Emas adalah salah satu aset yang paling banyak diperdagangkan di pasar komoditas, tetapi bagaimana Anda memperdagangkannya sama pentingnya dengan alasannya. Banyak trader berasumsi bahwa spot dan futures emas berperilaku sama karena keduanya mengikuti harga yang sama. Pada kenyataannya, keduanya beroperasi di bawah aturan yang sangat berbeda.
Trading emas spot memberikan eksposur langsung ke harga pasar saat ini. Trading futures emas menambahkan leverage, margin, dan risiko berbasis waktu. Di sinilah banyak trader ritel terjebak. Pergerakan harga yang sama dapat berarti keuntungan yang dapat dikelola di pasar spot atau exit paksa di futures.
Dengan volatilitas emas meningkat seiring dengan perubahan suku bunga dan sentimen pasar, memahami perbedaan ini sangat penting sebelum melakukan trading.
Apa Itu Trading Emas Spot?
Trading emas spot berarti membeli atau menjual emas pada harga pasar saat ini, yang dikenal sebagai harga spot. Harga ini mencerminkan nilai emas saat ini di pasar global, berdasarkan penawaran, permintaan, dan sentimen pasar real-time.
Dalam trading spot, Anda tidak berspekulasi pada harga masa depan atau menggunakan leverage. Anda mendapatkan eksposur langsung ke harga emas tanpa persyaratan margin atau tanggal kedaluwarsa. Jika emas naik, posisi Anda naik. Jika turun, kerugian terbatas pada jumlah yang diinvestasikan.
Trading spot juga berbeda dari membeli emas fisik. Tidak ada pengiriman bullion, tidak ada biaya penyimpanan, dan tidak ada risiko kustodi. Sebagai gantinya, trader mengakses pergerakan harga emas secara digital.
Misalnya, jika emas spot diperdagangkan pada $4.050 dan Anda membeli pada harga pasar, pergerakan naik ke $4.100 berarti keuntungan Anda mencerminkan kenaikan harga $50.
Trading spot cocok untuk trader yang mencari eksposur langsung dan sederhana ke emas tanpa leverage atau kompleksitas.
Apa Itu Trading Futures Emas?
Futures emas trading melibatkan pembelian atau penjualan kontrak futures yang menetapkan harga yang telah ditentukan sebelumnya untuk emas pada tanggal masa depan. Kontrak ini diperdagangkan di pasar futures dan distandarisasi berdasarkan ukuran, aturan penetapan harga, dan persyaratan penyelesaian.
Tidak seperti trading spot, futures tidak memerlukan kepemilikan emas. Trader berspekulasi pada pergerakan harga, sering menggunakan leverage, yang meningkatkan potensi keuntungan dan kerugian. Harga futures dapat berbeda dari harga spot karena mencerminkan ekspektasi, suku bunga, dan biaya penyimpanan.
Sebagian besar trader futures menutup posisi sebelum kedaluwarsa. Pengiriman fisik jarang terjadi, dengan mayoritas kontrak diselesaikan secara tunai.
Perbedaan utama:
• Harga spot emas: $4.050
• Kontrak futures emas diperdagangkan pada $4.080
• Anda membeli kontrak futures, mengharapkan harga naik
• Emas bergerak ke $4.120 sebelum kedaluwarsa
• Anda keluar dari trading dan mendapat keuntungan dari kenaikan harga, tanpa memiliki emas
Trading futures cocok untuk trader aktif dan hedger yang fokus pada peluang jangka pendek daripada kepemilikan jangka panjang.
Spot vs. Futures Emas Markets: Perbedaan Struktural
Pada pandangan pertama, trading spot dan futures emas dapat terlihat identik di layar trading. Di bawah permukaan, bagaimanapun, strukturnya sangat berbeda.
Di pasar spot, trading dieksekusi pada harga pasar saat ini, dan trader mendapatkan eksposur langsung ke emas. Tidak ada kontrak, tidak ada tanggal kedaluwarsa, dan tidak ada batas waktu. Nilai pasar penuh dibayar di muka, yang membuat risiko tetap mudah dan transparan.
Di BingX, ini termasuk emas tokenized seperti XAUT dan PAXG, yang melacak harga emas fisik tanpa biaya penyimpanan atau kustodi.
Di pasar futures, trader tidak memiliki emas. Eksposur datang melalui kontrak futures yang mencerminkan ekspektasi, suku bunga, dan nilai waktu. Kontrak ini memiliki horizon tetap dan harus ditutup atau di-roll. Trader memasang margin tetapi terekspos pada nilai kontrak penuh, meningkatkan peluang dan risiko.
Poin penting
• Trading spot menawarkan eksposur langsung dan sederhana
• Trading futures menawarkan leverage dan fleksibilitas, dengan risiko lebih tinggi
Seberapa Banyak Modal Yang Benar-Benar Anda Butuhkan untuk Trading Emas di Pasar Spot dan Futures?
