Marvell Technology is upgraded to 'Buy' as management projects $70–90 billion in revenue by FY2031, far above consensus. Click to read in detail about MRVL.

Micron Technology erzielt inzwischen mehr als 70% seiner NAND-Flash-Umsätze mit SSDs für Rechenzentren. Für Enterprise-SSDs wird in diesem Jahr ein Nachfragewachstum von über 80% erwartet. Analysten halten an einer Kaufempfehlung für die Micron-Aktie fest und setzen ein Kursziel von 1500 US-Dollar, was gegenüber dem aktuellen Niveau rund 41% Aufwärtspotenzial impliziert.

Zscaler steigerte den Umsatz um 25% gegenüber dem Vorjahr und übertraf damit die eigene Prognose; zudem steht das Unternehmen kurz vor der GAAP-Profitabilität. Das Management erwartet bis FY31 wiederkehrende Erlöse (ARR) von 10 Milliarden US-Dollar und stellt dafür eine anhaltende Wachstumsdynamik im mittleren zweistelligen Bereich sowie 27%–30% non-GAAP-Betriebsmarge in Aussicht. Auf Basis einer Bewertung von 42x Gewinn und 8.5x Umsatz gilt die Aktie nicht mehr als günstig, bietet aber weiterhin Potenzial für zweistellige Renditen.

Nvidia hat die Prognose für die Bruttomarge im Geschäftsjahr 2028 auf 72%–73% gesenkt und liegt damit unter dem unternehmensweiten Niveau von 75% aus dem zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2027. Einige Analysten erwarten, dass sich der Hochlauf der Rubin-Chips in die Serienfertigung bis 2027 verzögert. Das Management rechnet damit, dass Rubin im dritten Quartal nur rund 20% zum Rechenzentrumsumsatz beiträgt.

Tesla lieferte im dritten Quartal 2024 insgesamt 48,65万辆 Elektrofahrzeuge aus. Damit übertraf das Unternehmen die Markterwartungen um rund 2,4万辆. Die Aktie stieg am Freitag um 5%.

AMD kündigte am 28. September an, World Labs für 82亿美元 in einer reinen Aktientransaktion zu übernehmen, um seine Fähigkeiten in der Forschung an KI-Modellen auszubauen. Die Transaktion wird als wichtiger Schritt zur Sicherung von KI-Talenten gewertet, um die Entwicklung der nächsten Generation von KI-Technologien voranzutreiben.

Amazon meldet für AWS ein Umsatzplus von 36,7% gegenüber dem Vorjahr; ein Auftragsbestand von 496 Milliarden US-Dollar soll eine hohe Planbarkeit für künftige Cloud- und KI-Nachfrage liefern. Die Werbeeinnahmen stiegen um 26% auf 19,8 Milliarden US-Dollar, während die Marge im nordamerikanischen Retail-Geschäft auf 7,9% kletterte. Für 2026 plant der Konzern Investitionsausgaben von rund 220 Milliarden US-Dollar, was kurzfristig den Cashflow belastet, während die Ausweitung des operativen Ergebnisses die Bewertung stützen soll.

Die Ergebnisse von Micron Technology im Q4 FY26 zeigen deutlich steigende DRAM- und NAND-Preise, während die Margen wegen eines angespannten Angebots-Nachfrage-Verhältnisses kräftig zulegten. Mehr als 35% der für 2030 erwarteten Umsätze sind bereits über langfristige Vereinbarungen abgesichert, die Preisspannen sowie Kundenanzahlungen in bar enthalten und die Visibilität der Erlöse verlängern. Trotz eines für 2028 angegebenen Forward-KGV von 5,5 bleiben nach Ansicht des Autors die Entwicklung der KI-Investitionsausgaben nach 2028 sowie zyklische Risiken zentrale Beobachtungspunkte.

Accenture hat in seinem Update zum Ergebnis des vierten Quartals am 2026年10月2日 einen Ausblick für das Geschäftsjahr 2027 vorgelegt. Das Management erwartet ein Umsatzwachstum von 3% bis 6% sowie eine operative Marge von 15.9% bis 16.1%. Zudem plant das Unternehmen, 50亿美元 in Akquisitionen zu investieren, um das langfristige Wachstum zu unterstützen.