Шановні користувачі,

Маржа — це сума коштів, необхідна для відкриття та підтримання позиції з кредитним плечем. У торгівлі BingX CFD механізм маржі дозволяє контролювати більший обсяг позиції з меншим капіталом. У цій статті пояснюється, як розраховується маржа CFD і як це впливає на капітал вашого рахунку, доступну маржу та коефіцієнт маржі (рівень ризику). Після переказу USDT на ваш рахунок CFD ці кошти конвертуються у USDx у співвідношенні 1:1 для торгівлі CFD. Усі приклади розрахунків у цій статті наведено в USDx.

1) Базова формула розрахунку маржі

1. Пояснення формули

BingX CFD використовує режим крос-маржі та багаторівневу систему маржі. Зі збільшенням ризику позиції відповідний відсоток вимоги до маржі поступово зростає залежно від рівня ризикової експозиції.

Загальна формула для розрахунку необхідної маржі:

Необхідна маржа = Ризикова експозиція позиції × Вимога до маржі (%)

Ризикова експозиція позиції = Ціна входу × Лоти × Розмір контракту

Або еквівалентно можна виразити так:

Необхідна маржа = Обсяг торгівлі (лоти) × Розмір контракту × Ціна входу / Кредитне плече

Де

• Розмір контракту: стандартний розмір контракту на один лот.
• Лоти: кількість торгованих лотів (розмір тіку: 0,01 лота).
• Вимога щодо маржі (%): відсоток ризикової експозиції позиції, необхідний як маржа.

2. Примітки

• Для кожного торгового активу застосовуються різні розміри контрактів, лоти та вимоги щодо маржі.
• BingX CFD підтримує чотири основні типи активів: метали, фондові індекси, Форекс і товари.
• Крім того, платформа пропонує два торгові режими: режим без комісій і режим наднизького спреду. В обох режимах діють однакові правила розрахунку маржі — відрізняється лише структура торгових витрат.

3. Особливості режиму крос-маржі

CFD використовує режим крос-маржі, тому невиконані тригерні ордери не займають доступну маржу.

2) Приклади базового розрахунку маржі

1. Приклад 1 — одна позиція

Ви відкриваєте позицію з такими параметрами:

• 1 лот XAUUSD (золото)
• Розмір контракту: 100 унцій
• Ціна входу: 3250
• Вимога до маржі для XAUUSD: не більше 10 000 000: 0,2%

Необхідна маржа розраховується так:

Ризикова експозиція позиції = Ціна входу × Лоти × Розмір контракту = 3250 × 1 × 100 = 325 000

Необхідна маржа = Ризикова експозиція позиції × Вимога до маржі = 325 000 × 0,2% = 650 USDx

Щоб відкрити цю позицію, у вас має бути щонайменше 650 USDx маржі.

2. Приклад 2 — кілька позицій (однакова сторона позиції)

Ви відкриваєте позиції з такими параметрами:

• Позиція 1: 20 лотів XAUUSD, ціна входу 3200
• Позиція 2: 30 лотів XAUUSD, ціна входу 3250
• Загальна кількість лотів: 50, розмір контракту: 100
• Вимога до маржі для XAUUSD: не більше 10 000 000: 0,2%. Не більше 20 000 000: 1%. Не більше 40 000 000: 10%.

Середня ціна відкриття = (3200 × 20 × 100 + 3250 × 30 × 100) / (20 + 30) / 100 = 3230

Ризикова експозиція позиції = 3230 × 50 × 100 = 16 150 000

Необхідна маржа (розрахована за рівнями) = 10 000 000 × 0,2% + 6 150 000 × 1% = 20 000 + 61 500 = 81 500 USDx

Щоб відкрити ці позиції, у вас має бути щонайменше 81 500 USDx маржі.

3) Розрахунок маржі для позицій у режимі хеджу

Акаунти CFD підтримують режим хеджу, який дозволяє користувачам одночасно тримати позиції на купівлю і продаж одного й того самого торгового активу.

1. Повне хеджування

Утримання позицій на купівлю і продаж з однаковою кількістю лотів за одним і тим самим торговим активом. Маржа позиції = ризикова експозиція в режимі хеджу × вимога до маржі (%).

2. Часткове хеджування

Утримання позицій на купівлю і продаж з різною кількістю лотів за одним і тим самим торговим активом. Маржа позиції = ризикова експозиція в режимі хеджу × вимога до маржі (%) + ризикова експозиція нехеджованої позиції × вимога до маржі (%).

