IBM merilis laporan keuangan kuartalan dengan laba dan pendapatan yang jauh di bawah ekspektasi pasar. CEO perusahaan mengakui tidak mengantisipasi besarnya pergeseran belanja modal pelanggan ke perangkat keras AI. Hasil ini menyoroti tantangan IBM dalam menyesuaikan model bisnisnya di era AI dan memicu kekhawatiran pasar atas daya saing jangka panjang perusahaan. Artikel tersebut tidak menyebutkan mekanisme pendorong harga substansial untuk aset tradisional lainnya.

Kepala Strategi Valas BMO, Mark McCormick, menilai kekuatan ekonomi AS dan kemungkinan Federal Reserve menaikkan suku bunga pada September—bahkan Juli—mendorong penguatan dolar AS dan menekan dolar Kanada. Ia mengatakan berkurangnya panduan ke depan dari bank sentral membuat pasar makin bergantung pada data ekonomi dalam membaca arah suku bunga dan nilai tukar. McCormick memperkirakan dolar Kanada dapat melemah hingga sekitar 69 sen dolar AS, menurut pernyataannya.

Indeks S&P/TSX composite Kanada turun 148,11 poin ke 34.779,27 pada perdagangan pagi, tertekan oleh pelemahan di sektor energi dan logam dasar. Kontrak minyak mentah Agustus merosot US$3,46 menjadi US$69,75 per barel. Penurunan terjadi setelah pembicaraan AS-Iran mengenai penghentian perang secara permanen menunjukkan kemajuan dan lebih banyak kapal melintasi Selat Hormuz, sehingga meredakan kekhawatiran gangguan pasokan.

Micron Technology dijadwalkan merilis kinerja kuartal ketiga fiskal setelah penutupan perdagangan pada Rabu. Rata-rata analis memperkirakan laba bersihnya melonjak lebih dari 1.000% dan pendapatan naik hampir 285% dibanding setahun sebelumnya, didorong tingginya permintaan memori untuk AI. Namun, ekspektasi yang sangat optimistis dinilai sudah tercermin pada harga saham, dengan forward P/E turun ke 8,59. Gejolak tajam di saham semikonduktor dan koreksi Nasdaq lebih dari 5% memicu kekhawatiran hasil yang di bawah perkiraan dapat memicu aksi jual berantai.

Produsen tanah jarang dan uranium AS, Energy Fuels, akan mengakuisisi perusahaan magnet Jerman berusia lebih dari seabad, Vacuumschmelze (VAC), dalam transaksi tunai dan saham senilai US$1.9 miliar. Setelah transaksi rampung, Ara Partners akan memegang sekitar 20% saham dan memperoleh satu kursi dewan direksi. Energy Fuels berencana mempertahankan merek VAC serta pabrik-pabriknya di berbagai negara, termasuk fasilitas di China, dan memperluas pabrik baru di South Carolina. Saham Energy Fuels turun hingga 6.2% pada perdagangan premarket dan ditutup melemah 2.3%.

美伊在瑞士举行和平会谈，霍尔木兹海峡航运恢复，伊朗石油出口回升，导致油价快速回落至70美元/桶附近。UBS分析师指出，油价下行叠加住房成本下降和关税传导有限，可能压低通胀预期，缓解美联储鹰派压力。半导体板块受AI增长持续性关注，即将公布的行业财报成短期关键催化剂。医疗保健板块因AI应用、GLP-1药物拓展及并购活跃被点评为结构性机会。

Statistics Canada akan merilis data CPI Mei pada Senin, dan para ekonom memperkirakan inflasi tahunan naik ke 3% karena harga bensin meningkat pada Mei. Namun, harga minyak telah turun dari level tertinggi setelah AS dan Iran mencapai nota kesepahaman sementara yang membuka peluang dibukanya kembali pelayaran tanker di Selat Hormuz. Pada April, inflasi inti (tidak termasuk bensin) hanya naik 2%, mengindikasikan tekanan harga belum menyebar luas. Bank of Canada mempertahankan suku bunga di 2.25% dan menegaskan tidak akan membiarkan kenaikan harga energi berubah menjadi inflasi yang menetap.

Kementerian Lingkungan Hidup Panama telah menerima laporan audit lingkungan final atas tambang tembaga Cobre Panama yang dioperasikan First Quantum Minerals dari Kanada. Audit tersebut menemukan masalah pada aspek administrasi, perlindungan keanekaragaman hayati, pemulihan ekologis, serta koordinasi pemantauan lingkungan, meski tingkat kepatuhan keseluruhan mendekati 88%. Cobre Panama merupakan salah satu endapan tembaga terbuka terbesar di dunia.

Analis menilai meredanya konflik di Timur Tengah bisa menahan kinerja saham energi secara keseluruhan, tetapi kerusakan pada kemampuan ekspor LNG Qatar dan premi keamanan pasokan Amerika Utara dapat menopang prospek eksportir LNG seperti Cheniere. Di sisi hilir, kerusakan kilang di Timur Tengah disebut memicu kekurangan pasokan produk BBM, mendorong crack spread melebar dan mendukung laba perusahaan pemurnian seperti Marathon Petroleum. Energy Transfer dinilai diuntungkan oleh naiknya kebutuhan gas alam untuk pembangkit listrik—termasuk beban listrik terkait AI—serta permintaan pengangkutan untuk ekspor LNG.