Tingkat pengangguran Australia pada Agustus naik menjadi 4.6%, tertinggi pada era pasca-COVID, dari 4.5% pada Juli. Tingkat partisipasi angkatan kerja meningkat ke 67.1%, mendekati rekor. Gubernur RBA Michele Bullock sebelumnya mengatakan kisaran pengangguran 4.5% hingga 5% dapat “mengurangi panas” di pasar tenaga kerja dan meredakan tekanan inflasi. Sejumlah ekonom menilai kenaikan pengangguran belum cukup untuk mencegah bank sentral menaikkan suku bunga pekan depan.

Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Michele Bullock mengatakan pasar tenaga kerja Australia kemungkinan masih terlalu ketat, sehingga menambah tekanan naik pada upah, biaya bisnis, dan inflasi secara umum. Ia menilai tingkat pengangguran perlu naik ke 4.5 hingga 5 per cent agar cukup mendinginkan pasar tenaga kerja dan meredakan tekanan inflasi. Mayoritas dari empat bank besar memperkirakan bank sentral akan menaikkan suku bunga pada rapat pekan depan, dengan ANZ menambahkan ekspektasi kenaikan pada September. Commonwealth Bank juga menaikkan suku bunga KPR fixed, termasuk tenor dua tahun.

Komisioner Australian Securities and Investments Commission (ASIC) Simone Constant memperingatkan bahwa praktik pinjaman bermasalah di industri private credit perlu segera dibenahi. ASIC memperkirakan sektor ini di Australia tumbuh 500% dalam satu dekade, sementara pengawas telah memperketat peninjauan selama 18 bulan terakhir. Morgan Stanley kembali membatasi penarikan dana pada kuartal ketiga di North Haven Private Income Fund yang hampir bernilai $US7 billion ($9.5 billion), dengan batas 5% meski investor meminta menebus 11.4% unit, sehingga memicu kekhawatiran risiko likuiditas.

Konflik di Timur Tengah mendorong harga minyak mentah naik melewati $US105 per barel, sementara crack spread diesel melebar dari $24 menjadi $69 sehingga meningkatkan keuntungan kilang. Australia mengimpor sekitar 80% hingga 90% diesel, membuatnya rentan terhadap lonjakan dan volatilitas harga yang menggerus margin pertanian. Kenaikan biaya transportasi turut menambah tekanan inflasi dan berpotensi merambat ke ekonomi secara lebih luas.

Harga minyak melonjak di tengah tanda-tanda gangguan pasokan minyak Saudi yang semakin besar, mendorong Brent naik 2,6% ke US$108.39 per barel dan WTI naik 4% ke US$105.45 per barel. Kenaikan tersebut membebani pasar saham AS. Dow Jones turun 0,6%, S&P 500 melemah 0,5%, dan Nasdaq merosot 0,8%.

Wakil Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA), Andrew Hauser, mengatakan inflasi adalah masalah terbesar ekonomi Australia saat ini, dan pasar menilai peluang kenaikan suku bunga pada September ke level tertinggi 15 tahun sebesar 4.6% sudah tercermin dalam harga. Pasar juga memperkirakan hingga Februari tahun depan hampir pasti terjadi dua kali kenaikan suku bunga. Sejumlah analis menilai inflasi saat ini banyak dipicu gangguan pasokan terkait konflik AS-Iran serta lonjakan belanja AI oleh raksasa teknologi AS, sehingga kenaikan suku bunga sulit mengatasi masalah yang bersifat sisi pasokan.

Wall Street berbalik menguat pada Jumat, dengan S&P 500, Dow, dan Nasdaq masing-masing naik sekitar 1%. Data inflasi Agustus yang lebih tinggi dari perkiraan mendorong peluang kenaikan suku bunga The Fed 25 bp pada pekan ini menjadi sekitar 90%. Pada saat yang sama, serangan terhadap pipa minyak Arab Saudi mengancam sekitar 4% pasokan minyak global dan berpotensi mengerek harga minyak serta menambah tekanan inflasi.

Bursa saham Australia diperkirakan dibuka sedikit menguat setelah pada Selasa turun ke level terendah enam pekan, dengan futures ASX naik 0,2%. Sentimen pasar sempat tertekan oleh laporan serangan Houthi yang didukung Iran terhadap fasilitas energi Arab Saudi. Pelaku pasar kini memperkirakan peluang kenaikan suku bunga bulan ini sekitar 70%, sementara pejabat bank sentral menyebut inflasi masih menjadi tantangan utama dan biaya hidup tinggi serta suku bunga yang naik menekan rumah tangga.

Wakil gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Andrew Hauser mengatakan publik marah atas inflasi yang masih tinggi, dan memperingatkan suku bunga dapat naik lagi jika tekanan harga tidak mereda. Suku bunga tunai saat ini berada di 4.35%, sementara inflasi utama naik menjadi 3.5% pada Juli. RBA memperkirakan inflasi baru kembali ke kisaran target pada awal 2028. Dewan RBA dijadwalkan menggelar rapat kebijakan pada akhir September.