มิเชล บูลล็อก ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เตือนว่า การขึ้นดอกเบี้ยรวม 75 เบสิกพอยต์ในปีนี้อาจยังไม่เพียงพอที่จะกดเงินเฟ้อให้อยู่ในกรอบ และการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันอีกครั้งจะส่งผลดันราคาสินค้าโดยตรง. ท่ามกลางสัญญาณดังกล่าว เวสต์แพคปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านแบบคงที่สำหรับผู้กู้เพื่ออยู่อาศัยสูงสุด 0.45 จุดเปอร์เซ็นต์. อัตราคงที่ระยะ 5 ปีถูกปรับขึ้นเป็น 7.14%. ขนาดการปรับขึ้นครั้งนี้ใกล้เคียงเกือบสองเท่าของการขึ้นอัตราทั่วไป.

ธนาคารรายใหญ่หลายแห่งในออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านแบบคงที่ก่อนการประชุมกำหนดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) โดย NAB และ ANZ ปรับขึ้นสูงสุด 0.20 จุดเปอร์เซ็นต์. ธนาคารใหญ่ส่วนมากคาดว่า RBA จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่ NAB เตือนว่าอาจเกิดขึ้นเร็วถึงวันที่ 29 กันยายน. ข้อมูลระบุว่าสินเชื่อใหม่มีเพียง 7% ที่เลือกอัตราคงที่ และอัตราคงที่ต่ำสุดในตลาดอยู่ที่ 5.79%.

ANZ Research ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (cash rate) ของออสเตรเลียที่ 4.35% ขณะนี้สูงที่สุดในบรรดาเศรษฐกิจหลักของโลกตะวันตกแล้ว. การกำหนดราคาของสัญญาฟิวเจอร์สตลาดระหว่างธนาคารชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวอาจไต่ขึ้นถึง 4.99% ภายในกลางปี 2027. ระดับสูงสุดที่คาดดังกล่าวมากกว่าจุดสูงสุดที่ตลาดคาดไว้สำหรับสหรัฐฯ อังกฤษ นิวซีแลนด์ ยูโรโซน และแคนาดา.

การกำหนดราคาของตลาดสะท้อนว่าความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในเดือนพฤศจิกายนถูกสะท้อนไปแล้วเต็มที่ และมีโอกาสสูงขึ้นสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนด้วย. อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (cash rate) อาจขยับจาก 4.35% ไปที่ 4.60%. การคาดการณ์ของตลาดยังชี้ว่าอัตราอาจแตะจุดสูงสุดราว 4.8% ในช่วงต้นปี 2027.

ธนาคารรายใหญ่ทั้งสี่แห่งของออสเตรเลียออกมาเตือนถึงโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่ 4 หลัง Westpac เปลี่ยนมุมมอง และตั้งกรณีฐานว่าอัตราเงินสดจะขึ้นไปแตะ 4.60%. ความผันผวนของตลาดข้ามคืนทำให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยสะท้อนความน่าจะเป็น 60% ที่ธนาคารกลางออสเตรเลียจะขยับขึ้น 25 จุดเบสในวันที่ 29 กันยายน และตัวติดตามอัตราดอกเบี้ยของ ASX ก็หันไปคาดว่าจะมีการขยับภายใน 3 สัปดาห์. แรงกดดันมาจากเงินเฟ้อที่ยังยืนอยู่ที่ 3.6% ควบคู่กับการเติบโตเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งกว่าคาด.

หลังออสเตรเลียเผยข้อมูลบัญชีประชาชาติที่แข็งแกร่งเกินคาด TD Securities ปรับคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนกันยายน ดันอัตราเงินสดสู่ 4.60% การขึ้นดอกเบี้ยดังกล่าวจะทำให้ค่างวดรายเดือนของสินเชื่อบ้านทั่วไป 600,000 ดอลลาร์ออสเตรเลียเพิ่ม 92 ดอลลาร์ออสเตรเลีย และทำให้ยอดเพิ่มขึ้นสะสมของปีนี้อยู่ที่ 364 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อเดือน ตามการคำนวณของ Canstar ตลาดกังวลว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งจะเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อ จนอาจบีบให้ธนาคารกลางต้องคุมเข้มนโยบายการเงินเร็วขึ้น

ข้อมูลเงินเฟ้อออสเตรเลียเดือนกันยายนชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปลดลงจาก 3.8% เหลือ 3.5% แต่เงินเฟ้อแบบ trimmed mean ที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ให้ความสำคัญยังทรงตัวที่ 3.6% สูงกว่าเป้าหมาย 2%-3%. แรงกดดันหลักมาจากราคาที่อยู่อาศัยและอาหาร. แม้ RBA มีมติเป็นเอกฉันท์คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 4.35% ในเดือนนี้ แต่ผู้ว่าการ Michele Bullock ระบุว่ายังอาจขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมภายในปีนี้ และการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่จบ.

งบประมาณรัฐบาลกลางออสเตรเลียประกาศปรับกฎ negative gearing และกลไกการทำดัชนีภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์ (capital gains tax) ทำให้ตลาดประเมินผลตอบแทนจากการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ใหม่. หลังประกาศนโยบายไม่กี่สัปดาห์ ราคาบ้านในซิดนีย์และพื้นที่อื่น ๆ ปรับลดลงอย่างชัดเจน โดยบางดีลซื้อขายปิดที่ต่ำกว่าราคาประเมินก่อนหน้าราว 10万 ถึง 30万 澳元. ราคาบ้านทั่วประเทศลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่สาม และในเดือนมิถุนายนลดลง 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งเป็นการลดลงรายเดือนมากที่สุดของปี. การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวกดดันตรรกะการประเมินมูลค่าอสังหาฯ ที่อยู่อาศัย และสร้างแรงกดดันต่อ A-REITs รวมถึงธนาคารที่พึ่งพาธุรกิจสินเชื่อที่อยู่อาศัย.