Saham-saham AS turun pada Selasa di tengah pelemahan luas sektor teknologi, dipicu kegelisahan pasar menjelang laporan laba produsen chip Micron. Otoritas Jasa Keuangan Korea Selatan memperingatkan risiko ETF berleverage yang terkait perusahaan chip memori, yang memperdalam aksi jual global saham semikonduktor dan mendorong Micron merosot lebih dari 13% dalam sehari. Artikel itu juga menyebut Meta dan Microsoft dipandang sebagai penerima manfaat utama permintaan perangkat keras AI, sehingga volatilitas rantai pasok chip membebani sentimen jangka pendek terhadap kedua saham tersebut.

Empat ekonom Federal Reserve pada 4 Juni menerbitkan catatan teknis yang menyoroti betapa sensitifnya nilai mortgage servicing right (MSR) terhadap perubahan perkiraan kecepatan refinancing peminjam. Menurut catatan itu, estimasi laju refinancing yang naik 1 poin persentase dapat menurunkan valuasi MSR sekitar 4%, dan dalam skenario resesi berat penurunannya bisa mencapai 13%, menurut Federal Reserve. Karena MSR tidak memiliki kuotasi perdagangan real-time, nilai buku sepenuhnya ditentukan oleh model perilaku peminjam, yang dapat langsung memengaruhi laba kuartalan dan keberlanjutan dividen mortgage REIT yang memegang MSR besar, seperti Rithm Capital.

Sejumlah perusahaan minyak internasional, termasuk Equinor, BP, dan Shell, menyesuaikan strategi transisi energi dengan menurunkan belanja modal untuk energi terbarukan dan mengalihkan fokus ke bisnis inti minyak dan gas. BP telah menyetujui penjualan aset angin darat di AS, Equinor membatalkan target kapasitas terpasang energi terbarukan 10 hingga 12 gigawatt pada 2030, sementara Shell memangkas sebagian proyek hidrogen dan angin lepas pantai. Pergeseran ini mencerminkan kembalinya disiplin modal dengan tujuan meningkatkan imbal hasil pemegang saham dan arus kas, termasuk lewat peningkatan produksi minyak dan gas serta penekanan pada LNG dan perdagangan energi.

Investor teknologi Chamath Palihapitiya mengatakan dalam All In Podcast bahwa Tesla dan SpaceX berpotensi merger, dan menyebutnya “akan sangat gemilang.” Karena SpaceX belum tercatat di bursa, Tesla disebut sebagai satu-satunya sarana yang bisa diperdagangkan untuk eksposur terhadap skenario tersebut. Artikel ini juga menyoroti kepemilikan gabungan 30,000 bitcoin dan menyebut rumor merger berpotensi melahirkan salah satu dari lima perusahaan terbesar di dunia, namun belum ada konfirmasi resmi maupun milestone transaksi.

Artikel ini menilai Agentic AI mulai bergeser dari fase pembangunan infrastruktur menuju komersialisasi di lapisan aplikasi. Microsoft Copilot disebut mencapai laju pendapatan tahunan sebesar $37 billion pada Q1 2026, naik 123% secara tahunan, sebagai sinyal AI enterprise memasuki tahap pembayaran berskala. NVIDIA dinilai tetap mendominasi fondasi komputasi AI, namun potensi imbal hasil berikutnya diperkirakan lebih banyak mengalir ke perusahaan perangkat lunak dengan distribusi kuat, spesialisasi vertikal, dan pertumbuhan ARR yang nyata.

Perang Iran merusak fasilitas LNG Ras Laffan di Qatar dan memicu force majeure, sehingga hampir 10.2 mtpa pasokan LNG ke Asia hilang, dengan penghentian sebagian operasi diperkirakan berlanjut hingga akhir musim panas meski AS dan Iran telah mencapai kesepakatan damai. Kondisi ini memperketat pasar gas regional dan mendorong harga LNG spot Asia mendekati level tertinggi hampir tiga tahun, menekan permintaan LNG dan meningkatkan penggunaan batu bara. Rystad Energy memperkirakan gangguan tersebut meninggalkan kesenjangan pasokan LNG sekitar 35 mtpa pada 2026 yang sulit digantikan kawasan, sehingga beban pasokan makin banyak diserap lewat kenaikan pemanfaatan pembangkit listrik tenaga batu bara.

Nasdaq pada 11 Juni mengumumkan penyesuaian kuartalan Nasdaq 100 yang berlaku sebelum pembukaan pasar pada 22 Juni, menambahkan Astera Labs, CoreWeave, Nebius Group, Rocket Lab, dan Teradyne serta mengeluarkan Charter Communications, Cognizant, Insmed, Verisk Analytics, dan Zscaler. Perubahan komposisi ini memaksa dana yang melacak indeks—dengan lebih dari $800 miliar aset pasif—untuk melakukan pembelian dan penjualan secara mekanis. Kelima anggota baru sama-sama bergantung pada belanja modal AI, termasuk CoreWeave yang baru IPO pada Maret 2025 dan membawa sekitar $30 miliar utang dengan peringkat kredit spekulatif.

Nvidia pada 15 Juni menerbitkan obligasi jangka panjang senilai $25 miliar, lalu pada 18 Juni harus menyerahkan jawaban tertulis kepada Senator Elizabeth Warren mengenai bagaimana perusahaan memastikan kepatuhan terhadap pembatasan ekspor chip AS ke China. Warren merujuk pada sejumlah kasus penegakan hukum Departemen Kehakiman AS yang menuduh pihak ketiga mengalihkan produk Nvidia ke China melalui Asia Tenggara, termasuk H100/H200 dan server. Ia juga mempertanyakan pernyataan CEO Jensen Huang bahwa tidak ada bukti pengalihan chip AI dan bahwa pangsa pasar chip Nvidia di China telah turun ke nol. Nvidia dalam pelaporannya telah mengasumsikan tidak ada pendapatan komputasi Data Center dari China, namun pengawasan regulator menyoroti risiko geopolitik dalam proyeksi pertumbuhan jangka panjangnya.

Alphabet mengumumkan penggalangan dana ekuitas terbesar dalam sejarahnya senilai $84.75 miliar, dengan sekitar $44.75 miliar disebutkan untuk pembangunan pusat data AI dan penutupan kewajiban pajak. Perusahaan mengakui kapasitas komputasinya “terbatas dalam jangka pendek” dan menaikkan panduan belanja modal 2026 menjadi $180–190 miliar. Langkah ini menegaskan lonjakan kebutuhan infrastruktur AI dan memperkuat keyakinan pasar terhadap arah belanja modal serta jalur profitabilitas jangka panjang para raksasa teknologi yang agresif berinvestasi di AI seperti NVIDIA, Meta, Amazon, dan Oracle.