Perbedaan terbesar antara trading spot dan futures adalah berapa banyak modal yang Anda butuhkan untuk membuka dan mempertahankan posisi.
• Trading Spot
Dalam trading spot, Anda membayar jumlah penuh di muka dan eksposur Anda sesuai dengan investasi Anda. Dengan emas diperdagangkan di atas $4.400 per ounce, berinvestasi $4.400 memberi Anda eksposur satu ounce pada harga pasar saat ini. Tidak ada leverage, tidak ada pinjaman, dan tidak ada margin yang harus dipertahankan. Hasil terburuk adalah kehilangan jumlah yang diinvestasikan, yang membuat trading spot lebih mudah dikelola untuk pemula.
• Trading Futures
Trading futures bekerja berbeda. Trader menyetor margin awal untuk mengendalikan posisi yang jauh lebih besar. Dengan leverage 10x, margin $4.400 mengendalikan sekitar $44.000 worth emas. Ini meningkatkan daya beli, tetapi kerugian juga terakumulasi lebih cepat. Jika ekuitas akun turun di bawah level yang diperlukan, margin call atau likuidasi otomatis dapat terjadi.
Perbandingan sederhana:
• Spot: $4.400 investasi = $4.400 eksposur
• Futures: $4.400 margin = hingga $44.000 eksposur
Asimetri modal ini adalah mengapa trading spot cocok untuk toleransi risiko yang lebih rendah, sementara trading futures menuntut disiplin dan manajemen risiko aktif.
Apa Yang Terjadi Ketika Pasar Bergerak Melawan Anda?
Harga emas bergerak setiap hari, sering kali sebesar 1–2%, dan bagaimana pergerakan itu mempengaruhi Anda tergantung pada pasar yang Anda trading.
Dalam trading spot, pergerakan harga langsung diterjemahkan ke profit atau loss. Dengan emas di atas $4.400, pergerakan 1% sama dengan sekitar $44 per ounce. Jika harga turun, kerugian nyata tetapi dapat dikelola, dan posisi tetap terbuka kecuali Anda memilih untuk keluar. Ini memberi trader waktu untuk membiarkan pandangan mereka terwujud tanpa tekanan paksa.
Dalam trading futures, leverage mengubah dampaknya. Pergerakan buruk 1% pada posisi leverage 10x menjadi kerugian 10% pada margin. Ayunan pasar normal dapat dengan cepat mengikis modal, memaksa trader keluar sebelum ide mereka memiliki waktu untuk bekerja.
Perbedaannya sederhana:
• Trading spot menyerap volatilitas
• Trading futures memperbesar volatilitas
Inilah mengapa trading futures memerlukan kontrol risiko yang ketat, sementara trading spot menawarkan lebih banyak ruang untuk kesalahan.
Siapa Yang Menggunakan Spot dan Futures untuk Trading Emas?
Pilihan antara trading emas spot dan futures lebih sedikit tentang arah pasar dan lebih banyak tentang bagaimana Anda trading.
Trading spot umumnya digunakan untuk eksposur jangka panjang. Trader membeli emas spot untuk mendapatkan keuntungan dari tren harga yang lebih luas daripada ayunan jangka pendek. Tanpa leverage atau tanggal kedaluwarsa, pendekatan ini cocok untuk investor yang lebih suka stres yang lebih rendah dan keputusan yang lebih sedikit. Ini sering disukai oleh investor ritel dan manajer portofolio yang menggunakan emas sebagai hedge atau stabilizer dalam portofolio yang terdiversifikasi.
Trading futures dibangun untuk aktivitas jangka pendek. Trader futures fokus pada pergerakan intraday atau horizon pendek dan menggunakan leverage untuk memperbesar hasil. Pasar ini menarik trader aktif yang mengawasi chart dengan ketat dan bereaksi dengan cepat. Futures juga banyak digunakan oleh trader institusional untuk hedge eksposur besar atau menyesuaikan risiko secara efisien.
Dengan kata sederhana:
• Trading spot cocok untuk investor jangka panjang dan pembuat portofolio
• Trading futures cocok untuk trader aktif jangka pendek dengan toleransi risiko lebih tinggi
Memahami gaya trading Anda membantu menentukan pasar mana yang lebih cocok sebelum melakukan trading.
Hedging dan Kasus Penggunaan Strategi: Bagaimana Emas Benar-Benar Digunakan
Futures emas terutama digunakan untuk hedging, bukan kepemilikan jangka panjang. Investor institusional menggunakan futures untuk mengelola risiko dengan cepat tanpa menjual emas fisik. Misalnya, portofolio dengan eksposur emas $10 juta dapat short futures emas untuk mengurangi risiko downside selama periode ketidakpastian.
