La tasa de desempleo de Australia subió al 4,6% en agosto, frente al 4,5% de julio, su nivel más alto desde la etapa pos-COVID. La tasa de participación avanzó al 67,1%, cerca del máximo histórico. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, había señalado que un paro de entre el 4,5% y el 5% ayudaría a enfriar el mercado laboral y aliviar la presión inflacionaria. Algunos economistas creen que el repunte del desempleo no bastará para evitar que el banco central suba los tipos la próxima semana.

La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, dijo en un discurso en Sídney que el mercado laboral sigue demasiado ajustado y ejerce presión al alza sobre salarios, costes empresariales e inflación. Señaló que la tasa de paro tendría que subir a entre el 4.5% y el 5% para enfriar lo suficiente el mercado laboral y aliviar la inflación. La mayoría de los cuatro grandes bancos prevé que el banco central subirá los tipos la próxima semana, y ANZ se ha sumado a la expectativa de un aumento en septiembre. Commonwealth Bank también elevó los tipos de las hipotecas fijas.

La comisionada de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), Simone Constant, advirtió de que las malas prácticas en el sector del crédito privado deben corregirse con urgencia. Datos de ASIC sitúan el crecimiento del sector en un 500% en la última década, tras intensificarse la supervisión durante los últimos 18 meses. Morgan Stanley volvió a limitar los reembolsos en su fondo de crédito privado de casi $US7 billion ($9.5 billion) al fijar un tope del 5%, después de que los inversores solicitaran retirar el 11.4%, lo que reavivó las preocupaciones por el riesgo de liquidez.

El conflicto en Oriente Medio ha impulsado el precio del crudo por encima de 105 dólares por barril, lo que ha ampliado el margen de refino del diésel de 24 a 69 dólares y ha elevado las ganancias de las refinerías. Australia, que importa alrededor del 80% al 90% de su diésel, ve cómo estas oscilaciones de precios recortan de forma notable los márgenes del sector agrícola. El encarecimiento del transporte añade presión a la inflación y puede trasladarse al conjunto de la economía.

Las señales de nuevas interrupciones del suministro de crudo saudí impulsaron un fuerte repunte del petróleo: los futuros del Brent subieron un 2,6% hasta 108.39 dólares por barril y los del WTI avanzaron un 4% hasta 105.45 dólares por barril. En ese contexto, Wall Street amplió sus pérdidas, con el Dow Jones bajando un 0,6%, el S&P 500 un 0,5% y el Nasdaq un 0,8%.

El vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, afirmó que la inflación es el mayor problema de la economía del país. Los mercados ya descuentan que el tipo oficial subirá a un máximo de 15 años del 4,6% el 29 de septiembre y dan prácticamente por seguras dos subidas antes de febrero. Analistas señalan que la inflación actual responde sobre todo a shocks de oferta vinculados al conflicto en Oriente Medio y al fuerte gasto en IA de grandes tecnológicas estadounidenses, factores sobre los que el endurecimiento monetario tiene un alcance limitado.

Wall Street rebotó el viernes y el S&P 500, el Dow y el Nasdaq avanzaron alrededor de un 1%. Tras publicarse una inflación de agosto por encima de lo previsto, el mercado elevó a cerca del 90% la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal esta semana. Al mismo tiempo, un ataque a un oleoducto saudí amenazó cerca del 4% del suministro mundial de crudo. Esto podría impulsar el precio del petróleo y aumentar la presión inflacionista.

Los futuros del ASX avanzan un 0,2% tras el descenso del martes, que llevó a la bolsa australiana a un mínimo de seis semanas, lo que apunta a un rebote moderado. El movimiento llega después de que el mercado se viera afectado por informaciones sobre un ataque de los hutíes respaldados por Irán contra instalaciones energéticas de Arabia Saudí. Las cotizaciones implícitas asignan cerca de un 70% de probabilidad a una subida de tipos este mes. Responsables del banco central han reconocido que la inflación sigue siendo el principal desafío y que el alto coste de la vida, junto con las subidas de tipos, está presionando a los hogares.

El subgobernador del Banco de la Reserva de Australia, Andrew Hauser, afirmó que la población está “furiosa” por la inflación y que el banco sigue centrado en devolverla a niveles más bajos. Advirtió de que, si la inflación se mantiene elevada, los tipos de interés podrían subir más, con la tasa de efectivo actualmente en 4.35% y la inflación general de julio en 3.5%. El RBA proyecta que la inflación no volverá a su objetivo hasta comienzos de 2028. La junta del banco celebrará una reunión de política monetaria a finales de septiembre.