A taxa de desemprego da Austrália subiu para 4,6% em agosto, acima dos 4,5% de julho, no maior nível do período pós-COVID. A taxa de participação avançou para 67,1%, perto do recorde. A presidente do RBA, Michele Bullock, disse anteriormente que um desemprego entre 4,5% e 5% ajudaria a reduzir o aquecimento do mercado de trabalho e aliviar a pressão inflacionária. Alguns economistas avaliam que a alta do desemprego não será suficiente para evitar que o banco central eleve os juros na próxima semana.

A presidente do Reserve Bank of Australia (RBA), Michele Bullock, afirmou em um discurso em Sydney que o mercado de trabalho do país provavelmente segue apertado, pressionando salários, custos das empresas e a inflação. Ela disse que a taxa de desemprego precisaria subir para entre 4.5% e 5% para reduzir o calor do mercado de trabalho e aliviar a pressão inflacionária. A maioria dos quatro grandes bancos agora projeta uma alta de juros na reunião da próxima semana, com o ANZ adicionando essa expectativa para setembro. O Commonwealth Bank também elevou as taxas de hipotecas fixas, incluindo a de dois anos.

A comissária da Australian Securities and Investments Commission (ASIC), Simone Constant, alertou que práticas problemáticas no setor de crédito privado precisam ser corrigidas com urgência. Dados da ASIC indicam que o segmento cresceu 500% em uma década e que a supervisão foi intensificada nos últimos 18 meses. Nos EUA, o Morgan Stanley voltou a limitar resgates em seu fundo de crédito privado de quase US$7 billion ($9.5 billion), fixando o teto em 5% após investidores solicitarem 11.4%, o que reacendeu preocupações com risco de liquidez.

O conflito no Oriente Médio elevou o preço do petróleo bruto para acima de US$105 por barril e ampliou a margem do diesel, com o “crack spread” subindo de US$24 para US$69, aumentando os ganhos das refinarias. Na Austrália, que importa cerca de 80% a 90% do diesel que consome, a volatilidade de preços vem corroendo as margens do setor agrícola. O encarecimento do transporte também pressiona a inflação e pode se espalhar para o restante da economia.

Sinais de novas interrupções na oferta de petróleo saudita impulsionaram os preços do petróleo. Os futuros do Brent subiram 2,6%, para US$108.39 por barril, e os do WTI avançaram 4%, para US$105.45. Com a alta do petróleo, os três principais índices de ações dos EUA ampliaram as perdas: o Dow caiu 0.6%, o S&P 500 recuou 0.5% e o Nasdaq perdeu 0.8%.

O vice-governador do Banco da Reserva da Austrália, Andrew Hauser, afirmou que a inflação é o principal problema da economia do país, e o mercado já precifica uma alta em 29 de setembro que levaria a taxa para 4,6%, o maior nível em 15 anos. As apostas também indicam como praticamente certa a ocorrência de duas elevações de juros até fevereiro, com chance de uma terceira até meados do próximo ano. Analistas argumentam que a pressão atual vem sobretudo de choques de oferta ligados ao conflito entre EUA e Irã e do aumento de gastos em IA por grandes empresas de tecnologia dos EUA, fatores que a alta de juros tende a afetar pouco.

Wall Street reverteu perdas na sexta-feira, com S&P 500, Dow e Nasdaq avançando cerca de 1%. Com a inflação de agosto acima do previsto, o mercado elevou para perto de 90% a probabilidade de o Federal Reserve subir os juros em 25 pontos-base nesta semana. Ao mesmo tempo, um ataque a um oleoduto na Arábia Saudita ameaça cerca de 4% da oferta global de petróleo, o que pode pressionar os preços e aumentar o risco inflacionário.

Após o mercado australiano recuar para o menor nível em seis semanas na terça-feira, os futuros do ASX avançavam 0,2% nesta manhã, sinalizando uma leve recuperação. O movimento ocorre depois que os preços do petróleo subiram com relatos de ataques de Houthis apoiados pelo Irã a instalações de energia da Arábia Saudita. A precificação de mercado indica cerca de 70% de chance de alta de juros ainda neste mês. Autoridades do banco central reconhecem que a inflação segue como o principal desafio, enquanto o alto custo de vida e juros mais elevados pressionam as famílias.

O vice-presidente do Banco da Reserva da Austrália (RBA), Andrew Hauser, afirmou que a população está “furiosa” com a inflação e disse estar determinado a reduzi-la. Ele alertou que, se a inflação seguir elevada, os juros podem subir mais, com a taxa básica atualmente em 4,35%. A inflação cheia acelerou para 3,5% no acumulado de 12 meses até julho, e o RBA projeta retorno à meta apenas no início de 2028. A próxima reunião de política monetária está marcada para o fim de setembro.