* Хеджування не звільняє вас від вимог щодо маржі. Незалежно від того, повністю чи частково хеджована позиція, маржа розраховується на основі середньої ціни відкриття. Для повністю хеджованих позицій капітал акаунту все ще може коливатися через різні ставки комісії за своп, що застосовуються до позицій на купівлю і продаж, а також через чисті нереалізовані PnL, спричинені плаваючими спредами.

3. Приклад

Утримання XAUUSD: купівля 10 лотів (середня ціна 3250) + продаж 5 лотів (середня ціна 3260)

• Хеджована частина: 5 лотів × 100 × 3250 × 0,2% = 3250 USDx
• Нехеджована частина: 5 лотів × 100 × 3250 × 0,2% = 3250 USDx
• Загальна маржа = 6500 USDx (еквівалентно розрахунку на основі більшої сторони з 10 лотів)

4) Ступенева ставка маржі (більший розмір позиції означає нижче кредитне плече)

CFD використовують ступеневу систему маржі. Основна логіка полягає в тому, що чим більший розмір позиції → тим вища необхідна ставка маржі → тим нижче фактично доступне кредитне плече.

Це означає, що невеликі позиції можуть отримати максимальне кредитне плече, а зі збільшенням розміру позиції частина, що перевищує порогове значення, підпадає під вищу ставку маржі. Маржа розраховується на основі зважених ставок кожного рівня, а не шляхом застосування найвищого рівня до всієї позиції.

Таблиця ступеневих ставок маржі (на прикладі XAUUSD):

• 0 - 10 млн USDx: вимога до маржі 0,2%, еквівалентне максимальне кредитне плече 500x
• 10 - 20 млн USDx: вимога до маржі 1%, еквівалентне максимальне кредитне плече 100x
• 20 - 40 млн USDx: вимога до маржі 10%, еквівалентне максимальне кредитне плече 10x
• 40 - 100 млн USDx: вимога до маржі 20%, еквівалентне максимальне кредитне плече 5x
• 100 - 168 млн USDx: вимога до маржі 50%, еквівалентне максимальне кредитне плече 5x
• 168 млн USDx або більше: вимога до маржі 50%, еквівалентне максимальне кредитне плече 5x

Ступеневі ставки відрізняються залежно від торгового активу. Детальну інформацію дивіться в даних контракту на сторінці торгівлі платформи.

Приклад

• Припустімо, що експозиція становить 25 800 000 USDx
• Маржа = Рівень 1: 10 000 000 × 0,2% + Рівень 2: 10 000 000 × 1% + Рівень 3: 5 800 000 × 10% = 20 000 + 100 000 + 580 000 = 700 000 USDx

5) Правила коригування ставки початкової маржі для особливих торгових сесій

Під час певних торгових сесій через знижену ліквідність або підвищену волатильність платформа автоматично підвищує мінімальну ставку початкової маржі, яка застосовується до нововідкритих позицій, щоб сприяти захисту коштів користувачів.

1. Застосовні сесії

• Період публікації важливих оголошень: з 15 хвилин до публікації до 5 хвилин після публікації.
• Після відкриття ринку в понеділок: протягом 30 хвилин після відкриття ринку.
• Перед закриттям ринку з понеділка по четвер: за 30 хвилин до закриття.
• Перед закриттям ринку в пʼятницю: за 3 години до закриття.

2. Мінімальна ставка початкової маржі за категорією активу

Під час особливих сесій мінімальна ставка початкової маржі для кожної категорії активів коригується так:

• Мінімальна ставка початкової маржі впливає лише на перевірку достатності маржі під час відкриття позиції. Якщо доступна маржа на рахунку не відповідає скоригованій вимозі щодо ставки початкової маржі, ордер на відкриття позиції не може бути виконаний.
• Це не стосується наявних позицій. Вимога щодо підтримувальної маржі для наявних позицій не змінюється під час особливих сесій.
• Після завершення особливої сесії мінімальна ставка початкової маржі автоматично повертається до звичайного рівня.

6) Механізм автоматичного коригування кредитного плеча

Коли додавання нової позиції призводить до переходу загального розміру вашої позиції на вищий рівень маржі, система автоматично коригує ваше дійсне кредитне плече (не номінальне кредитне плече), щоб відобразити фактичну вимогу до маржі. Це природний результат роботи ступеневої системи маржі.

Умови активації включають:

• Додавання до позиції призводить до переходу загальної експозиції на наступний рівень.
• Платформа знижує максимальне кредитне плече для певного активу через зміни ринкових умов.

