Artikel tersebut menilai Super Micro Computer (SMCI) menghadapi lonjakan risiko tata kelola dan keuangan, menyusul penggerebekan kantor, kritik publik dari Nvidia, penggalangan ekuitas $7B yang sangat terdilusi, serta ketentuan pinjaman yang ketat. Meski valuasinya terlihat murah dan perusahaan disebut memimpin di rak AI berpendingin cair, margin kotor SMCI dinilai paling rendah di antara para pesaingnya. Imbal hasil arus kas bebas (FCF) juga disebut sangat negatif karena belanja modal yang besar. Laporan keuangan pada 4 Agustus dan peninjauan oleh dewan disebut menjadi titik penting dalam waktu dekat, sementara risiko pesanan dan kepatuhan dinilai mengalahkan indikator “deep value”.

Seorang analis memberi peringkat “Sell” untuk AST SpaceMobile (ASTS) karena unit economics dinilai tidak berkelanjutan dan kebutuhan belanja modal yang terlalu besar. Model bisnis perusahaan bergantung pada broadband global berbasis satelit, namun pendapatan dibatasi kapasitas satelit sementara kebutuhan CapEx tetap tinggi. Perusahaan menargetkan 90 satelit untuk cakupan global dan pendapatan $1 billion pada 2027, tetapi valuasinya masih mahal di 20.7x FWD EV/EBITDA. Dilusi pemegang saham disebut meningkat dengan laju 29.7% per tahun dan berpotensi berlanjut seiring pendanaan ekspansi yang padat modal, menurut Seeking Alpha.

Artikel ini menyebut pasar keuangan AS pada musim panas ini akan menghadapi penarikan likuiditas sekitar $350 miliar. Pemicu utamanya adalah Federal Reserve menghentikan reinvestasi obligasi pemerintah AS yang jatuh tempo dan mempercepat laju penyusutan neraca, sehingga cadangan bank terkuras lebih cepat. Pengetatan yang terjadi digambarkan sebagai guncangan sistemik yang terukur dan bersifat mekanis, bukan penyesuaian yang tidak terduga, yang dapat mendorong naik suku bunga jangka pendek seperti SOFR serta menekan valuasi aset berisiko.

Nvidia melaporkan kinerja kuartal I FY27 dengan pendapatan naik 85% secara tahunan menjadi US$22.1B, sementara pendapatan bisnis pusat data melonjak 92% YoY. Perusahaan juga menyatakan visibilitas pesanan untuk arsitektur Blackwell meningkat menjadi US$1T, disertai komitmen pasokan senilai US$119B. Selain itu, Nvidia mengumumkan program pembelian kembali saham baru sebesar US$80B dan kenaikan dividen. Rangkaian angka ini dinilai melampaui ekspektasi dan memberi sinyal pertumbuhan struktural yang terkait langsung dengan saham NVIDIA.

Data nonfarm payroll AS untuk Juni tercatat lebih lemah dari perkiraan pasar, sehingga meredakan kekhawatiran bahwa Federal Reserve akan kembali menaikkan suku bunga. Tiga indeks utama Wall Street ditutup menguat, dengan Nasdaq Composite naik 0.50%. S&P 500 bertambah 0.67% dan Dow Jones Industrial Average juga bergerak naik.

Artikel tersebut menaikkan peringkat Exxon Mobil Corporation menjadi “Buy” seiring persediaan minyak turun ke level terendah dalam beberapa dekade di AS maupun secara global. Cadangan minyak strategis AS kini berada di bawah titik terendah yang terlihat selama pandemi COVID. Penulis memperkirakan pengisian kembali cadangan dapat dimulai dalam 1–2 tahun dan menjadi katalis pemulihan harga minyak, bersamaan dengan kompresi valuasi XOM dalam beberapa bulan terakhir yang dinilai membuka ruang kenaikan. Namun, artikel ini tidak memaparkan data persediaan baru maupun arahan kebijakan, sehingga pandangannya merupakan proyeksi berbasis tren yang ada dan bukan pemicu transaksi yang bersifat segera.

Artikel menilai pasar mulai meragukan narasi AI yang mendorong Micron (MU) setelah rilis kinerja Q3 FY26. Pokok persoalan disebut berada pada ekspansi HBM yang menggerus kapasitas memori non-AI, sementara SK hynix dikabarkan mengalihkan lini HBM kembali ke DRAM sehingga kekurangan pasokan DRAM diperkirakan mereda menjelang akhir tahun dan menambah tekanan penurunan pada ASP memori non-AI. Panduan perusahaan juga menunjukkan perlambatan tajam ekspansi margin kotor, dengan Q2 diproyeksikan naik 6.1% dibanding Q3 yang hanya 1.4%, yang mencerminkan kembalinya siklus industri memori dan kenaikan harga yang dinilai tidak berkelanjutan.

Micron Technology merilis laporan keuangan Q3 tahun fiskal 2026 dengan pendapatan naik 345.8% secara tahunan dan non-GAAP EPS sebesar US$25.11, jauh melampaui panduan. Perusahaan mengatakan Strategic Customer Agreements telah mengunci 20% kapasitas DRAM dan 33% kapasitas NAND, yang menciptakan kewajiban kinerja sekitar US$100B. Hasil ini disebut mencerminkan pembalikan yang substansial pada siklus industri chip memori. Kondisi tersebut dinilai memberi pendorong fundamental jangka dekat bagi saham terkait serta ETF bertema memori.

Saham SoftBank Group (SFTBY) anjlok 13% pada perdagangan intraday Jumat setelah The New York Times melaporkan bahwa OpenAI mempertimbangkan menunda IPO hingga 2027. Kabar tersebut memicu peninjauan ulang pasar terhadap logika valuasi aset AI yang dimiliki SoftBank. OpenAI sendiri belum melantai di bursa sehingga tidak memiliki kode saham TradFi terkait. Laporan itu tidak menyebutkan aset tradisional lain.