Trader ritel menggunakan futures secara lebih taktis. Trader yang memegang emas spot dapat membuka posisi short futures kecil menjelang peristiwa besar. Jika emas turun, keuntungan pada hedge dapat mengimbangi sebagian kerugian spot.
Perbedaan utama adalah trading derivatif versus memiliki aset. Futures menawarkan fleksibilitas tetapi menimbulkan leverage dan risiko likuidasi, sementara kepemilikan spot memberikan stabilitas.
Kesalahan umum yang dilakukan trader:
• Menggunakan futures untuk holding jangka panjang alih-alih hedging
• Over-hedging dengan leverage berlebihan
• Mengabaikan persyaratan margin selama pasar volatil
Futures emas adalah alat presisi. Digunakan dengan benar, mereka mengurangi risiko. Digunakan dengan buruk, mereka memperbesar risiko.
Cara Trading Emas Spot di BingX: Emas Tokenized XAUT dan PAXG
Trading emas spot di BingX memungkinkan pengguna untuk mendapatkan eksposur ke harga emas tanpa membeli atau menyimpan emas fisik. Sebagai gantinya, trader menggunakan emas tokenized, yang melacak bullion asli yang disimpan dalam kustodi. Di BingX, trading emas spot dilakukan melalui aset emas tokenized seperti Tether Gold (XAUT) dan Pax Gold (PAXG).
Langkah 1: Masuk atau Buat Akun BingX
Kunjungi situs web BingX dan daftar menggunakan email atau nomor telepon Anda. Setelah diverifikasi, masuk untuk mengakses dashboard trading.
Langkah 2: Buka Pasar Spot
Dari menu navigasi atas, pilih Spot. Ini membawa Anda ke antarmuka trading spot, di mana semua pasangan trading yang tersedia terdaftar.
Dropdown menu tab Spot menunjukkan antarmuka trading.
Langkah 3: Cari Emas Tokenized
Di bilah pencarian, ketik XAUT atau PAXG. Token ini mewakili aset yang didukung emas yang melacak harga emas live. Pasangan umum termasuk XAUT/USDT dan PAXG/USDT.
Bilah pencarian spot dengan hasil untuk XAUT/USDT dan XAUM/USDT.
Langkah 4: Buka Pasangan Trading
Klik pada pasangan pilihan Anda untuk membuka layar trading. Di sini, Anda dapat melihat chart harga live, order book, trading terbaru, dan data volume.
Tampilan chart XAUT/USDT di Pasar Spot BingX.
Langkah 5: Buat Order Spot
Pilih jenis order:
• Market order untuk membeli langsung pada harga saat ini
• Limit order untuk membeli pada harga tertentu
Masukkan jumlah dan konfirmasi trading.
Langkah 6: Hold atau Jual Kapan Saja
Setelah dibeli, emas tokenized muncul di aset Anda. Anda dapat holdnya untuk eksposur jangka panjang atau menjualnya kapan saja pada harga pasar live.
Dashboard BingX menunjukkan konfirmasi order atau tampilan portofolio.
Cara Trading Emas di BingX Futures: XAUT & PAXG Futures + Futures Emas
Trading futures emas di BingX memungkinkan trader mendapatkan eksposur ke pergerakan harga emas menggunakan kolateral crypto, tanpa memiliki emas fisik atau berurusan dengan broker komoditas tradisional. Alih-alih trading di bursa seperti COMEX atau MCX, BingX menawarkan perpetual futures bermargin USDT, mirip dengan BTC atau ETH futures.
Secara sederhana, trading futures emas melibatkan:
• Trading pergerakan harga saja
• Menggunakan leverage untuk efisiensi modal
• Going long atau short
• Mengelola risiko dengan order stop-loss dan take-profit
Ini membuat futures emas lebih cepat dan lebih mudah diakses untuk trader crypto-native.
Langkah 1: Buat dan Danai Akun Futures Anda
Daftar di BingX, lengkapi verifikasi identitas, dan deposit USDT. Transfer dana dari Spot Wallet ke Futures Wallet Anda.
Langkah 2: Buka Antarmuka Trading Futures
Pergi ke Futures → Kontrak USDT-M dan pilih produk futures terkait emas yang tersedia di BingX, seperti kontrak perpetual XAUT/USDT atau perpetual PAXG/USDT. Untuk trading futures emas dengan crypto di BingX, cari perpetual GOLD/USDT.
Langkah 3: Pilih Long atau Short
• Go long jika Anda mengharapkan harga emas naik karena inflasi, pemotongan suku bunga, atau risiko geopolitik
• Go short jika Anda mengharapkan harga emas turun karena kenaikan suku bunga atau USD yang menguat
Langkah 4: Set Leverage dan Jenis Order
Sesuaikan leverage berdasarkan toleransi risiko Anda.
