardi di dollari: un impegno che può comprimere la cassa nel breve periodo, mentre l’espansione degli utili operativi contribuisce ad assorbire la valutazione.

I risultati del Q4 FY26 di Micron Technology indicano un forte aumento dei prezzi di DRAM e NAND, con margini in forte crescita in un contesto di domanda e offerta tese. Oltre il 35% dei ricavi stimati per il 2030 risulta già bloccato tramite accordi di lungo termine, che includono bande di prezzo e consistenti depositi di cassa da parte dei clienti, estendendo in modo significativo la visibilità sui ricavi. Nonostante un P/E forward che scende fino a 5,5x per il 2028, resta centrale monitorare l’andamento della spesa in conto capitale per l’AI e i rischi di ciclicità dopo il 2028.

Accenture, nell’aggiornamento sui risultati del quarto trimestre dell’esercizio pubblicato il 2 ottobre 2026, ha fornito una guidance per il 2027 che indica una crescita dei ricavi compresa tra il 3% e il 6%. La società punta inoltre a un margine operativo tra il 15,9% e il 16,1%. Il management ha anche annunciato l’intenzione di destinare 5 miliardi di dollari ad acquisizioni per sostenere la crescita di lungo periodo.

Nebius sta espandendo rapidamente la capacità di calcolo per l’AI puntando su siti in affitto: 12 dei suoi 16 siti sono in locazione, riducendo costi di riconversione e tempi pluriennali di costruzione. I prezzi di noleggio delle GPU stanno aumentando di circa il 20% nel mese e le aste di breve periodo chiudono a livelli nettamente superiori rispetto ai contratti di lungo termine. Nel secondo trimestre i ricavi sono saliti del 454% su base annua a $582M, a fronte di costi in aumento del 251%, ma la società resta in perdita per effetto di ammortamenti e CAPEX elevati. Il principale rischio è che gli hyperscaler costruiscano capacità propria, ma finché il calcolo resta scarso il mercato continua a fare affidamento sulla velocità di esecuzione di Nebius.