Приклад: у вас відкрито 30 лотів XAUUSD (середня ціна входу 3250, експозиція 9 750 000, усе в межах рівня 1). Після відкриття 10 нових лотів (ціна входу 3300):

• Нова середня ціна входу = 3262,5
• Загальна експозиція = 13 050 000 USDx
• Маржа = 10 000 000 × 0,2% + 3 050 000 × 1% = 50 500 USDx
• Дійсне кредитне плече = 13 050 000 / 50 500 ≈ 258x (нижче за номінальне максимальне кредитне плече 500x)

Автоматичне коригування знижує дійсне кредитне плече, збільшує використану маржу, зменшує доступну маржу і знижує коефіцієнт маржі. Переконайтеся, що на вашому рахунку завжди достатньо доступної маржі.

7) Основні показники рахунку

• Баланс рахунку = депозити ± закриті PnL ± інші реалізовані коригування (комісійні, комісія за своп, податки тощо)
• Капітал рахунку = баланс рахунку + нереалізовані PnL - загальні комісії за своп
• Використана маржа = загальна маржа, наразі виділена на позиції
• Доступна маржа = капітал рахунку - використана маржа
• Коефіцієнт маржі (%) = (капітал рахунку ÷ використана маржа) × 100%

  * У терміналі MT5 "плаваючий PnL" уже включає комісії за своп. Для простоти розуміння в цій статті ціновий PnL і комісія за своп розглядаються окремо, хоча математичний результат є еквівалентним.

Невиконані тригерні ордери не використовують доступну маржу.

Рівні ризику коефіцієнта маржі:

• ≥ 600%: низький ризик (зелений)
• ≥ 100% і < 600%: середній ризик (оранжевий)
• ≥ 0% і < 100%: високий ризик (червоний)

8) Ліквідація та попередження про ризики

Коли ваш коефіцієнт маржі опускається до ≤ 50%, система активує ліквідацію. Система автоматично почне поступово закривати позиції, починаючи з позиції з найбільшим збитком.

Приклад (у режимі наднизького спреду): ви переказуєте 10 000 USDT (конвертовано 1:1 у 10 000 USDx), відкриваєте позицію на купівлю XAUUSD обсягом 1 лот за ціною входу 3250, і після сплати комісійних у розмірі 6 USDx баланс вашого рахунку становить 9994 USDx, а потрібна маржа — 650 USDx.

Протягом періоду утримання нараховується комісія за своп у розмірі 30 USDx, а ринкова ціна купівлі зростає до 3280:

• Нереалізовані PnL = (3280 − 3250) × 1 × 100 = 3000
• Капітал рахунку = 9994 + 3000 - 30 = 12 964
• Коефіцієнт маржі = (12 964 / 650) × 100% = 1994,5%, низький ризик

Якщо ринок опускається до 3160:

• Нереалізовані PnL = -9000, капітал рахунку = 964, коефіцієнт маржі = 148,3%, середній ризик

Якщо ціна продовжує знижуватися до 3153,7:

• Нереалізовані PnL = -9630, капітал рахунку = 334, коефіцієнт маржі = 51,4%, близько до лінії ліквідації

Коли коефіцієнт маржі опускається до ≤ 50%, активується ліквідація.

Рекомендації щодо управління ризиками: вища ризикова експозиція позиції призводить до вищих вимог до ступеневої маржі. Хеджування не звільняє вас від вимог щодо маржі. Підтримання достатньої доступної маржі особливо важливе в періоди високої волатильності ринку. Утримання позицій протягом вихідних може наражати вас на ризик гепу. Ліквідація виконується за ринковими цінами попиту/пропозиції в реальному часі (позиції на купівлю закриваються за ціною попиту, позиції на продаж закриваються за ціною пропозиції).

9) ЧаПи

Питання 1: Чи маржа розраховується однаково в режимі без комісій та в режимі наднизького спреду?

Відповідь: Так. Правила розрахунку маржі однакові для обох режимів. Відрізняється лише структура торгових витрат.

Питання 2: Як використовується USDT після переказу на рахунок CFD?

Відповідь: після переказу USDT автоматично конвертується у співвідношенні 1:1 у USDx, який використовується як валюта для ціноутворення та розрахунків у торгівлі CFD.

Питання 3: Що відбувається, якщо коефіцієнт маржі опускається нижче 50%?

Відповідь: система активує ліквідацію, автоматично закриваючи позиції, починаючи з тієї, що має найбільший збиток.

