Guvernatoarea Băncii de Rezervă a Australiei, Michele Bullock, a avertizat că cele 75 de puncte de bază de majorări ale dobânzii din acest an ar putea să nu fie suficiente pentru a ține inflația sub control și că o nouă creștere puternică a prețului petrolului ar ridica direct nivelul prețurilor. Pe acest fundal, Westpac a majorat dobânzile fixe pentru creditele ipotecare ale proprietarilor-ocupanti cu până la 0.45 puncte procentuale. Dobânda fixă pe cinci ani a urcat la 7.14%, o creștere de aproape două ori mai mare decât un pas tipic de majorare.

Mai multe bănci mari din Australia au crescut dobânzile la creditele ipotecare cu rată fixă înaintea ședinței de politică monetară a Reserve Bank of Australia (RBA), iar NAB și ANZ au urcat nivelurile cu până la 0,20 puncte procentuale. Cele mai multe bănci majore anticipează o majorare a dobânzii-cheie cu 0,25 puncte procentuale în noiembrie, însă NAB avertizează că aceasta ar putea veni pe 29 septembrie. Datele arată că doar 7% dintre noile împrumuturi au ales dobândă fixă, iar cea mai mică dobândă fixă de pe piață este 5,79%.

O analiză ANZ Research arată că rata cash a Australiei, de 4,35%, este în prezent cea mai ridicată dintre economiile occidentale majore. Cotațiile din futures interbancare indică o creștere a ratei cash la 4,99% până la jumătatea anului 2027, potrivit ANZ Research. Acest vârf estimat depășește nivelurile maxime anticipate pentru SUA, Marea Britanie, Noua Zeelandă, zona euro și Canada.

Prețurile din piață arată că o majorare a dobânzii de către Reserve Bank of Australia în noiembrie este deja complet inclusă în așteptări. Probabilitatea unei creșteri în septembrie este considerată semnificativă, iar rata cash ar putea urca de la 4.35% la 4.60%. Cotațiile indică, de asemenea, un posibil vârf în jur de 4.8% la începutul lui 2027.

Toate cele patru mari bănci din Australia au început să avertizeze asupra unei a patra majorări a dobânzii, după ce Westpac și-a schimbat poziția și vede rata de numerar la 4.60%. Piețele au fost volatile peste noapte, iar contractele futures indică o probabilitate de 60% pentru o majorare de 25 de puncte de bază a RBA la 29 septembrie. ASX rate tracker a ajuns, de asemenea, să includă scenariul unei acțiuni în trei săptămâni. Schimbarea este pusă pe seama inflației persistente la 3.6% și a unei creșteri economice mai puternice decât se aștepta.

După publicarea unor date din conturile naționale mai puternice decât se aștepta în Australia, firma de cercetare macro TD Securities și-a revizuit prognoza și estimează că RBA va majora dobânda cu 25 de puncte de bază la ședința din septembrie, ducând rata cash la 4,60%. O astfel de mișcare ar adăuga 92 A$ pe lună la o ipotecă tipică de 600.000 A$, iar creșterea totală a ratelor lunare în acest an ar ajunge la 364 A$. Investitorii se tem că avansul robust al economiei va intensifica presiunile inflaționiste și va forța banca centrală să înăsprească politica monetară mai devreme.

Datele din Australia pentru luna iulie arată că inflația anuală a coborât de la 3,8% la 3,5%, însă inflația de bază măsurată prin „trimmed mean” a rămas la 3,6%, peste intervalul-țintă de 2%-3% al RBA. Locuințele și alimentele au fost principalii factori care au susținut creșterea anuală a prețurilor. Deși banca centrală a menținut rata cash la 4,35%, mai mulți economiști spun că o nouă majorare spre final de an rămâne posibilă.

Bugetul federal al Australiei a anunțat modificări la regulile de negative gearing și la modelul de indexare a impozitului pe câștigurile de capital, ceea ce a determinat o reevaluare a randamentelor investițiilor imobiliare. În săptămânile de după anunț, prețurile locuințelor din Sydney și alte zone au scăzut vizibil, iar unele tranzacții s-au închis cu 10万–30万 AUD sub evaluările anterioare. La nivel național, prețurile au coborât pentru a treia lună consecutiv, iar în iunie au scăzut cu 0.3% față de luna precedentă, cel mai mare declin lunar din acest an. Schimbarea de politică pune presiune pe logica de evaluare a locuințelor, cu potențiale efecte asupra A-REITs și asupra băncilor dependente de creditarea ipotecară.