• Gunakan market order untuk eksekusi instan
• Gunakan limited order untuk masuk pada harga tertentu
Langkah 5: Kelola Risiko Secara Aktif
Selalu set level stop-loss (SL) dan take-profit (TP). Monitor rasio margin dengan ketat untuk menghindari likuidasi, terutama selama kondisi pasar yang volatil.
Mengapa futures emas menarik trader aktif:
• Trading emas menggunakan saldo crypto
• Profit dari harga naik dan turun
• Tidak ada pengiriman fisik atau rollover kontrak
• Dibangun untuk trader jangka pendek dan strategi hedging
Trading futures emas melibatkan leverage dan risiko sentimen pasar. Digunakan dengan disiplin, ini menawarkan fleksibilitas. Digunakan tanpa kontrol risiko, dapat menyebabkan kerugian cepat. Di BingX, futures emas diperdagangkan melalui kontrak perpetual bermargin USDT yang terkait dengan harga XAUT dan PAXG.
Spot vs. Futures untuk Trading Emas: Mana Yang Benar-Benar Cocok untuk Anda?
Pilihan antara trading emas spot dan futures lebih sederhana dari yang terdengar. Ini benar-benar bermuara pada seberapa aktif Anda ingin trading dan seberapa banyak risiko yang nyaman untuk Anda.
Jika Anda lebih suka pendekatan yang tenang, trading spot biasanya pilihan yang lebih baik. Anda membeli emas pada harga saat ini dan holdnya. Tidak ada leverage, tidak ada margin call, dan tidak ada tekanan untuk bereaksi terhadap setiap ayunan harga. Banyak investor ritel menggunakan emas spot untuk eksposur jangka panjang atau sebagai hedge ketika pasar terasa tidak pasti.
Trading futures lebih hands-on. Ini dirancang untuk trader yang mengawasi pasar dengan ketat dan trading pergerakan jangka pendek. Futures memungkinkan Anda untuk go long atau short dan menggunakan leverage, tetapi itu juga berarti kerugian dapat membangun dengan cepat jika pasar berbalik melawan Anda. Gaya ini cocok untuk trader aktif dan institusi yang mengelola risiko dengan ketat.
Aturan praktis sederhana
• Jika Anda ingin memiliki eksposur, pilih spot
• Jika Anda ingin trading pergerakan harga, pilih futures
Mengetahui perbedaan ini di awal menghemat uang, stres, dan keputusan buruk di kemudian hari.
Kesimpulan Akhir
Emas mungkin aset yang sama, tetapi pasar spot dan futures berperilaku sangat berbeda. Memahami cara kerja masing-masing membantu Anda menghindari risiko yang tidak perlu dan trading dengan percaya diri. Trading spot cocok untuk eksposur jangka panjang dan stabilitas, sementara trading futures cocok untuk strategi aktif dan pergerakan jangka pendek. Sebelum melakukan trading, pilih pasar yang sesuai dengan tujuan Anda. Jelajahi spot dan futures emas di BingX dan trading dengan rencana yang lebih jelas.
Artikel Terkait
FAQ tentang Trading Spot dan Futures Emas
1. Apa perbedaan antara trading emas spot dan futures?
Trading emas spot memberikan eksposur langsung ke harga pasar saat ini tanpa leverage atau kedaluwarsa. Trading futures emas menggunakan kontrak, leverage, dan margin, memungkinkan trader untuk berspekulasi pada pergerakan harga jangka pendek dengan risiko lebih tinggi.
2. Apakah trading emas spot lebih aman daripada trading futures emas?
Ya, trading spot umumnya lebih aman untuk pemula karena tidak ada leverage atau risiko likuidasi. Kerugian terbatas pada jumlah yang diinvestasikan, tidak seperti futures di mana leverage dapat memperbesar kerugian.
3. Bisakah saya trading emas di BingX tanpa membeli emas fisik?
Ya. BingX menawarkan emas tokenized seperti XAUT dan PAXG, yang melacak harga emas fisik tanpa penyimpanan, pengiriman, atau persyaratan kustodi.
4. Bagaimana trading futures emas bekerja di BingX?
Futures emas di BingX diperdagangkan melalui kontrak perpetual bermargin USDT yang terkait dengan harga XAUT dan PAXG. Trader dapat go long atau short menggunakan kolateral crypto tanpa memiliki emas.
5. Siapa yang harus trading futures emas daripada emas spot?
Futures emas lebih cocok untuk trader aktif dan institusi yang trading pergerakan harga jangka pendek, hedge eksposur, dan dapat mengelola leverage dan risiko margin.
6. Bisakah pemula trading futures emas?
Pemula dapat trading futures emas, tetapi memerlukan manajemen risiko yang ketat. Banyak trader baru mulai dengan emas spot sebelum beralih ke futures.