Питання 4: Чи займає маржу невиконаний тригерний ордер?

Відповідь: Ні. CFD використовує режим крос-маржі, тому невиконані тригерні ордери не займають доступну маржу.

Питання 5: Чому моє дійсне кредитне плече нижче за максимальне кредитне плече для активу?

Відповідь: це звичайний ефект роботи ступеневої системи маржі. Якщо розмір вашої позиції перевищує перший рівень, до частини, що виходить за його межі, застосовується вища ставка маржі, що знижує дійсне кредитне плече нижче номінального максимального кредитного плеча.

Питання 6: Чи впливають обмеження кредитного плеча в особливі періоди на наявні позиції?

Відповідь: зазвичай ні — вони впливають лише на нововідкриті позиції. Однак якщо платформа загалом знижує ліміти кредитного плеча, це може вплинути й на наявні позиції (про це буде повідомлено заздалегідь).

Питання 7: Чи діють тригерні ордери в особливі періоди?

Відповідь: так, але якщо кредитне плече, необхідне на момент активації, перевищує поточний ліміт, ордер може не виконатися.

Питання 8: Чи звільняються хеджовані позиції від вимог щодо маржі?

Відповідь: Ні. Хеджування не звільняє від маржинальних вимог, але метод розрахунку відрізняється від того, що використовується для односторонніх позицій.

Умови

• Параметри, описані в цій статті, наведено лише для ілюстрації. Актуальні значення дивіться на сторінці торгівлі платформи.
• BingX залишає за собою право коригувати множники кредитного плеча та маржинальні вимоги залежно від ринкових умов.
• Ліквідацію буде запущено, коли коефіцієнт маржі становитиме ≤50%, що застосовується до всіх активів CFD.
• Щоб забезпечити стабільну роботу системи, торговий сервер MT5 щопʼятниці після закриття ринку проходить планове обслуговування з перезапуском. Під час обслуговування функції торгівлі будуть тимчасово недоступні. Радимо завчасно планувати свої угоди з урахуванням цього.
• BingX залишає за собою право остаточного тлумачення цього оголошення, включно з будь-якими змінами правил, оновленнями умов або скасуваннями.
• Багатомовні переклади правил на сторінці продукту можуть відрізнятися. У разі розбіжностей пріоритет має оригінал англійською мовою.
• Про будь-які зміни у вищенаведеній інформації буде оголошено окремо. Якщо у вас залишилися запитання щодо CFD, звертайтеся до нашої служби підтримки в будь-який час. Дякуємо за ваше розуміння та підтримку.

Попередження про ризики:

Криптовалюти дуже волатильні та можуть нести різні ризики, зокрема ринковий, проєктний, технічний і регуляторний ризик. Ви можете зазнати інвестиційних втрат. Враховуйте ризики та інвестуйте обережно. BingX продовжуватиме вдосконалювати торговий досвід і продуктні послуги. Дякуємо за вашу підтримку й розуміння.

Операційна команда BingX

05.08.2026

Офіційні канали BingX

Вебсайт BingX: https://bingx.com

Блог BingX: https://blog.bingx.com

Telegram: https://t.me/BingXOfficial

X: https://x.com/BingXOfficial

YouTube: https://www.youtube.com/@bingx

Застереження щодо ризиків

Курси криптовалют пов’язані з високим ринковим ризиком та мають високу волатильність. Інвестуйте кошти лише у знайомі вам продукти й лише тоді, коли ви повністю усвідомлюєте пов’язані ризики. Перед інвестуванням ретельно оцініть свій інвестиційний досвід, фінансовий стан, інвестиційні цілі та толерантність до ризику. Перед прийняттям рішення проконсультуйтеся з незалежним професійним інвестиційним радником. Інформація на цій сторінці надана лише для довідки і не є інвестиційною порадою. Успішність у минулому не гарантує успішності у майбутньому. Майте на увазі, що ринкова вартість і дохідність інвестиційних продуктів можуть коливатися. Ви можете втратити всю інвестовану суму. Відповідальність за власні інвестиційні рішення несете ви самі. BingX не несе відповідальності за збитки, яких ви можете зазнати.

BingX серйозно ставиться до відповідності нормативним вимогам і суворо дотримується регуляторних вимог у кожному регіоні. Дотримуйтеся законів і нормативних актів вашої країни чи регіону. BingX залишає за собою право змінити, модифікувати або скасувати це оголошення в будь-який час і з будь-якої причини без попередження.

Докладну інформацію можна знайти в Умовах використання та Попередженні про ризики.