A presidente do Reserve Bank of Australia (RBA), Michele Bullock, alertou que os 75 pontos-base de alta de juros acumulados no ano podem não ser suficientes para colocar a inflação sob controle, e que uma nova disparada do petróleo elevaria diretamente os preços. Nesse contexto, o Westpac aumentou as taxas fixas de financiamento imobiliário para proprietários-ocupantes em até 0,45 ponto percentual. A taxa fixa de cinco anos subiu para 7,14%, quase o dobro de um ajuste típico.

Vários grandes bancos da Austrália elevaram as taxas de hipotecas com juros fixos antes da reunião de política monetária do Reserve Bank of Australia (RBA), com NAB e ANZ aumentando em até 0,20 ponto percentual. A maioria dos grandes bancos prevê uma alta de 0,25 ponto percentual em novembro, enquanto o NAB alerta que o aumento pode ocorrer já em 29 de setembro. Dados mostram que apenas 7% dos novos empréstimos escolheram taxa fixa, e a menor taxa fixa do mercado é de 5,79%.

Uma análise da ANZ Research indica que a taxa básica (cash rate) da Austrália, em 4,35%, já é a mais alta entre as principais economias ocidentais. A precificação de futuros interbancários aponta que essa taxa pode chegar a 4,99% até meados de 2027. A projeção supera os picos esperados para EUA, Reino Unido, Nova Zelândia, zona do euro e Canadá, segundo a ANZ Research.

A precificação de mercado indica que uma alta de juros pelo Banco da Reserva da Austrália (RBA) em novembro já está totalmente incorporada. Também há uma probabilidade relevante de aumento em setembro, com a taxa básica podendo subir de 4.35% para 4.60%. As apostas seguem adiante e apontam para um pico em torno de 4.8% no início de 2027.

Os quatro maiores bancos da Austrália passaram a alertar para um quarto aumento de juros, após o Westpac mudar de posição e indicar um cenário-base com a taxa de caixa em 4,60%. A volatilidade no mercado durante a madrugada elevou as apostas: futuros de juros passaram a precificar 60% de chance de o Reserve Bank agir em 29 de setembro, e o rastreador de taxas da ASX também passou a embutir uma alta em três semanas. A reprecificação ocorre com a inflação persistindo em 3,6% e o crescimento econômico vindo mais forte do que o esperado.

Após a divulgação de contas nacionais mais fortes do que o esperado na Austrália, a TD Securities revisou sua projeção e passou a prever que o Banco da Reserva da Austrália elevará os juros em 25 pontos-base na reunião de setembro, levando a taxa básica a 4,60%. Com isso, a prestação mensal de um financiamento imobiliário típico de A$600.000 aumentaria em A$92, somando uma alta de A$364 por mês no ano. O mercado teme que o crescimento mais robusto reforce as pressões inflacionárias e force o banco central a apertar a política monetária antes do previsto. Os cálculos são da Canstar.

Os dados de inflação da Austrália mostraram que a taxa cheia recuou de 3.8% para 3.5%, mas a inflação de média aparada — mais acompanhada pelo RBA — permaneceu em 3.6%, acima da meta de 2%-3%. Habitação e alimentos foram os principais fatores de pressão. Embora o RBA tenha decidido por unanimidade manter a taxa básica em 4.35% neste mês, a presidente Michele Bullock afirmou que ainda pode haver novo aumento de juros ao longo do ano, indicando que a luta contra a inflação não terminou.

O orçamento federal da Austrália anunciou mudanças nas regras de negative gearing e no mecanismo de indexação do imposto sobre ganhos de capital, levando o mercado a reavaliar o retorno de investimentos imobiliários. Nas semanas seguintes ao anúncio, os preços em Sydney e outras regiões recuaram de forma perceptível, e algumas vendas foram fechadas de 100.000 a 300.000 dólares australianos abaixo das avaliações anteriores. No país, os preços residenciais caem há três meses, com recuo mensal de 0,3% em junho, o maior do ano. As medidas pressionam a lógica de avaliação do setor, afetando A-REITs e bancos mais expostos ao crédito imobiliário.