Голова Резервного банку Австралії Мішель Буллок застерегла, що підвищення ставки на 75 базисних пунктів, здійснені цього року, можуть бути недостатніми для приборкання інфляції, а новий різкий стрибок цін на нафту напряму підштовхне зростання цін. На цьому тлі Westpac підвищив фіксовані ставки за іпотекою для власників житла на величину до 0.45 відсоткового пункту. П’ятирічна фіксована ставка зросла до 7.14%, що майже вдвічі перевищує типовий крок підвищення.

Кілька найбільших банків Австралії підвищили ставки за фіксованими іпотечними кредитами перед засіданням Резервного банку Австралії (RBA). NAB і ANZ підняли ставки до 0.20 відсоткового пункту, а більшість великих банків очікують підвищення ще на 0.25 відсоткового пункту в листопаді. NAB водночас попереджає, що наступний крок може відбутися вже 29 вересня. Дані Canstar.com.au свідчать, що лише 7% нових позик обирають фіксовану ставку, тоді як найнижча фіксована ставка на ринку становить 5.79%.

Аналіз ANZ Research показав, що поточна готівкова ставка Австралії на рівні 4.35% вже є найвищою серед провідних західних економік. Ринкове ціноутворення на міжбанківських ф’ючерсах вказує на зростання ставки до 4.99% до середини 2027 року, що перевищує очікувані пікові рівні для США, Великої Британії, Нової Зеландії, єврозони та Канади. За оцінкою ANZ Research, прогнозований пік Австралії суттєво вищий за всі ключові західні аналоги.

Ринкові котирування свідчать, що очікування підвищення ставки Резервним банком Австралії у листопаді вже повністю враховані в цінах. Імовірність підвищення у вересні оцінюється як суттєва, при цьому готівкова ставка може зрости з 4,35% до 4,60%. Далі ринок закладає можливий пік близько 4,8% на початку 2027 року.

Усі чотири найбільші банки Австралії попередили про ймовірне четверте підвищення ставки, після того як Westpac у вівторок змінив прогноз і заклав базовий сценарій із цільовою ставкою 4.60%. Нічна волатильність на ринку посилилася: ф’ючерси на готівкову ставку показали 60% імовірності кроку Резервного банку 29 вересня, а ASX rate tracker також почав закладати підвищення протягом трьох тижнів. Причиною називають стійку інфляцію на рівні 3.6% та економічне зростання, сильніше за очікування.

Після публікації несподівано сильних даних національних рахунків Австралії TD Securities переглянула прогноз і очікує, що Резервний банк Австралії підвищить ставку на 25 базисних пунктів на засіданні у вересні, довівши cash rate до 4.60%. Це додасть $92 на місяць до типового іпотечного кредиту на $600,000, а загальне зростання виплат цього року сягне $364 на місяць. Ринок побоюється, що стійке зростання посилить інфляційний тиск і змусить центробанк раніше посилювати монетарну політику.

Опубліковані дані за вересень показали, що загальна інфляція в Австралії сповільнилася з 3,8% до 3,5%. Водночас інфляція за показником «усіченого середнього», на яку більше орієнтується Резервний банк Австралії (RBA), залишилася на рівні 3,6% — вище цільового діапазону 2%–3%. Ключовими чинниками зростання цін залишаються житло та продукти харчування. Хоча цього місяця RBA одностайно зберіг готівкову ставку на рівні 4,35%, голова Мішель Буллок заявила, що до кінця року можливе подальше підвищення, і боротьба з інфляцією ще не завершена.

Оголошені у федеральному бюджеті податкові зміни щодо negative gearing та індексації податку на приріст капіталу змусили ринок переоцінити прибутковість інвестицій у житло. У Сіднеї та інших районах ціни помітно відкотилися протягом кількох тижнів після заяв, а окремі об’єкти продавалися на 100,000–300,000 австралійських доларів дешевше за попередні оцінки. Загальнонаціональні ціни на житло падають третій місяць поспіль, а в червні зниження становило 0.3% м/м — найбільший місячний спад цього року. Ці зміни тиснуть на логіку оцінки житлової нерухомості в Австралії та створюють ризики для A-REITs і банків, що залежать від іпотечного бізнесу.