IBM представила квартальную отчетность, в которой прибыль и выручка оказались заметно ниже ожиданий рынка. Генеральный директор компании признал, что не оценил масштаб быстрого переноса капитальных расходов клиентов в пользу аппаратного обеспечения для ИИ. Эти результаты указывают на недостаточную адаптацию бизнес-модели IBM к эпохе ИИ и усиливают опасения инвесторов относительно ее долгосрочной конкурентоспособности. В материале не приводится существенных механизмов, которые бы напрямую двигали цены других традиционных активов.

Главный валютный стратег BMO Марк Маккормик считает, что устойчиво сильная экономика США и ожидания более «ястребиной» политики ФРС поддерживают доллар США и усиливают давление на канадский доллар. По его словам, ФРС может повысить ставку в сентябре, а также допускается сценарий повышения уже в июле. Он отмечает, что из-за сокращения предварительных ориентиров со стороны центробанков рынки всё больше переходят в режим зависимости от макроданных. На этом фоне, по оценке Маккормика, канадский доллар может опуститься примерно до 69 центов США.

Канадский индекс S&P/TSX Composite в утренние часы снизился на 148,11 пункта — до 34,779.27, на фоне резкого падения цен на нефть. Августовский контракт на нефть подешевел на US$3.46 — до US$69.75 за баррель. Давление на рынок усилили сообщения о прогрессе в переговорах США и Ирана о постоянном прекращении войны и рост судоходства через Ормузский пролив, что ослабило опасения по поводу перебоев поставок. На этом фоне под давлением оказались энергетический сектор и сектор базовых металлов, тогда как золото и основные американские индексы показали рост.

Micron Technology опубликует результаты за третий финансовый квартал после закрытия торгов в среду, и консенсус-прогноз предполагает рост чистой прибыли более чем на 1000% и выручки почти на 285% год к году на фоне высокого спроса на память для ИИ. Рынок, по оценкам, уже заложил в котировки максимально оптимистичные ожидания, а форвардный P/E снизился до 8.59. На фоне резких движений в полупроводниковом секторе и снижения Nasdaq более чем на 5% усилились опасения, что отчетность ниже ожиданий может спровоцировать цепную распродажу.

Американский производитель редкоземельных металлов и урана Energy Fuels договорился о покупке немецкого производителя магнитных материалов Vacuumschmelze (VAC) за 19 млрд долларов наличными и акциями. После закрытия сделки фонд прямых инвестиций Ara Partners получит около 20% в капитале компании и место в совете директоров. Energy Fuels планирует сохранить бренд VAC и действующие заводы по всему миру, включая площадку в Китае, а также расширить новый завод в Южной Каролине. На фоне объявления о сделке акции Energy Fuels снижались на 6,2% на премаркете и завершили сессию падением на 2,3%.

美伊在瑞士举行和平会谈，霍尔木兹海峡航运恢复，伊朗石油出口回升，导致油价快速回落至70美元/桶附近。UBS分析师指出，油价下行叠加住房成本下降和关税传导有限，可能压低通胀预期，缓解美联储鹰派压力。半导体板块受AI增长持续性关注，即将公布的行业财报成短期关键催化剂。医疗保健板块因AI应用、GLP-1药物拓展及并购活跃被点评为结构性机会。

Статистическое управление Канады в понедельник опубликует данные по индексу потребительских цен за май, и экономисты в целом ожидают роста годовой инфляции до 3% на фоне повышения цен на бензин. При этом нефть уже отошла от недавних максимумов после подписания США и Ираном меморандума о взаимопонимании, предусматривающего прекращение войны и возобновление судоходства в Ормузском проливе. В апреле базовый CPI без учета бензина вырос на 2%, что указывает на отсутствие широкого распространения инфляционного давления. Банк Канады сохраняет ставку на уровне 2.25% и подчеркивает, что не допустит превращения подорожания энергии в устойчивую инфляцию.

Министерство окружающей среды Панамы получило итоговый отчёт экологического аудита медного рудника Cobre Panama, которым управляет канадская First Quantum Minerals. В документе указаны проблемы с административными вопросами, сохранением биоразнообразия, экологическим восстановлением и координацией экологического мониторинга, хотя общий уровень соответствия требованиям приближается к 88%. Cobre Panama — одно из крупнейших в мире месторождений меди открытым способом.

Аналитики считают, что на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке сектор энергетики может выглядеть слабее рынка в целом, однако ряд компаний по-прежнему опирается на устойчивые драйверы спроса. Ущерб экспортным возможностям Катара по LNG и относительная «премия за безопасность» североамериканской инфраструктуры поддерживают экспортеров LNG, включая Cheniere. Повреждения НПЗ на Ближнем Востоке, дефицит нефтепродуктов и расширение crack spreads, по мнению аналитиков, остаются позитивными для переработчиков, включая Marathon Petroleum, тогда как Energy Transfer выигрывает от спроса на транспортировку газа для генерации электроэнергии (в том числе для нужд AI) и экспорта LNG.