Bài viết cho biết công suất đóng gói tiên tiến CoWoS của TSMC đã được đặt kín đến hết năm 2026, với thời gian giao hàng kéo dài 52–78 tuần và chu kỳ mở rộng thiết bị tính bằng năm. NVIDIA được phân bổ khoảng 60% công suất, trong khi AMD chỉ khoảng 11%. Do phải chia nguồn lực CoWoS hạn chế cho cả CPU Venice EPYC và GPU MI400, AMD đối mặt cạnh tranh nội bộ về công suất và khó tăng giao hàng nhanh khi nhu cầu AI bùng nổ. Ràng buộc vật lý này có thể kìm hãm khả năng hiện thực hóa doanh thu và tạo rủi ro thực thi đối với mức P/E dự phóng trên 70 lần hiện nay của AMD.

Gunkul Engineering, một công ty kỹ thuật năng lượng tái tạo của Thái Lan, được hưởng lợi từ chiến lược phát triển trung tâm dữ liệu xanh của nước này. Trong quý I/2026, lợi nhuận ròng của công ty tăng 24% so với cùng kỳ lên 456 triệu baht, trong khi doanh thu cũng tăng 24% lên 2,6 tỷ baht. Doanh nghiệp cho biết đang nắm backlog đơn hàng EPC vượt 100 tỷ baht và dự kiến doanh thu năm 2026 đạt 10 tỷ baht.

Bài viết cho biết giá hợp đồng tương lai cà phê tăng mạnh do rủi ro thời tiết El Niño đe dọa sản lượng tại các vùng trồng chủ chốt, khiến thị trường bị mô tả là bước vào vùng giao dịch kiểu “meme stock”, theo StoneX. Đây được xem là một cú sốc nguồn cung nông sản mang tính đột ngột, khác với động lực thường thấy ở cổ phiếu. Với vị thế là mặt hàng được tiêu thụ và giao dịch rộng rãi trên toàn cầu, giá kỳ hạn cà phê được cho là đặc biệt nhạy cảm trước các biến động khí hậu.

Ngân sách Bộ Quốc phòng Mỹ cho năm tài khóa 2026 lần đầu tách riêng hạng mục “hệ thống tự chủ” trị giá 13,4 tỷ USD, bao gồm drone, chống drone, tàu không người lái và phần mềm nền tảng. Bài viết lấy Mercury Systems làm ví dụ: đơn đặt hàng quý gần nhất tăng 74% so với cùng kỳ, tỷ lệ book-to-bill đạt 1,48 và backlog lên kỷ lục 1,6 tỷ USD, cho thấy nhu cầu trong chuỗi cung ứng điện tử quốc phòng đang đến sớm. Xu hướng này được thúc đẩy bởi chi tiêu quân sự toàn cầu tăng (năm 2025 đạt 2.887 nghìn tỷ USD) và sự dịch chuyển sang mô hình tác chiến dựa trên “nền tảng thông minh có tính tiêu hao”, theo bài viết. Nội dung không đưa ra chỉ dẫn giao dịch cụ thể hay đề cập thay đổi chính sách đột ngột.

Bài viết phân tích việc nhà sản xuất bộ nhớ Trung Quốc CXMT tận dụng tình trạng thiếu hụt DRAM do AI thúc đẩy để thâm nhập chuỗi cung ứng của các OEM toàn cầu. Tuy vậy, do bị hạn chế bởi lệnh cấm liên quan đến máy quang khắc EUV của ASML, chi phí DDR5 của CXMT cao và tiến độ sản xuất hàng loạt HBM bị chậm, khiến công ty khó lung lay vị thế của Micron, Samsung và SK Hynix trong mảng HBM có biên lợi nhuận cao. Micron hiện được cho là có nền tảng cấu trúc hỗ trợ mức biên lợi nhuận gộp cao, nhưng trung và dài hạn vẫn chịu áp lực từ việc mở rộng công suất của Trung Quốc.

Bài viết cho rằng kết quả Q3 của Micron rất ấn tượng, với doanh thu tăng 4x so với cùng kỳ, EPS tăng 15x và biên lợi nhuận gộp đạt 84.6%. Tuy vậy, tác giả nhấn mạnh ba nhà cung cấp DRAM hàng đầu đang đồng loạt rót khoảng $130 billion cho chi tiêu vốn trong một năm, cao hơn nhiều so với các đỉnh chu kỳ trước đây. Lập luận là làn sóng mở rộng công suất này có thể đảo chiều cung – cầu trong tương lai, và nếu chi tiêu hạ tầng AI không như kỳ vọng thì giá DRAM cùng lợi nhuận có thể điều chỉnh mạnh. Bài viết đặt trọng tâm vào tính bền vững của nền tảng cơ bản của Micron hơn là một chất xúc tác giao dịch ngắn hạn.

Bài viết cho biết chứng khoán Mỹ giảm trong phiên thứ Ba do nhóm công nghệ đồng loạt đi xuống, khi thị trường lo ngại trước báo cáo lợi nhuận sắp công bố của hãng chip Micron. Cơ quan Giám sát Tài chính Hàn Quốc cũng cảnh báo rủi ro của các ETF đòn bẩy liên quan đến cổ phiếu chip nhớ, góp phần đẩy mạnh đợt bán tháo cổ phiếu chip toàn cầu, khiến Micron giảm hơn 13% trong ngày, theo Forbes. Bài viết đồng thời nhắc tới Meta và Microsoft là các bên hưởng lợi cốt lõi từ nhu cầu phần cứng AI, với định giá gắn chặt với chi tiêu cho năng lực tính toán AI. Do đó, biến động của chuỗi cung ứng chip có thể tạo lực cản lên tâm lý ngắn hạn đối với hai cổ phiếu này.

Ngày 4/6, các kinh tế gia Cục Dự trữ Liên bang (Fed) công bố một ghi chú kỹ thuật cho thấy giá trị quyền phục vụ khoản vay thế chấp (MSR) cực kỳ nhạy với thay đổi trong dự báo tốc độ người vay tái cấp vốn. Theo ghi chú này, cứ mỗi 1 điểm phần trăm tái cấp vốn được dự báo tăng lên, định giá MSR giảm khoảng 4%, và trong kịch bản suy thoái nghiêm trọng mức giảm có thể lên tới 13%. Do MSR không có báo giá giao dịch theo thời gian thực và phụ thuộc hoàn toàn vào mô hình dự đoán hành vi người vay, biến động định giá có thể tác động trực tiếp tới lợi nhuận theo quý và khả năng duy trì cổ tức của các mortgage REIT nắm giữ nhiều MSR, như Rithm Capital.

Một số tập đoàn dầu khí quốc tế như Equinor, BP và Shell đang điều chỉnh chiến lược chuyển dịch năng lượng, giảm chi tiêu vốn cho mảng tái tạo để tập trung hơn vào các hoạt động dầu khí có biên lợi nhuận cao. BP đã đồng ý bán danh mục điện gió trên bờ tại Mỹ, Equinor rút mục tiêu công suất tái tạo lắp đặt đến năm 2030, còn Shell thu hẹp một phần dự án hydro và điện gió ngoài khơi. Xu hướng này phản ánh sự trở lại của kỷ luật vốn, với trọng tâm là cải thiện dòng tiền và gia tăng lợi ích cho cổ đông.