IBM оприлюднила квартальну звітність, у якій прибуток і виручка суттєво не дотягнули до очікувань ринку. Генеральний директор компанії визнав, що не передбачив масштабу швидкого перетоку капітальних витрат клієнтів у ШІ-обладнання. Результати підсвітили, що бізнес-модель IBM недостатньо швидко адаптується до епохи ШІ, що посилило занепокоєння щодо її довгострокової конкурентоспроможності. У матеріалі не наведено суттєвих механізмів, які б рухали ціни інших традиційних активів.

Головний валютний стратег BMO Марк Маккормік заявив, що стійка сила економіки США та очікування можливого підвищення ставки ФРС у вересні (або навіть у липні) підтримують долар США й посилюють тиск на канадський долар. На його думку, скорочення центробанками обсягу попередніх орієнтирів змушує ринок більше покладатися на макродані та переоцінювати траєкторію ставок. Маккормік допускає зниження канадського долара до 69 американських центів. У матеріалі не наведено окремих чинників щодо традиційних активів на кшталт Oil, Natural Gas або natgas, і їхні ціни не включено до основної аналітичної рамки.

Канадський індекс S&P/TSX Composite на ранкових торгах знизився на 148.11 пункту — до 34,779.27. Тиск на ринок посилило різке падіння нафти: серпневий контракт на нафту подешевшав на US$3.46 — до US$69.75 за барель. Зниження цін пов’язали з прогресом переговорів США та Ірану щодо постійного завершення їхньої війни, а також зі зростанням кількості суден, що проходять через Ормузьку протоку. На цьому тлі енергетичний і сектор базових металів у складі TSX просіли, тоді як золото та три основні фондові індекси США зросли.

Micron Technology оприлюднить результати за третій фінансовий квартал після закриття торгів у середу, і аналітики в середньому очікують зростання чистого прибутку більш ніж на 1,000% р/р та майже на 285% р/р за виручкою завдяки високому попиту на пам’ять для AI. Ринкова оцінка вже враховує максимально оптимістичні очікування: форвардний P/E опустився до 8.59. На тлі різких коливань у напівпровідниковому сегменті Nasdaq відступив більш ніж на 5%, і інвестори побоюються, що звіт слабший за очікування може запустити ланцюгові розпродажі.

Американський виробник рідкісноземельних матеріалів та урану Energy Fuels домовився про купівлю німецького виробника магнітних матеріалів Vacuumschmelze (VAC) за $1.9 billion готівкою та акціями. Після закриття угоди приватний фонд Ara Partners володітиме близько 20 per cent і отримає місце в раді директорів. Energy Fuels планує зберегти бренд VAC і його глобальні заводи, зокрема майданчик у Китаї, а також розширити нове підприємство в Південній Кароліні. Після оголошення угоди акції Energy Fuels падали на 6.2 per cent на премаркеті та завершили сесію зі зниженням на 2.3 per cent.

美伊在瑞士举行和平会谈，霍尔木兹海峡航运恢复，伊朗石油出口回升，导致油价快速回落至70美元/桶附近。UBS分析师指出，油价下行叠加住房成本下降和关税传导有限，可能压低通胀预期，缓解美联储鹰派压力。半导体板块受AI增长持续性关注，即将公布的行业财报成短期关键催化剂。医疗保健板块因AI应用、GLP-1药物拓展及并购活跃被点评为结构性机会。

Статистичне управління Канади оприлюднить дані щодо індексу споживчих цін за травень у понеділок, і економісти переважно очікують зростання річного показника до 3% на тлі подорожчання бензину. Водночас ціни на нафту вже відійшли від піків після того, як США та Іран уклали меморандум про взаєморозуміння з метою завершення війни та відновлення судноплавства через Ормузьку протоку. У квітні інфляція без урахування цін на бензин становила 2%, що свідчить про відсутність широкого перенесення зростання енергоносіїв на інші товари та послуги. Банк Канади утримує ключову ставку на рівні 2.25% і заявляє, що не допустить перетворення дорожчої енергії на стійку інфляцію.

Міністерство довкілля Панами повідомило, що отримало фінальний аудит мідної шахти Cobre Panama, якою керує канадська First Quantum Minerals. У звіті вказано на проблеми в адміністративних питаннях, збереженні біорізноманіття, екологічній рекультивації та координації екологічного моніторингу. Водночас загальний рівень відповідності шахти вимогам наближається до 88%, йдеться в заяві відомства.

Аналітики зазначають, що на тлі послаблення конфлікту на Близькому Сході енергетичні акції загалом можуть відставати від ринку, однак окремі історії зберігають потенціал. Пошкодження експортних потужностей LNG у Катарі та відносна безпека північноамериканської інфраструктури підтримують прибутки експортерів LNG на кшталт Cheniere, тоді як пошкодження нафтопереробних заводів на Близькому Сході веде до дефіциту нафтопродуктів і ширших crack spreads на користь Marathon Petroleum. Energy Transfer виграє від зростання попиту на natgas для генерації електроенергії, зокрема для потреб AI, а також від попиту на транспортування для LNG-експорту.