Intel a raportat în T2 o creștere a veniturilor de 25%, cea mai rapidă din ultimii 15 ani, iar marjele din Data Center și AI s-au extins semnificativ. În ultimul an, compania a majorat de trei ori prețurile pentru CPU-urile de PC, preferând marja în detrimentul volumelor, în pofida unui ghidaj de scădere cu două cifre a TAM-ului PC pentru 2026. Segmentul de foundry rămâne puternic dependent de comenzi interne, iar veniturile externe reprezintă doar 5% din total; angajamente materiale din partea clienților externi nu sunt așteptate înainte de 2028.

IREN Limited a contractat $4 billion în ARR din capacitatea aferentă anului 2026, însă până la sfârșitul lui August era operațional doar $1 billion. Recepția Horizon 1 validează capacitatea de execuție, iar etapele Horizon 2–4 sunt testul decisiv pentru țintele de punere în funcțiune din December. Preplățile clienților acoperă 45%–55% din capex-ul pentru GPU, iar finanțarea echipamentelor poate acoperi aproximativ 90% din costurile GPU. La nivel de evaluare, IREN se tranzacționează la circa 5.8 ori vânzările consensuale FY2027, coborând la 2.2 ori veniturile FY2028 pe măsură ce capacitatea crește.

Fluence Energy a redus pentru a doua oară în șase săptămâni ghidajul pentru FY2026, invocând probleme persistente de lanț de aprovizionare și de execuție. Analistul anticipează că veniturile din FY2027 vor fi mult sub consensul pieței de 4,0 miliarde de dolari. În acest context, acesta și-a redus semnificativ așteptările de profitabilitate și a coborât prețul-țintă de la 10,30 dolari la 6,20 dolari.

Nebius a emis obligațiuni convertibile în valoare de 57.5亿美元, iar cheltuiala anuală cu dobânda depășește un sfert din EBITDA trimestrială, alimentând îngrijorări privind finanțarea. Acționarii au aprobat o majorare de capital de până la 20% fără drepturi preferențiale de subscriere, ceea ce amplifică riscul de diluare, pe fondul vânzărilor nete din partea persoanelor din interior. Conducerea avertizează că puterea actuală de stabilire a prețurilor ar putea dura doar 18–24 de luni și estimează o normalizare în 2027–2028, pe măsură ce oferta ajunge din urmă cererea.

Broadcom a securizat livrări de cipuri AI de aproximativ 3500 miliarde de dolari pentru următorii doi ani fiscali. Compania vizează venituri din AI de 1150 miliarde de dolari în 2027 și 2300 miliarde de dolari în 2028, pe baza ofertei deja asigurate și a constrângerilor de energie ale clienților. Ponderea veniturilor din AI a urcat la 56%, iar marja operațională s-a menținut la 67,9%. Multiplii de evaluare s-au comprimat la 11,5 ori ținta de EPS pentru 2028.

Sandisk afirmă că cererea de stocare pentru AI continuă să depășească așteptările inițiale, iar clienții își extind NBM și achiziționează cantități suplimentare de NAND. Conducerea spune că rivalii din industrie au cheltuit aproximativ de 2,7 ori mai mult capital per PB, ceea ce evidențiază un avantaj de eficiență a capitalului. La un P/E forward de 7,6x, o revenire la 11x ar implica o valoare de circa 2.350 de dolari pe acțiune și un potențial de creștere de 44%.

Microsoft a anunțat că veniturile Azure, anualizate, au depășit 100 de miliarde de dolari, în contextul în care compania își intensifică planurile de extindere a centrelor de date. Potrivit acestor planuri, capacitatea de calcul ar putea crește până la 38 GW până în 2032. Evoluțiile sugerează că managementul rămâne optimist privind cererea pe termen lung pentru servicii cloud.

Dell Technologies a raportat pentru trimestrul al doilea al anului fiscal 2027 venituri de 47,0 miliarde de dolari și un câștig pe acțiune ajustat de 7,04 dolari, ambele la niveluri record. Veniturile din Infrastructure Solutions Group au urcat cu 89% față de anul anterior, până la 31,8 miliarde de dolari, pe fondul cererii fără precedent pentru servere de inteligență artificială. Client Solutions Group a înregistrat cea mai puternică creștere comercială din ultimii peste patru ani. Conducerea a majorat prognoza pentru întregul an la 192 miliarde de dolari venituri și 25,50 dolari câștig pe acțiune.

Oracle a publicat rezultatele pentru primul trimestru al anului fiscal 2027, raportând performanțe la nivel record. Veniturile Oracle Cloud Infrastructure (OCI) au crescut cu 121% față de anul anterior, susținând o creștere solidă a veniturilor totale ale companiei. În același timp, compania și-a majorat previziunile privind performanța viitoare.